Stock Cycle

Hvað er hlutabréfahringur?

Hlutabréfalota er dæmigerð þróun hlutabréfaverðs frá því að hækka snemma í verðhátt yfir í lækkandi og lágt verð.

Richard Wyckoff, áberandi kaupmaður og brautryðjandi í tæknigreiningu,. þróaði kaup-og-sölu hlutabréfalotu sem á sér stað á fjórum mismunandi stigum:

1. Uppsöfnun

2. Markup

3. Dreifing

4. Markdown

Hvernig hlutabréfalotur virka

Hlutabréfaverð kann að virðast tilviljunarkennd, en það eru endurteknar verðsveiflur sem eru að mestu knúnar áfram af þátttöku stórra fjármálastofnana (FI). Fyrir vikið er hægt að bera kennsl á að eftir sjóðstreymi sem á að koma frá þessum stóru aðilum sé um að ræða sveiflukenndan hátt.

Wyckoff hlutabréfalotan hefur stækkunar- og samdráttartímabil, líkt og hagsveiflan. Það er hægt að nota fyrir úthlutun eignasafnsstjórnunar,. sem gerir ráð fyrir aukinni fjárfestingu á uppsöfnunar- og álagningarfasa og hagnaðartöku á dreifingar- og niðurfærslufasa. Fjárfestar mæla hlutabréfalotu með því að bera saman fjarlægðina á milli lægra til að hjálpa til við að ákvarða hvar verð er í núverandi lotu.

Kaupmaður verður að hafa stefnu til að nýta sér verðaðgerðir eins og þær eru að gerast. Skilningur á fjórum stigum verðaðgerða getur hámarkað ávöxtun vegna þess að aðeins einn áfanga gefur fjárfestinum besta hagnaðartækifæri á hlutabréfamarkaði. Með því að verða meðvitaðir um hlutabréfalotur og stig, gerir fjárfestum kleift að vera tilbúnir til að hagnast stöðugt með minni niðurfellingu. Rannsóknin á hlutabréfahringjum gefur fjárfestum upplýsingar um þróunarskilyrði hlutabréfa, hvort sem það er til hliðar, upp eða niður. Þetta gerir þeim kleift að skipuleggja hagnaðaraðferðir sem nýta sér það sem verðið er að gera.

Öll lotan getur endurtekið sig eða ekki. Það er ekki nauðsynlegt að spá fyrir um það, en það er nauðsynlegt að hafa rétta stefnu þegar það gerist.

Skilningur á stigum Wyckoff hlutabréfaferlisins

1. Uppsöfnun: Uppsöfnun byrjar með uppsöfnunarfasa. Þetta er þar sem fagfjárfestar byrja hægt og rólega að eignast stórar stöður í hlutabréfum. Fjárfestar nota stuðnings- og viðnámsstig til að finna viðeigandi inngangspunkta á þessu stigi hlutabréfalotunnar. Til dæmis geta fjárfestar byrjað að safna verðbréfum þegar það nálgast neðri enda vel rótgróins viðskiptasviðs.

2. Markup: Brot yfir uppsöfnunartímabilinu byrjar álagningarlotuna. Þróun og skriðþunga fjárfestar gera megnið af hagnaði sínum á þessum áfanga, þar sem verð hlutabréfa heldur áfram að hækka. Í þessum hluta hlutabréfalotunnar nota kaupmenn vísbendingar, svo sem hlaupandi meðaltöl (MA) og stefnulínur, til að hjálpa til við að taka fjárfestingarákvarðanir. Til dæmis getur fjárfestir keypt hlutabréf ef það fer aftur í 20 daga hlaupandi meðaltal.

3. Dreifing: Fagfjárfestar byrja að vinda ofan af stöðu sinni á þessu stigi hlutabréfahringsins. Verðaðgerðir byrja að færast til hliðar, þar sem nautin og birnir berjast um stjórn. Bearish tæknilegur munur á hlutabréfaverði og tæknilegum vísbendingum byrjar oft að birtast í dreifingarstiginu. Til dæmis getur verð hlutabréfa hækkað hærra en hlutfallslegur styrkleikavísitala (RSI) gerir lægri hámark.

4. Lækkun: Sveiflur aukast oft á þessum áfanga, þar sem fjárfestar flýta sér að leysa stöður sínar. Fjárfestar nota tímabundnar lækkanir upp á við sem tækifæri til að selja hlutabréf sín á meðan kaupmenn leitast við að opna skortstöður til að nýta lækkandi verð. Venjulega aukast framlegðarsímtöl nálægt lok lækkunarlotunnar, þar sem hlutabréfaverð nær lægstu, sem getur hjálpað til við að útskýra hámarksmagnið sem oft tengist þessum hluta hlutabréfalotunnar.

Hápunktar

• Hlutabréfalotan, sem oft er kennd við tæknifræðinginn Richard Wyckoff, gerir kaupmönnum kleift að bera kennsl á kaup, halda og selja punkta í þróun hlutabréfaverðs.

• Hlutabréfalotan byggir á skynjuðu sjóðstreymi inn og út úr verðbréfum hjá stórum fjármálastofnunum.

• Það eru fjórir áfangar stofnferilsins: uppsöfnun; álagning; dreifing; og markdown.