롱 스퀴즈

롱 스퀴즈란?

롱 스퀴즈는 주식 또는 기타 자산의 가격이 갑자기 하락하여 추가 매도를 유발할 때 발생합니다. 장기 압박에서 주식의 장기 보유자는 극적인 손실을 방지하기 위해 주식을 팔도록 압력을 받습니다.

롱 스퀴즈 이해하기

롱 스퀴즈는 더 잘 알려진 숏 스퀴즈 와 대조될 수 있습니다. 롱 스퀴즈는 소수의 단호하거나 패닉 상태의 주주가 단기간에 부당한 가격 변동성 을 유발할 수 있는 비유동성 주식 에서 더 쉽게 발견될 수 있습니다.

공매도 는 단기간 동안 주식 거래를 독점하여 가격이 갑자기 하락할 수 있습니다. 그러나 롱 스퀴즈는 롱홀더도 포지션을 버리기 시작할 만큼 충분히 패닉 상태가 되어야 합니다. 매도에 대한 근본적인 근거가 없는 롱 스퀴즈는 한동안 지속될 수도 있고 매우 짧을 수도 있습니다. 가격이 "너무 낮음"으로 간주되는 지점까지 떨어지면 과매도 조건 을 주시하는 가치 구매자 또는 단기 거래자가 개입 하여 주식을 다시 입찰합니다.

롱 스퀴즈는 모든 시장에서 발생할 수 있지만 유동성이 낮은 시장에서 더 극적으로 나타날 수 있습니다. 유동성이 역할을 하는 동안 기술적 요인과 수요와 공급 도 역할을 합니다. 공격적으로 상승한 주식은 특히 가격이 하락할 때 거래량이 매우 높은 경우 롱 스퀴즈에 더욱 취약해집니다. 가격이 크게 떨어지면 상단 근처에서 구입 한 모든 사람들이 떼지어 나가기 시작할 것입니다. 많은 사람들은 가격이 하락한 후 현재 수준 또는 더 높은 수준으로 돌아올 것이라고 생각하더라도 손실에 매달릴 여유가 없습니다.

가치 지향적인 투자자와 가치 투자 스타일은 오랫동안 과매도된 증권에 대한 고전적인 치료법이었습니다. 장기 스퀴즈 시나리오를 인식하면 가치 및 가치가 깊은 투자자는 일반적으로 실제 내재 가치 에 비해 할인된 가격으로 거래될 수 있는 주식에 빠르게 반응합니다 . 주가가 하락에서 회복하지 못한다면 애초에 매도의 근본적인 이유가 있거나 주가가 고가였을 가능성이 큽니다. 이 경우 매도는 합리적이고 정당했으며 일반적으로 롱 스퀴즈로 간주되지 않습니다.

롱 스퀴즈 상황이 발생하면 일반적으로 유동성 또는 시가 총액 이 제한된 주식 에 집중 되거나 적어도 이러한 유형의 주식에서 매도세가 상당히 극적일 수 있습니다. 이러한 소형 또는 초소형 증권은 불규칙한 거래량에서 가격 수준을 지원할 수 있는 건전한 수준의 유동성을 항상 누리는 것은 아닙니다. 빠른 거래자 또는 자동 거래 시스템은 다른 사람들이 주식을 과매도 상태에서 되돌리기 전에 긴 압박을 악용할 기회를 잡을 수 있습니다.

주식의 유동성은 실제로 거래 가능한 주식의 수로 측정됩니다. 일부 증권은 재무부나 내부자가 보유하고 있기 때문입니다. 플로트가 제한된 주식은 장변 또는 단변에서 자연스럽게 짜낼 수 있습니다. 이러한 유형의 주식에서는 더 적은 수의 참가자가 주식을 통제하므로 주가가 됩니다. 대형 거래자의 대량 매도 주문은 일련의 매도를 유발할 수 있습니다. 이를 수백만 명의 주주 와 적극적으로 주식 구매에 관심이 있는 수백만 명의 주주 가 있는 유동성이 높은 주식과 비교 하면 장기 압박이 발생하면 덜 심각한 경향이 있습니다.

롱 스퀴즈 예

장중 차트는 종종 긴 스퀴즈를 보여줍니다. 대부분의 날에는 회사에 대한 새로운 펀더멘털 뉴스가 없고 경제에 대한 뉴스조차 없는 날이 많기 때문입니다. 따라서 주식의 펀더멘털 가치에 영향을 미칠 수 있는 주요 뉴스가 없을 때에도 사람들이 사고팔 때 가격은 여전히 변동할 것입니다.

데이 트레이더 는 하루 안에 주식에 들어가고 빠져야 합니다. 따라서 가격이 오르고 롱에 들어가면 가격이 너무 떨어지기 시작하면 매도합니다. 그들의 기간은 떨어지는 주식을 유지하기에는 너무 짧습니다.

Apple(AAPL)의 이 1분 일간 차트를 고려하십시오. 가격은 항상 움직이고 있으며, 매도를 야기할 펀더멘털 데이터가 없기 때문에 발생하는 매도는 가격이 떨어지기 시작하면서 강제로 단기 롱을 매도하기 때문에 발생합니다.

롱 스퀴즈는 곧 매수로 이어졌고, 이는 회사 가치의 근본적인 변화가 아니라 하락의 원인이 된 롱홀더가 패닉에 빠져서 이익을 취하고 손실을 줄였음을 보여줍니다.

하이라이트

• 롱 스퀴즈는 가격이 하락할 때 발생하는 매우 큰 거래량과 함께 급격한 가격 상승을 보인 자산과 유동성이 낮거나 유동적인 주식에서 더 일반적입니다.

• 과매도 조건을 찾는 가치 투자자와 트레이더는 롱 스퀴즈 주식을 주시하고 매수하기 위해 개입할 것입니다.

• 매도가 추가 매도를 부추길 때 롱 스퀴즈가 발생하여 사이클과 큰 가격 하락을 부추깁니다.