Биржевой цикл

Что такое биржевой цикл?

Цикл акций — это типичная эволюция цены акции от раннего восходящего тренда к максимуму цены, а затем к нисходящему тренду и минимуму цены.

Ричард Вайкофф, выдающийся трейдер и пионер технического анализа,. разработал цикл покупки и продажи акций, состоящий из четырех отдельных этапов:

1. Накопление

2. Разметка

3. Распространение

4. Уценка

Как работают биржевые циклы

Цены на акции могут казаться случайными, но существуют повторяющиеся ценовые циклы, которые в основном обусловлены участием крупных финансовых учреждений (ФУ). В результате следующие денежные потоки, предположительно исходящие от этих крупных игроков, могут быть идентифицированы как возникающие циклически.

Цикл акций Вайкоффа имеет периоды расширения и сокращения, как и экономический цикл. Его можно использовать для управления распределением портфеля,. что позволяет увеличивать инвестиции на этапах накопления и наценки и фиксировать прибыль на этапах распределения и уценки. Инвесторы измеряют цикл акций, сравнивая расстояние между минимумами, чтобы определить, где находятся цены в текущем цикле.

У трейдера должна быть стратегия, позволяющая воспользоваться ценовым действием,. когда оно происходит. Понимание четырех фаз движения цены может максимизировать прибыль, потому что только одна из фаз дает инвестору оптимальную возможность получения прибыли на фондовом рынке. Знание фондовых циклов и фаз позволяет инвесторам быть готовыми к стабильной прибыли с меньшими просадками. Изучение циклов акций дает инвесторам информацию о трендовых условиях для акций, будь то боковой, восходящий или нисходящий тренд. Это позволяет им планировать стратегии для получения прибыли, которые используют в своих интересах то, что делает цена.

Весь цикл может повторяться, а может и нет. Это не обязательно предсказывать, но необходимо иметь правильную стратегию, когда это произойдет.

Понимание фаз цикла акций Wyckoff

1. Накопление. Восходящий тренд начинается с фазы накопления . Именно здесь институциональные инвесторы постепенно начинают приобретать крупные позиции в акциях. Инвесторы используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы найти подходящие точки входа на данном этапе биржевого цикла. Например, инвесторы могут начать накапливать ценную бумагу, когда она приближается к нижней границе устоявшегося торгового диапазона.

2. Наценка: прорыв периода накопления запускает цикл наценки. Инвесторы по тренду и моментуму получают большую часть своей прибыли на этом этапе, поскольку цена акций продолжает расти. В этой части биржевого цикла трейдеры используют индикаторы, такие как скользящие средние (MA) и линии тренда, чтобы помочь принять инвестиционные решения. Например, инвестор может купить акцию, если она вернется к своей 20-дневной скользящей средней.

3. Распределение. Институциональные инвесторы начинают сворачивать свои позиции на этом этапе биржевого цикла. Цена начинает двигаться вбок, так как быки и медведи борются за контроль. Медвежье техническое расхождение между ценой акции и техническим индикатором часто начинает проявляться на этапе распределения. Например, цена акции может формировать более высокий максимум, в то время как индекс относительной силы (RSI) формирует более низкий максимум.

4. Уценка: Волатильность на этом этапе часто возрастает, поскольку инвесторы спешат ликвидировать свои позиции. Инвесторы используют временные откаты вверх как возможность продать свои акции, в то время как трейдеры стараются открывать короткие позиции,. чтобы воспользоваться падающими ценами. Как правило, маржинальные требования увеличиваются ближе к завершению цикла уценки, когда цены акций приближаются к своим минимумам, что может помочь объяснить кульминационный объем, часто связанный с этой частью цикла акций.

Особенности

• Цикл акций, часто приписываемый техническому аналитику Ричарду Вайкоффу, позволяет трейдерам определять точки покупки, удержания и продажи в эволюции цены акции.

• Биржевой цикл основан на восприятии денежных потоков в ценные бумаги и из них крупными финансовыми учреждениями.

• Выделяют четыре фазы биржевого цикла: накопление; разметка; распределение; и уценка.