Socionomía

¿Qué es la Socionomía?

La socionomía es el estudio del estado de ánimo social y su influencia sobre las actitudes y acciones sociales. Más específicamente, busca comprender cómo el estado de ánimo social regula el tenor general y el carácter del comportamiento social en áreas como la política, la cultura pop, los mercados financieros y la economía.

La teoría socionómica propone que los líderes y sus políticas son virtualmente impotentes para cambiar el estado de ánimo social y que sus acciones en conjunto expresan el estado de ánimo social en lugar de regularlo.

Comprender los orígenes de la socionomía

La socionomía, que fue pionera en su aplicación a los mercados financieros por el analista Robert R. Prechter, y quien popularizó el principio de la onda de Elliott a partir de la década de 1970, pone patas arriba la sabiduría convencional.

Los analistas convencionales creen que los eventos afectan el estado de ánimo social. Por ejemplo, la sabiduría convencional diría que un mercado de valores en alza, una economía en expansión, temas optimistas en el entretenimiento popular y noticias positivas harían que la sociedad fuera optimista y feliz, y un mercado de valores en caída, una economía en contracción, temas más oscuros en el entretenimiento popular y las noticias negativas harían que la sociedad se volviera pesimista e infeliz.

La socionomía, por otro lado, propone que las ondas de ánimo social fluctúan naturalmente y vienen primero, invirtiendo la supuesta dirección de la causalidad. Por lo tanto, una sociedad más optimista y feliz produce acciones más positivas, como un mercado de valores al alza, una economía en expansión y temas más alegres en el entretenimiento popular, y una sociedad pesimista e infeliz produce acciones sociales más negativas, como un mercado de valores a la baja, una economía en contracción y temas más oscuros en el entretenimiento popular.

Dado que los índices bursátiles pueden reflejar cambios en el estado de ánimo social casi de inmediato, los estudios socionómicos suelen utilizarlos como indicadores de referencia del estado de ánimo social, o sociómetros, para comprender y anticipar cambios en otras áreas de la actividad social, como los negocios y la política, que toman más tiempo. hora de jugar.

Vínculo entre la socionomía, los mercados financieros y la economía

El libro de Prechter de 2016, La teoría socionómica de las finanzas (STF), aplica la teoría socionómica a los mercados financieros. STF propone que la economía y las finanzas son dos campos fundamentalmente diferentes. Se opone a la causalidad económica convencional en las finanzas, así como a la Hipótesis del Mercado Eficiente (EMH) en todos los aspectos importantes.

En resumen, Prechter acepta que en los mercados económicos libres, donde las personas conocen sus propios valores, los precios de los bienes y servicios se determinan en su mayoría racionalmente, son objetivos, estables, motivados por la maximización consciente de la utilidad y regulados por la ley de la oferta y la demanda. Pero STF propone que en los mercados financieros, donde los inversores no están seguros de las valoraciones futuras de los demás, el precio de las inversiones se determina en su mayoría de manera no racional, subjetiva, incesantemente dinámica, motivada por el pastoreo y regulada por oleadas de humor social.

La socionomía propone que las ondas del estado de ánimo social son endógenas y fluctúan naturalmente en un patrón fractal descrito por el modelo de ondas de Elliott, lo que significa que nada de lo que alguien haga puede cambiarlas. Los auges y caídas del mercado de valores, y las expansiones y contracciones económicas concomitantes, por lo tanto, ocurren independientemente de las acciones de empresarios, presidentes, primeros ministros, políticos, banqueros centrales, legisladores u otros miembros de la sociedad. Por el contrario, afirman los socionomistas, sus acciones típicamente expresan un estado de ánimo social.

Los conservadores pueden culpar a las políticas de Jimmy Carter por el malestar de finales de la década de 1970 y dar crédito a las políticas de Ronald Reagan por el mercado alcista de la década de 1980, y los liberales pueden dar crédito a las políticas de Franklin Roosevelt por la recuperación del mercado en la década de 1930 y culpar a Richard Nixon por las recesiones de principios de la década de 1980. 1970 Según la socionomía, los mercados y la economía cayeron y se recuperaron naturalmente. Los líderes simplemente reciben el crédito o la culpa.

En un artículo de 2012, Prechter y un equipo de socionomistas del Socionomics Institute demostraron que los resultados de las elecciones presidenciales no ofrecen una base confiable para anticipar las tendencias del mercado de valores, mientras que el mercado de valores, como sociómetro, es útil para predecir los resultados de las elecciones presidenciales. Sin embargo, los autores admiten que su investigación se vio limitada por el hecho de que en realidad no pudieron medir el estado de ánimo social en sí mismo, demostrar ninguna conexión directa entre el estado de ánimo social y la votación, ni descartar los efectos de otras variables no medidas.

Considere la perspectiva socionómica de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008. Según esta perspectiva, una gran tendencia de ánimo positivo generó un optimismo generalizado entre los prestamistas, los prestatarios y los especuladores, lo que llevó a niveles récord de deuda inmobiliaria y al alza de los precios inmobiliarios. Cuando el estado de ánimo social cambió naturalmente de positivo a negativo, los prestamistas, los prestatarios y los especuladores se volvieron más pesimistas, y sus correspondientes cambios en el comportamiento llevaron a un colapso en los precios inmobiliarios y una contracción del crédito. La expansión del crédito, entonces, no fue una causa principal, sino el resultado de un estado de ánimo optimista y su contracción en la crisis financiera que siguió fue el resultado de un estado de ánimo negativo.

Por muy poco ortodoxo que pueda parecerles a los economistas el pensamiento socionómico, la economía conductual y las finanzas conductuales modernas coinciden en que los inversores no toman decisiones financieras perfectamente racionales y, a menudo, se ven influidos por las emociones, los sesgos cognitivos y el instinto de rebaño,. y que hay un gran vacío en la economía eficiente . hipótesis del mercado. E incluso el estimado economista John Maynard Keynes admitió que los mercados financieros están sujetos a oleadas de sentimiento optimista y pesimista. La socionomía ha proporcionado un amplio marco teórico para estas observaciones y pretende ser consistente no solo internamente sino externamente con respecto a los datos.

Críticas a la Socionomía

Socionomics adolece de una serie de fallas potenciales, y los inversores harían bien en considerarlas junto con el apoyo que recibe de sus promotores.

Ondas de Elliott

La socionomía está fundamentalmente ligada a la idea del principio de la onda de Elliott, que también es fuertemente promovida por Prechter y otros entusiastas de la socionomía. El apoyo empírico para la validez de las ondas de Elliott es, por decir lo menos, discutible. Similares a las ondas de Kondratieff o los ciclos dentro de los ciclos de Joseph Schumpeter , las ondas de Elliot implican supuestos patrones de ondas recurrentes en los precios de los activos u otros datos económicos o financieros.

Este tipo de teorías se han descartado en gran medida por ser poco científicas, carentes de poder predictivo e incluso ejercicios de reconocimiento de patrones falsos, también llamados pareidolia o apofenia, según los críticos más agudos. Estos son fenómenos psicológicos bien conocidos que son la base de cosas familiares como niños que ven dragones imaginarios en forma de nubes y la famosa "cara" en la superficie de Marte, o, menos halagadoramente, de diversas pseudociencias como la numerología, la astrología, o lectura de palmas.

Según los críticos, un problema importante es que estas teorías no son falsables, un aspecto clave de las teorías científicas. Esto puede ser una gracia salvadora para estas teorías, a los ojos de sus defensores, aunque también es su ruina desde un punto de vista científico; cada vez que fallan en predecir con precisión los movimientos en los datos, simplemente se pueden "descubrir" capas adicionales de ondas y ciclos para explicar los datos.

En este sentido, se parecen mucho a las teorías geocéntricas ptolemaicas de que la Tierra se encuentra en el centro del universo, orbitada por el Sol, la Luna, los planetas y las estrellas, que con el tiempo llegaron a depender de una serie enormemente complicada de ciclos y epiciclos para explicar alejar las desviaciones observadas de la realidad de las predicciones del modelo.

Más allá de su estrecha conexión con las ondas de Elliott, la socionomía depende por completo del concepto de estado de ánimo social. Sin embargo, conceptualizar, operacionalizar y medir el estado de ánimo social siempre ha resultado difícil en el mejor de los casos. Incluso en la literatura de extensión, los socionomistas admiten que medir directamente el estado de ánimo social básicamente no es posible. Este carácter vago y nebuloso del concepto de estado de ánimo social puede colocar a la socionomía sobre una base débil en un sentido científico.

En su lugar, se basan en una variedad abierta de proxies e indicadores de plausibilidad variable, como los precios de las acciones, las interpretaciones subjetivas de los temas de la trama en el arte o los medios, o la popularidad de los colores brillantes y las faldas cortas en la moda femenina, entre muchos otros. . Los críticos señalan que esto permite una libertad virtualmente ilimitada para que los socionomistas elijan indicadores indirectos del estado de ánimo social para racionalizar cualquier hipótesis, narrativa o predicción en particular.

Lo más problemático es que permite que cualquier predicción fallida se racionalice en retrospectiva al cambiar, agregar o cambiar el enfoque de los indicadores del estado de ánimo social. Nuevamente, esto es algo análogo al modelo geocéntrico del sistema solar; en lugar de agregar epiciclos ptolemaicos para explicar las predicciones fallidas, los socionomistas pueden proponer nuevas interpretaciones del estado de ánimo social.

Reflejos

La socionomía es un marco que sugiere que las fuerzas sociales como la cultura, las normas y el estado de ánimo social colectivo pueden impulsar tendencias políticas, económicas y financieras observables, entre otros contextos.
Las ideas socionómicas son populares entre algunos comerciantes y miembros del público inversionista, pero enfrentan una serie de preguntas y críticas profundas que los inversionistas deberían considerar.
La socionomía aplicada a las finanzas ha estado estrechamente ligada al principio de la onda de Elliott, y ambos fueron popularizados por el administrador de inversiones Robert Prechter.