Socionomics
Vad Àr socionomics?
Socionomics Àr studiet av socialt humör och dess inflytande över sociala attityder och handlingar. Mer specifikt försöker den förstÄ hur sociala stÀmningar reglerar den övergripande tenoren och karaktÀren av socialt beteende inom omrÄden som politik, popkultur, finansmarknader och ekonomi.
Socionomisk teori föreslÄr att ledare och deras politik Àr praktiskt taget maktlösa att förÀndra den sociala stÀmningen och att deras handlingar i aggregatet uttrycker social stÀmning snarare Àn att reglera den.
FörstÄ Socionomics ursprung
Socionomics â som var banbrytande i tillĂ€mpningen pĂ„ finansmarknaderna av analytikern Robert R. Prechter, och som populariserade Elliott Wave-principen med början pĂ„ 1970-talet â vĂ€nder konventionell visdom pĂ„ huvudet.
Konventionella analytiker tror att hÀndelser pÄverkar det sociala humöret. Till exempel skulle konventionell visdom sÀga att en stigande aktiemarknad, en expanderande ekonomi, positiva teman inom populÀr underhÄllning och positiva nyheter skulle göra samhÀllet optimistiskt och lyckligt, och en fallande aktiemarknad, en krympande ekonomi, mörkare teman inom populÀr underhÄllning, och negativa nyheter skulle göra samhÀllet pessimistiskt och olyckligt.
Socionomics, Ä andra sidan, föreslÄr att vÄgor av social stÀmning fluktuerar naturligt och kommer först, vilket vÀnder den förmodade riktningen för kausalitet. SÄledes producerar ett optimistiskt och lyckligare samhÀlle mer positiva handlingar, sÄsom en stigande aktiemarknad, en expanderande ekonomi och mer optimistiska teman inom populÀr underhÄllning, och ett pessimistiskt och olyckligare samhÀlle producerar mer negativa sociala handlingar, sÄsom en fallande aktiemarknad, en krympande ekonomi och mörkare teman inom populÀr underhÄllning.
Eftersom aktiemarknadsindex kan Äterspegla förÀndringar i det sociala humöret nÀstan omedelbart, anvÀnder socionomiska studier dem vanligtvis som benchmark-indikatorer för socialt humör, eller sociometrar, för att förstÄ och förutse förÀndringar inom andra omrÄden av social aktivitet, sÄsom nÀringsliv och politik, som krÀver mer dags att spela ut.
LĂ€nk mellan socionomik, finansmarknader och ekonomi
Prechters bok frÄn 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), tillÀmpar socionomisk teori pÄ finansmarknaderna. STF föreslÄr att ekonomi och finans Àr tvÄ fundamentalt olika omrÄden. Den motsÀtter sig konventionella ekonomiska kausaliteter inom finans sÄvÀl som den effektiva marknadshypotesen (EMH) i alla större avseenden.
I korthet accepterar Prechter att pÄ fria ekonomiska marknader, dÀr mÀnniskor kÀnner till sina egna vÀrderingar, Àr priserna pÄ varor och tjÀnster mestadels rationellt bestÀmda, objektiva, stabila, motiverade av medveten nyttomaximering och reglerade av lagen om utbud och efterfrÄgan. Men STF föreslÄr att pÄ finansmarknader, dÀr investerare Àr osÀkra pÄ andras framtida vÀrderingar, Àr prissÀttningen av investeringar för det mesta icke-rationellt bestÀmd, subjektiv, oupphörligt dynamisk, motiverad av vallning och reglerad av vÄgor av socialt humör.
Socionomics föreslÄr att vÄgor av socialt humör Àr endogena och fluktuerar naturligt i ett fraktalt mönster som beskrivs av Elliott-vÄgmodellen, vilket betyder att ingenting nÄgon gör kan förÀndra dem. Börs- och högkonjunktur, och Ätföljande ekonomiska expansioner och sammandragningar, intrÀffar dÀrför oavsett agerande frÄn affÀrsmÀn, presidenter, premiÀrministrar, politiker, centralbanker, beslutsfattare eller andra samhÀllsmedlemmar. TvÀrtom, hÀvdar socionomer, uttrycker deras handlingar vanligtvis social stÀmning.
Konservativa kan skylla Jimmy Carters politik för sjukdomskÀnslan under det sena 1970-talet och kreditera Ronald Reagans politik för tjurmarknaden pÄ 1980-talet, och liberaler kan kreditera Franklin Roosevelts politik för marknadens ÄterhÀmtning pÄ 1930-talet och skylla Richard Nixon för lÄgkonjunkturen i början 1970-talet. Enligt socionomiken föll marknaderna och ekonomin och ÄterhÀmtade sig naturligt. Ledarna fÄr bara Àran eller skulden.
I en tidning frÄn 2012 visade Prechter och ett team av socionomer vid Socionomics Institute att presidentvalsresultat inte erbjuder nÄgon tillförlitlig grund för att förutse aktiemarknadstrender, medan aktiemarknaden, som en sociometer, Àr anvÀndbar för att förutsÀga presidentvalsresultat. Författarna medger dock att deras forskning var begrÀnsad av det faktum att de faktiskt inte kunde mÀta socialt humör i sig, pÄvisa nÄgot direkt samband mellan socialt humör och röstning, eller utesluta effekterna av andra omÀtade variabler.
TÀnk pÄ det socionomiska perspektivet pÄ subprime-krisen 2008. Enligt detta perspektiv skapade en stor, positiv stÀmningstrend en utbredd optimism bland lÄngivare, lÄntagare och spekulanter, vilket ledde till rekordnivÄer av bostadsskulder och skyhöga fastighetspriser. NÀr det sociala humöret naturligt skiftade frÄn positivt till negativt, blev lÄngivare, lÄntagare och spekulanter mer pessimistiska, och deras motsvarande beteendeförÀndringar ledde till en kollaps i fastighetspriserna och en krympning av krediterna. Kreditexpansion var alltsÄ inte en primÀr orsak, utan ett resultat av optimistisk stÀmning och dess nedgÄng i den efterföljande finanskrisen var ett resultat av negativ stÀmning.
Hur oortodoxt socionomiskt tĂ€nkande Ă€n kan tyckas för ekonomer, Ă€r modern beteendeekonomi och beteendeekonomi överens om att investerare inte fattar perfekt rationella finansiella beslut och ofta pĂ„verkas av kĂ€nslor, kognitiva fördomar och flockinstinkten â och att det finns ett stort hĂ„l i det effektiva. marknadshypotes. Och Ă€ven den uppskattade ekonomen John Maynard Keynes tillĂ€t att finansmarknaderna utsĂ€tts för vĂ„gor av optimistiska och pessimistiska kĂ€nslor. Socionomics har tillhandahĂ„llit en bred teoretisk ram för dessa observationer och pĂ„stĂ„r sig vara konsekventa inte bara internt utan externt med avseende pĂ„ data.
Kritik av socionomics
Socionomics lider av ett antal potentiella brister, och investerare skulle göra klokt i att övervÀga dessa tillsammans med det stöd de fÄr frÄn sina promotorer.
###Elliott Waves
Socionomics Àr i grunden knuten till idén om Elliott Wave Principle, som ocksÄ frÀmjas kraftigt av Prechter och andra socionomiska entusiaster. Empiriskt stöd för Elliott-vÄgornas giltighet Àr minst sagt diskutabelt. I likhet med Kondratieff-vÄgor eller Joseph Schumpeters cykler-inom-cykler, involverar Elliot-vÄgor pÄstÄdda mönster av Äterkommande vÄgor i tillgÄngspriser eller annan ekonomisk eller finansiell data.
Dessa typer av teorier har till stor del avfÀrdats som ovetenskapliga, saknade prediktiv kraft, och till och med övningar i falsk mönsterigenkÀnning, Àven kallad pareidolia eller apophenia, enligt de skarpaste kritikerna. Dessa Àr vÀlkÀnda psykologiska fenomen som ligger till grund för vÀlbekanta saker som att barn ser imaginÀra drakar i form av moln och det berömda "ansiktet" pÄ Mars yta, eller, mindre smickrande, för olika pseudovetenskaper som numerologi, astrologi, eller palmlÀsning.
Enligt kritiker Àr ett stort problem att dessa teorier inte Àr falsifierbara, en nyckelaspekt av vetenskapliga teorier. detta kan vara en rÀddning för dessa teorier, i deras föresprÄkares ögon, Àven om det ocksÄ Àr deras undergÄng ur vetenskaplig synvinkel; nÀrhelst de misslyckas med att exakt förutsÀga rörelser i data, kan ytterligare lager av vÄgor och cykler helt enkelt "upptÀckas" för att förklara data.
I detta avseende pÄminner de mycket om ptolemaiska geocentriska teorier om att jorden ligger i universums centrum, kretsad av solen, mÄnen, planeterna och stjÀrnorna, som med tiden kom att bero pÄ en enormt komplicerad serie av cykler och epicykler för att förklara bort observerade verklighetsavvikelser frÄn modellens förutsÀgelser.
###Socialt humör
Utöver dess nĂ€ra koppling till Elliott-vĂ„gorna, beror socionomiken helt pĂ„ begreppet social stĂ€mning. Att konceptualisera, operationalisera och mĂ€ta socialt humör har dock alltid visat sig vara svĂ„rt i bĂ€sta fall. Ăven i litteraturens omfattning medger socionomer att det i grunden inte Ă€r möjligt att direkt mĂ€ta social stĂ€mning. Denna vaga och oklara karaktĂ€r av begreppet social stĂ€mning kan stĂ€lla socionomiken pĂ„ en svag grund i vetenskaplig mening.
IstÀllet förlitar de sig pÄ ett öppet utbud av proxyservrar och indikatorer med varierande rimlighet, sÄsom aktiekurser, subjektiva tolkningar av plotteman i konst eller media, eller populariteten av ljusa fÀrger och korta kjolar inom dammode, bland mÄnga andra . Kritiker pÄpekar att detta tillÄter praktiskt taget obegrÀnsat utrymme för socionomer att vÀlja och vraka indirekta indikatorer pÄ socialt humör för att rationalisera en viss hypotes, berÀttelse eller förutsÀgelse.
Mest problematiskt tillÄter det att alla misslyckade förutsÀgelser kan rationaliseras i efterhand genom att Àndra, lÀgga till eller flytta fokus för indikatorer pÄ socialt humör. à terigen Àr detta nÄgot analogt med den geocentriska modellen av solsystemet; istÀllet för att lÀgga till ptolemaiska epicykler för att förklara misslyckade förutsÀgelser, kan socionomer komma med nya tolkningar av social stÀmning.
##Höjdpunkter
- Socionomics Àr ett ramverk som antyder att sociala krafter som kultur, normer och kollektivt socialt humör kan driva observerbara politiska, ekonomiska och finansiella trender, bland andra sammanhang.
â Socionomiska idĂ©er Ă€r populĂ€ra bland vissa handlare och medlemmar av investerarpubliken, men möter ett antal djupgĂ„ende frĂ„gor och kritik som investerare bör övervĂ€ga.
â Socionomics appliceras pĂ„ finansiering har varit nĂ€ra knuten till Elliott Wave-principen, och bĂ„da populariserades av investeringschefen Robert Prechter.
