Socionomica
Che cos'è la sociomica?
La socionomia è lo studio dell'umore sociale e della sua influenza sugli atteggiamenti e sulle azioni sociali. Più specificamente, cerca di capire come l'umore sociale regoli il tenore generale e il carattere del comportamento sociale in aree come la politica, la cultura pop, i mercati finanziari e l'economia.
La teoria socionomica propone che i leader e le loro politiche siano virtualmente impotenti a cambiare l'umore sociale e che le loro azioni nell'insieme esprimano l'umore sociale piuttosto che regolarlo.
Comprendere le origini della socionomia
La socionomia, che è stata sperimentata nell'applicazione ai mercati finanziari dall'analista Robert R. Prechter e che ha reso popolare il principio dell'onda di Elliott a partire dagli anni '70, capovolge la saggezza convenzionale.
Gli analisti convenzionali ritengono che gli eventi influenzino l'umore sociale. Ad esempio, la saggezza convenzionale direbbe che un mercato azionario in aumento, un'economia in espansione, temi ottimisti nell'intrattenimento popolare e notizie positive renderebbero la società ottimista e felice, e un mercato azionario in calo, un'economia in contrazione, temi più oscuri nell'intrattenimento popolare e le notizie negative renderebbero la società pessimista e infelice.
La socionomia, d'altra parte, propone che le onde dell'umore sociale fluttuano naturalmente e vengono prima, invertendo la presunta direzione della causalità. Pertanto, una società ottimista e più felice produce azioni più positive, come un mercato azionario in aumento, un'economia in espansione e temi più ottimisti nell'intrattenimento popolare, e una società pessimista e infelice produce azioni sociali più negative, come un mercato azionario in calo, un'economia in contrazione e temi più oscuri nell'intrattenimento popolare.
Poiché gli indici del mercato azionario possono riflettere quasi immediatamente i cambiamenti dell'umore sociale, gli studi socionomici in genere li usano come indicatori dell'umore sociale di riferimento, o sociometri, per comprendere e anticipare i cambiamenti in altre aree dell'attività sociale, come gli affari e la politica, che richiedono più tempo di giocare.
Legame tra socionomia, mercati finanziari ed economia
Il libro di Prechter del 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), applica la teoria socionomica ai mercati finanziari. STF propone che l'economia e la finanza siano due campi fondamentalmente diversi. Si oppone alla causalità economica convenzionale nella finanza e all'ipotesi del mercato efficiente (EMH) sotto ogni aspetto principale.
In breve, Prechter accetta che nei mercati economici liberi, dove le persone conoscono i propri valori, i prezzi di beni e servizi sono per lo più determinati razionalmente, oggettivi, stabili, motivati da una massimizzazione consapevole dell'utilità e regolati dalla legge della domanda e dell'offerta. Ma STF propone che nei mercati finanziari, dove gli investitori sono incerti sulle valutazioni future degli altri, il prezzo degli investimenti sia per lo più determinato in modo non razionale, soggettivo, incessantemente dinamico, motivato dalla pastorizia e regolato da ondate di umore sociale.
La socionomia propone che le onde dell'umore sociale siano endogene e fluttuano naturalmente in uno schema frattale descritto dal modello delle onde di Elliott, il che significa che nulla di ciò che qualcuno fa può cambiarle. Pertanto, boom e crolli del mercato azionario e le conseguenti espansioni e contrazioni economiche si verificano indipendentemente da qualsiasi azione di uomini d'affari, presidenti, primi ministri, politici, banchieri centrali, politici o altri membri della società. Al contrario, affermano i socionomi, le loro azioni esprimono tipicamente l'umore sociale.
I conservatori potrebbero incolpare le politiche di Jimmy Carter per il malessere della fine degli anni '70 e accreditare le politiche di Ronald Reagan per il mercato rialzista degli anni '80, e i liberali potrebbero accreditare le politiche di Franklin Roosevelt per la ripresa del mercato negli anni '30 e incolpare Richard Nixon per le recessioni dei primi anni anni '70. Secondo la socionomia, i mercati e l'economia sono caduti e si sono ripresi naturalmente. I leader ottengono semplicemente il merito o la colpa.
In un documento del 2012, Prechter e un team di socionomi del Socionomics Institute hanno dimostrato che i risultati delle elezioni presidenziali non offrono una base affidabile per anticipare le tendenze del mercato azionario, mentre il mercato azionario, in quanto sociometro, è utile per prevedere i risultati delle elezioni presidenziali. Tuttavia, gli autori ammettono che la loro ricerca era limitata dal fatto che non potevano effettivamente misurare l'umore sociale stesso, dimostrare alcun collegamento diretto tra l'umore sociale e il voto, né escludere gli effetti di altre variabili non misurate.
Si consideri la prospettiva socionomica sulla crisi dei mutui subprime del 2008. Secondo questa prospettiva, un ampio trend positivo dell'umore ha generato un diffuso ottimismo tra prestatori, mutuatari e speculatori, che ha portato a livelli record di debito immobiliare e all'impennata dei prezzi degli immobili. Quando l'umore sociale è passato naturalmente da positivo a negativo, prestatori, mutuatari e speculatori sono diventati più pessimisti e i loro corrispondenti cambiamenti di comportamento hanno portato a un crollo dei prezzi degli immobili e a una contrazione del credito. L'espansione del credito, quindi, non è stata una causa primaria, ma il risultato di uno stato d'animo ottimista e la sua contrazione nella conseguente crisi finanziaria è stata il risultato di uno stato d'animo negativo.
Per quanto il pensiero socionomico non ortodosso possa apparire agli economisti, la moderna economia comportamentale e la finanza comportamentale concordano sul fatto che gli investitori non prendono decisioni finanziarie perfettamente razionali e sono spesso influenzati da emozioni, pregiudizi cognitivi e istinto del gregge , e che c'è un grande buco nell'efficienza ipotesi di mercato. E anche lo stimato economista John Maynard Keynes ha ammesso che i mercati finanziari sono soggetti a ondate di ottimismo e pessimismo. La socionomia ha fornito un ampio quadro teorico per queste osservazioni e pretende di essere coerente non solo internamente ma esternamente rispetto ai dati.
Critiche alla socionomia
La socionomia soffre di una serie di potenziali difetti e gli investitori farebbero bene a considerarli insieme al supporto che riceve dai suoi promotori.
Onde di Elliott
La socionomia è fondamentalmente legata all'idea del principio dell'onda di Elliott, che è anche fortemente promosso da Prechter e da altri appassionati di socionomia. Il supporto empirico per la validità delle onde di Elliott è, per non dire altro, discutibile. Simili alle onde di Kondratieff o ai cicli-entro-cicli di Joseph Schumpeter,. le onde di Elliot coinvolgono presunti modelli di onde ricorrenti nei prezzi delle attività o altri dati economici o finanziari.
Questi tipi di teorie sono stati in gran parte liquidati come non scientifici, privi di potere predittivo e persino esercizi di riconoscimento di falsi schemi, chiamati anche pareidolia o apofenia, secondo i critici più aspri. Si tratta di noti fenomeni psicologici che sono alla base di cose familiari come i bambini che vedono draghi immaginari sotto forma di nuvole e il famoso “volto” sulla superficie di Marte, o, meno lusinghiero, di varie pseudoscienze come la numerologia, l'astrologia, o lettura del palmo.
Secondo i critici, un grosso problema è che queste teorie non sono falsificabili, un aspetto chiave delle teorie scientifiche. Questa può essere una grazia salvifica per queste teorie, agli occhi dei loro sostenitori, sebbene sia anche la loro rovina da un punto di vista scientifico; ogni volta che non riescono a prevedere con precisione i movimenti nei dati, è possibile semplicemente "scoprire" strati aggiuntivi di onde e cicli per spiegare i dati.
A questo proposito, assomigliano molto alle teorie geocentriche tolemaiche secondo cui la Terra si trova al centro dell'universo, in orbita attorno al Sole, alla Luna, ai pianeti e alle stelle, che nel tempo sono diventate dipendenti da una serie enormemente complicata di cicli ed epicicli da spiegare allontanare le deviazioni osservate della realtà dalle previsioni del modello.
Umore sociale
Al di là della sua stretta connessione con le onde di Elliott, la socionomica dipende interamente dal concetto di umore sociale. Tuttavia, concettualizzare, rendere operativo e misurare l'umore sociale si è sempre dimostrato, nel migliore dei casi, difficile. Anche nella letteratura, i socionomi ammettono che misurare direttamente l'umore sociale non è sostanzialmente possibile. Questo carattere vago e nebuloso del concetto di stato d'animo sociale può porre la socionomia su un piano debole in senso scientifico.
Invece, si basano su una varietà illimitata di proxy e indicatori di varia plausibilità, come i prezzi delle azioni, interpretazioni soggettive di temi della trama nell'arte o nei media, o la popolarità di colori vivaci e gonne corte nella moda femminile, tra molti altri . I critici sottolineano che ciò consente ai socionomi una latitudine virtualmente illimitata di scegliere e scegliere indicatori indiretti dell'umore sociale per razionalizzare qualsiasi ipotesi, narrativa o previsione particolare.
Più problematicamente, consente di razionalizzare in retrospettiva qualsiasi previsione fallita cambiando, aggiungendo o spostando il focus degli indicatori dell'umore sociale. Ancora una volta, questo è in qualche modo analogo al modello geocentrico del sistema solare; invece di aggiungere epicicli tolemaici per spiegare previsioni fallite, i socionomi possono inventare nuove interpretazioni dell'umore sociale.
Mette in risalto
La socionomia è un quadro che suggerisce che le forze sociali come la cultura, le norme e l'umore sociale collettivo possono guidare tendenze politiche, economiche e finanziarie osservabili, tra gli altri contesti.
Le idee socionomiche sono popolari tra alcuni trader e membri del pubblico degli investitori, ma devono affrontare una serie di profonde domande e critiche che gli investitori dovrebbero considerare.
La socionomia applicata alla finanza è stata strettamente legata al principio dell'onda di Elliott ed entrambi sono stati resi popolari dal gestore degli investimenti Robert Prechter.
