kitaran stok
Apakah Kitaran Saham?
Kitaran saham ialah evolusi biasa harga saham daripada aliran menaik awal kepada harga tinggi melalui aliran menurun dan harga rendah.
Richard Wyckoff, seorang peniaga terkemuka dan perintis dalam analisis teknikal,. membangunkan kitaran saham beli-dan-jual yang berlaku dalam empat peringkat berbeza:
Pengumpulan
Penandaan
Pengagihan
Markdown
Bagaimana Kitaran Saham Berfungsi
Harga saham mungkin kelihatan rawak, tetapi terdapat kitaran harga berulang yang kebanyakannya didorong oleh penyertaan institusi kewangan besar (FI). Akibatnya, aliran tunai berikut yang berpunca daripada pemain besar ini boleh dikenal pasti sebagai berlaku secara kitaran.
Kitaran saham Wyckoff mempunyai tempoh pengembangan dan penguncupan, sama seperti kitaran ekonomi. Ia boleh digunakan untuk peruntukan pengurusan portfolio,. membolehkan pelaburan meningkat semasa fasa pengumpulan dan penandaan serta pengambilan untung semasa fasa pengagihan dan penurunan harga. Pelabur mengukur kitaran saham dengan membandingkan jarak antara paras terendah untuk membantu menentukan di mana harga berada dalam kitaran semasa.
Seorang peniaga mesti mempunyai strategi untuk mengambil kesempatan daripada tindakan harga seperti yang sedang berlaku. Memahami empat fasa tindakan harga boleh memaksimumkan pulangan kerana hanya satu fasa memberi pelabur peluang keuntungan optimum dalam pasaran saham. Menyedari kitaran saham dan fasanya, membolehkan pelabur bersedia untuk untung secara konsisten dengan pengeluaran yang kurang. Kajian kitaran saham memberi pelabur makluman mengenai keadaan aliran untuk saham, sama ada mengiring, menaik atau menurun. Ini membolehkan mereka merancang strategi untuk keuntungan yang mengambil kesempatan daripada apa yang dilakukan oleh harga.
Keseluruhan kitaran boleh berulang, atau tidak. Ia tidak perlu untuk meramalkannya, tetapi perlu mempunyai strategi yang betul apabila ia berlaku.
Memahami Fasa Kitaran Saham Wyckoff
Pengumpulan: Aliran menaik bermula dengan fasa pengumpulan . Di sinilah pelabur institusi perlahan-lahan mula memperoleh kedudukan besar dalam saham. Pelabur menggunakan tahap sokongan dan rintangan untuk mencari titik masuk yang sesuai pada peringkat kitaran saham ini. Sebagai contoh, pelabur mungkin mula mengumpul sekuriti apabila ia menghampiri hujung bawah julat dagangan yang mantap.
Penanda: Pecahan tempoh pengumpulan memulakan kitaran penanda. Trend dan momentum pelabur membuat sebahagian besar keuntungan mereka semasa fasa ini, kerana harga saham terus lebih tinggi. Dalam bahagian kitaran saham ini, peniaga menggunakan penunjuk, seperti purata bergerak (MA) dan garis arah aliran, untuk membantu membuat keputusan pelaburan. Sebagai contoh, pelabur boleh membeli saham jika ia menjejak semula ke purata pergerakan 20 harinya.
Pengagihan: Pelabur institusi mula melepaskan kedudukan mereka pada peringkat kitaran saham ini. Tindakan harga mula bergerak ke sisi, kerana lembu jantan dan beruang berebut untuk mengawal. Perbezaan teknikal menurun antara harga saham dan penunjuk teknikal selalunya mula muncul dalam fasa pengedaran. Sebagai contoh, harga saham mungkin membuat paras tinggi yang lebih tinggi manakala indeks kekuatan relatif (RSI) membuat paras tinggi yang lebih rendah.
Markdown: Kemeruapan sering meningkat semasa fasa ini, kerana pelabur tergesa-gesa untuk mencairkan kedudukan mereka. Pelabur menggunakan penarikan semula sementara untuk menaik sebagai peluang untuk menjual saham mereka, manakala peniaga melihat untuk membuka kedudukan pendek untuk mengambil kesempatan daripada kejatuhan harga. Biasanya, panggilan margin meningkat menjelang akhir kitaran penurunan harga, kerana harga saham menghampiri paras terendahnya, yang mungkin membantu menjelaskan volum klimaks yang sering dikaitkan dengan bahagian kitaran saham ini.
##Sorotan
Kitaran saham, yang sering dikaitkan dengan penganalisis teknikal Richard Wyckoff, membolehkan pedagang mengenal pasti beli, tahan dan mata jualan dalam evolusi harga saham.
Kitaran saham adalah berdasarkan persepsi aliran tunai masuk dan keluar daripada sekuriti oleh institusi kewangan yang besar.
Terdapat empat fasa kitaran stok: pengumpulan; markup; pengedaran; dan penurunan harga.
