Socionomia

O que é Socionomia?

A socionomia é o estudo do humor social e sua influência sobre as atitudes e ações sociais. Mais especificamente, procura entender como o humor social regula o teor geral e o caráter do comportamento social em áreas como política, cultura pop, mercados financeiros e economia.

A teoria socionômica propõe que os líderes e suas políticas são virtualmente impotentes para mudar o humor social e que suas ações em conjunto expressam o humor social em vez de regulá-lo.

Entendendo as origens da socionomia

A socionomia — que foi pioneira na aplicação aos mercados financeiros pelo analista Robert R. Prechter, e que popularizou o Elliott Wave Principle a partir da década de 1970 — inverte a sabedoria convencional.

Os analistas convencionais acreditam que os eventos afetam o humor social. Por exemplo, a sabedoria convencional diria que um mercado de ações em alta, uma economia em expansão, temas otimistas no entretenimento popular e notícias positivas tornariam a sociedade otimista e feliz, e um mercado de ações em queda, uma economia em contração, temas mais sombrios no entretenimento popular e notícias negativas tornariam a sociedade pessimista e infeliz.

A socionomia, por outro lado, propõe que as ondas de humor social flutuam naturalmente e vêm primeiro, invertendo a suposta direção da causalidade. Assim, uma sociedade otimista e mais feliz produz ações mais positivas, como mercado de ações em alta, economia em expansão e temas mais otimistas no entretenimento popular, e uma sociedade pessimista e infeliz produz ações sociais mais negativas, como bolsa de valores em queda, uma economia em contração e temas mais sombrios no entretenimento popular.

Como os índices do mercado de ações podem refletir mudanças no humor social quase que imediatamente, os estudos socionômicos normalmente os usam como indicadores de humor social de referência, ou sociômetros, para entender e antecipar mudanças em outras áreas da atividade social, como negócios e política, que levam mais tempo. hora de jogar fora.

Ligação entre Socionomia, Mercados Financeiros e Economia

O livro de Prechter de 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), aplica a teoria socionômica aos mercados financeiros. O STF propõe que economia e finanças são dois campos fundamentalmente diferentes. Ele se opõe à causalidade econômica convencional em finanças, bem como à Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) em todos os aspectos principais.

Em resumo, Prechter aceita que em mercados econômicos livres, onde as pessoas conhecem seus próprios valores, os preços de bens e serviços são, em sua maioria, determinados racionalmente, objetivos, estáveis, motivados pela maximização consciente da utilidade e regulados pela lei da oferta e demanda. Mas o STF propõe que nos mercados financeiros, onde os investidores não têm certeza das avaliações futuras dos outros, a precificação dos investimentos é principalmente determinada de forma não racional, subjetiva, incessantemente dinâmica, motivada pelo manada e regulada por ondas de humor social.

A socionomia propõe que as ondas de humor social são endógenas e flutuam naturalmente em um padrão fractal descrito pelo modelo de ondas de Elliott, o que significa que nada que alguém faça pode mudá-las. Os altos e baixos do mercado de ações e as expansões e contrações econômicas concomitantes, portanto, ocorrem independentemente de quaisquer ações de empresários, presidentes, primeiros-ministros, políticos, banqueiros centrais, formuladores de políticas ou outros membros da sociedade. Ao contrário, afirmam os socionomistas, suas ações normalmente expressam o humor social.

Os conservadores podem culpar as políticas de Jimmy Carter pelo mal-estar do final da década de 1970 e creditar as políticas de Ronald Reagan pelo mercado em alta da década de 1980, e os liberais podem creditar as políticas de Franklin Roosevelt pela recuperação do mercado na década de 1930 e culpar Richard Nixon pelas recessões do início da década de 1930. década de 1970. De acordo com a socionomia, os mercados e a economia caíram e se recuperaram naturalmente. Os líderes apenas recebem o crédito ou a culpa.

Em um artigo de 2012, Prechter e uma equipe de socionomistas do Socionomics Institute demonstraram que os resultados das eleições presidenciais não oferecem uma base confiável para antecipar as tendências do mercado de ações, enquanto o mercado de ações, como sociômetro, é útil para prever os resultados das eleições presidenciais. No entanto, os autores admitem que sua pesquisa foi limitada pelo fato de que eles não podiam realmente medir o humor social em si, demonstrar qualquer conexão direta entre o humor social e o voto, nem descartar os efeitos de outras variáveis não medidas.

Considere a perspectiva socionômica sobre a crise do subprime de 2008. De acordo com essa perspectiva, uma grande tendência de humor positivo gerou otimismo generalizado entre credores, mutuários e especuladores, o que levou a níveis recordes de dívida imobiliária e preços imobiliários em alta. Quando o humor social mudou naturalmente de positivo para negativo, credores, tomadores de empréstimos e especuladores tornaram-se mais pessimistas, e suas correspondentes mudanças de comportamento levaram a um colapso nos preços dos imóveis e uma contração no crédito. A expansão do crédito, então, não foi a causa primária, mas resultado do clima otimista e sua contração na crise financeira que se seguiu foi resultado do clima negativo.

Por mais que o pensamento socionômico heterodoxo possa parecer para os economistas, a economia comportamental moderna e as finanças comportamentais concordam que os investidores não tomam decisões financeiras perfeitamente racionais e são frequentemente influenciados pela emoção, vieses cognitivos e instinto de manada – e que há um grande buraco na estratégia eficiente. hipótese de mercado. E até o estimado economista John Maynard Keynes admitiu que os mercados financeiros estão sujeitos a ondas de sentimentos otimistas e pessimistas. A socionomia forneceu uma ampla estrutura teórica para essas observações e pretende ser consistente não apenas internamente, mas externamente em relação aos dados.

Críticas à Socionomia

A socionomia sofre de várias falhas potenciais, e os investidores fariam bem em considerá-las juntamente com o apoio que recebe de seus promotores.

Ondas Elliot

A socionomia está fundamentalmente ligada à ideia do Princípio das Ondas de Elliott, que também é fortemente promovido por Prechter e outros entusiastas da socionomia. O suporte empírico para a validade das ondas de Elliott é, no mínimo, discutível. Semelhante às ondas de Kondratieff ou aos ciclos dentro dos ciclos de Joseph Schumpeter , as ondas de Elliot envolvem supostos padrões de ondas recorrentes nos preços dos ativos ou outros dados econômicos ou financeiros.

Esses tipos de teorias foram amplamente descartados como não científicos, sem poder preditivo e até mesmo exercícios de reconhecimento de padrões falsos, também chamados de pareidolia ou apofenia, de acordo com os críticos mais afiados. Esses são fenômenos psicológicos bem conhecidos que são a base para coisas familiares como crianças vendo dragões imaginários em forma de nuvens e o famoso “rosto” na superfície de Marte, ou, menos lisonjeiro, de várias pseudociências como numerologia, astrologia, ou leitura da palma.

Segundo os críticos, um grande problema é que essas teorias não são falsificáveis, um aspecto fundamental das teorias científicas. Isso pode ser uma graça salvadora para essas teorias, aos olhos de seus proponentes, embora também seja sua queda do ponto de vista científico; sempre que eles não conseguem prever com precisão os movimentos nos dados, camadas adicionais de ondas e ciclos podem simplesmente ser “descobertas” para explicar os dados.

A esse respeito, eles se assemelham muito às teorias geocêntricas ptolomaicas de que a Terra fica no centro do universo, orbitada pelo Sol, Lua, planetas e estrelas, que ao longo do tempo passaram a depender de uma série enormemente complicada de ciclos e epiciclos para explicar desvios observados da realidade das previsões do modelo.

Além de sua estreita conexão com as ondas de Elliott, a socionomia depende inteiramente do conceito de humor social. No entanto, conceituar, operacionalizar e medir o humor social sempre se mostrou difícil, na melhor das hipóteses. Mesmo na literatura de extensão, os socionomistas admitem que medir diretamente o humor social basicamente não é possível. Esse caráter vago e nebuloso do conceito de humor social pode colocar a socionomia em pé de igualdade no sentido científico.

Em vez disso, eles contam com uma variedade aberta de proxies e indicadores de plausibilidade variável, como os preços das ações, interpretações subjetivas de temas de enredo na arte ou na mídia, ou a popularidade de cores brilhantes e saias curtas na moda feminina, entre muitos outros. . Os críticos apontam que isso permite uma latitude virtualmente ilimitada para os socionomistas escolherem indicadores indiretos de humor social para racionalizar qualquer hipótese, narrativa ou previsão específica.

O mais problemático é que permite que qualquer previsão fracassada seja racionalizada em retrospecto, alterando, acrescentando ou mudando o foco dos indicadores de humor social. Novamente, isso é um pouco análogo ao modelo geocêntrico do sistema solar; em vez de adicionar epiciclos ptolomaicos para explicar previsões fracassadas, os socionomistas podem apresentar novas interpretações do humor social.

Destaques

A socionomia é uma estrutura que sugere que forças sociais como cultura, normas e humor social coletivo podem impulsionar tendências políticas, econômicas e financeiras observáveis, entre outros contextos.
As ideias socionômicas são populares entre alguns traders e membros do público investidor, mas enfrentam uma série de questões e críticas profundas que os investidores devem considerar.
A socionomia aplicada às finanças está intimamente ligada ao Princípio Elliott Wave, e ambos foram popularizados pelo gerente de investimentos Robert Prechter.