stok döngüsü
Stok Döngüsü Nedir?
Bir hisse senedi döngüsü, bir hisse senedinin fiyatının erken bir yükseliş trendinden yüksek fiyata, düşüş trendine ve düşük fiyata doğru tipik gelişimidir.
Teknik analizde önde gelen bir tüccar ve öncü olan Richard Wyckoff, dört farklı aşamadan oluşan bir alım-satım hisse senedi döngüsü geliştirdi:
Birikim
İşaretleme
Dağıtım
İşaretleme
Stok Döngüleri Nasıl Çalışır?
Hisse senedi fiyatları rastgele görünebilir, ancak ağırlıklı olarak büyük finansal kurumların (FI) katılımıyla yönlendirilen tekrar eden fiyat döngüleri vardır. Sonuç olarak, bu büyük oyunculardan kaynaklandığı düşünülen aşağıdaki nakit akışlarının döngüsel bir şekilde gerçekleştiği tespit edilebilir.
Wyckoff hisse senedi döngüsünün, ekonomik döngüye çok benzer şekilde genişleme ve daralma dönemleri vardır. Portföy yönetimi tahsisi için kullanılabilir , birikim ve kâr marjı aşamaları sırasında artan yatırıma ve dağıtım ve indirim aşamaları sırasında kar elde etmeye izin verir. Yatırımcılar, fiyatların mevcut döngüde nerede olduğunu belirlemeye yardımcı olmak için düşükler arasındaki mesafeyi karşılaştırarak bir hisse senedi döngüsünü ölçer.
fiyat hareketinden olduğu gibi yararlanmak için bir stratejiye sahip olmalıdır . Fiyat hareketinin dört aşamasını anlamak, getirileri maksimize edebilir çünkü aşamalardan sadece biri yatırımcıya borsada optimum kar fırsatı verir. Hisse senedi döngülerinin ve aşamalarının farkında olmak, yatırımcıların daha az düşüşle tutarlı bir şekilde kâr etmeye hazır olmalarını sağlar. Hisse senedi döngülerinin incelenmesi, yatırımcılara, bir hisse senedinin yan, yukarı veya aşağı yönlü gidişat koşulları hakkında bilgi verir. Bu, fiyatın yaptığı şeyden yararlanan kâr için stratejiler planlamalarına olanak tanır.
Tüm döngü tekrar edebilir veya etmeyebilir. Bunu tahmin etmek gerekli değildir, ancak gerçekleştiğinde doğru stratejiye sahip olmak gerekir.
Wyckoff Stok Döngüsü Aşamalarını Anlama
Birikme aşamasıyla birlikte bir yükseliş trendi başlar . Kurumsal yatırımcıların yavaş yavaş bir hisse senedinde büyük pozisyonlar elde etmeye başladığı yer burasıdır. Yatırımcılar, hisse senedi döngüsünün bu aşamasında uygun giriş noktalarını bulmak için destek ve direnç seviyelerini kullanır. Örneğin, yatırımcılar, iyi kurulmuş bir ticaret aralığının alt ucuna yaklaştığında bir menkul kıymet biriktirmeye başlayabilir.
İşaretleme: Biriktirme süresinin kırılması, işaretleme döngüsünü başlatır. Trend ve momentum yatırımcıları,. bir hisse senedinin fiyatı yükselmeye devam ettiğinden, bu aşamada kazançlarının çoğunu elde eder. Hisse senedi döngüsünün bu bölümünde tüccarlar , yatırım kararları vermeye yardımcı olmak için hareketli ortalamalar (MA) ve trend çizgileri gibi göstergeleri kullanır . Örneğin, bir yatırımcı, 20 günlük hareketli ortalamasına geri dönerse hisse senedi satın alabilir.
Dağılım: Kurumsal yatırımcılar, hisse senedi döngüsünün bu aşamasında pozisyonlarını gevşetmeye başlar. Boğalar ve ayılar kontrol için savaştıkça fiyat hareketi yana doğru hareket etmeye başlar. Bir hisse senedinin fiyatı ile teknik gösterge arasındaki düşüş eğilimi gösteren bir teknik farklılık,. genellikle dağıtım aşamasında ortaya çıkmaya başlar. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı daha yükseğe çıkarken, göreli güç endeksi (RSI) daha düşük bir değere ulaşabilir.
Markdown: Bu aşamada, yatırımcılar pozisyonlarını tasfiye etmek için acele ettiğinden oynaklık genellikle artar. Yatırımcılar, hisselerini satmak için bir fırsat olarak yukarı yönlü geçici düzeltmeleri kullanırken, tüccarlar düşen fiyatlardan yararlanmak için kısa pozisyonlar açmaya çalışıyor. Tipik olarak, marj çağrıları,. hisse senedi fiyatları en düşük seviyelerine yaklaştıkça, fiyat indirimi döngüsünün sona ermesine yakın bir zamanda artar; bu, genellikle hisse senedi döngüsünün bu kısmı ile ilişkilendirilen en yüksek hacmi açıklamaya yardımcı olabilir.
##Öne çıkanlar
Genellikle teknik analist Richard Wyckoff'a atfedilen hisse senedi döngüsü, tüccarların bir hisse senedi fiyatının gelişiminde alım, tutma ve satış noktalarını belirlemelerine olanak tanır.
Stok döngüsü, büyük finansal kurumlar tarafından menkul kıymetlere giren ve çıkan menkul kıymetlerden algılanan nakit akışlarına dayanmaktadır.
Stok döngüsünün dört aşaması vardır: birikimler; işaretleme; dağıtım; ve işaretleme.
