주식주기

주식 주기란 무엇입니까?

주식 주기는 주식 가격이 초기 상승 추세에서 높은 가격, 하락 추세 및 낮은 가격으로의 전형적인 진화입니다.

저명한 트레이더이자 기술적 분석 의 선구자인 Richard Wyckoff 는 4단계에 걸쳐 발생하는 매매 주식 주기를 개발했습니다.

1. 축적

2. 마크업

3. 유통

4. 마크다운

주식 주기의 작동 원리

주가는 무작위로 나타날 수 있지만 주로 대규모 금융 기관(FI) 의 참여에 의해 주도되는 반복되는 가격 주기가 있습니다. 결과적으로 이러한 대규모 플레이어에서 비롯된 다음과 같은 현금 흐름은 주기적으로 발생하는 것으로 식별할 수 있습니다.

Wyckoff 주식 주기에는 경제 주기와 마찬가지로 확장 및 수축 기간이 있습니다. 포트폴리오 관리 할당에 사용할 수 있으므로 축적 및 인상 단계에서 투자를 늘리고 배포 및 인상 단계에서 차익을 얻을 수 있습니다. 투자자는 가격이 현재 주기에서 어디에 있는지 결정하는 데 도움이 되도록 저점 사이의 거리를 비교하여 주식 주기를 측정합니다.

가격 행동 이 일어날 때 이를 활용할 수 있는 전략을 가지고 있어야 합니다 . 가격 행동의 4단계를 이해하면 수익률을 극대화할 수 있습니다. 왜냐하면 그 중 하나의 단계만이 투자자에게 주식 시장에서 최적의 이익 기회를 주기 때문입니다. 주식 주기와 단계를 인식하면 투자자는 더 적은 손실 로 지속적으로 이익을 얻을 준비를 할 수 있습니다. 주식 주기에 대한 연구는 투자자들에게 횡보, 상승 또는 하락 여부에 관계없이 주식의 추세 조건에 대한 정보를 제공합니다. 이를 통해 가격이 하는 일을 활용하여 이익을 위한 전략을 계획할 수 있습니다.

전체 주기가 반복되거나 반복되지 않을 수 있습니다. 예측할 필요는 없지만 발생했을 때 올바른 전략이 필요합니다.

Wyckoff 주식 주기 단계 이해하기

1. 누적: 상승 추세는 누적 단계에서 시작됩니다. 이것은 기관 투자자들이 천천히 주식에서 큰 포지션을 획득하기 시작하는 곳입니다. 투자자는 지지선과 저항선을 사용하여 주식 주기의 이 단계에서 적절한 진입점을 찾습니다. 예를 들어, 투자자는 유가 증권이 잘 확립된 거래 범위의 하단에 가까워지면 유가 증권을 축적하기 시작할 수 있습니다.

2. 마크업: 누적 기간이 중단되면 마크업 주기가 시작됩니다. 추세 및 모멘텀 투자자 는 주식 가격이 계속 상승함에 따라 이 단계에서 대부분의 이익을 얻습니다. 주식 주기의 이 부분에서 거래자는 이동 평균(MA) 및 추세선 과 같은 지표를 사용 하여 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다. 예를 들어, 투자자는 20일 이동 평균으로 되돌아가면 주식을 매수할 수 있습니다.

3. 배분: 기관 투자자는 주식 주기의 이 단계에서 포지션을 해제하기 시작합니다. 황소와 곰이 통제를 위해 싸우면서 가격 행동은 옆으로 움직이기 시작합니다. 주식 가격과 기술적 지표 사이 의 약세 기술적 다이버전스 는 종종 분배 단계에서 나타나기 시작합니다. 예를 들어, 상대 강도 지수(RSI) 가 낮은 고점을 만드는 동안 주식의 가격은 더 높은 고점을 만들 수 있습니다 .

4. 마크다운: 이 단계에서 투자자들이 서둘러 포지션 을 청산 하기 때문에 변동성이 증가하는 경우가 많습니다. 투자자는 일시적인 상승 되돌림 을 주식을 매도할 기회로 사용하는 반면, 트레이더는 가격 하락을 이용하기 위해 공매도 를 여는 방법을 찾습니다. 일반적으로 마진 콜 은 주가가 저점에 가까워짐에 따라 마크다운 주기가 끝날 무렵 증가하며, 이는 종종 주식 주기의 이 부분과 관련된 절정 거래량을 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.

##하이라이트

• 종종 기술 분석가인 Richard Wyckoff가 설명하는 주식 주기를 통해 거래자는 주식 가격의 변화에서 매수, 보유 및 매도 포인트를 식별할 수 있습니다.

• 주식 주기는 대형 금융 기관의 유가 증권에 대한 현금 흐름 인식을 기반으로 합니다.

• 주식 주기에는 4단계가 있습니다: 축적; 마크업; 분포; 그리고 마크다운.