ciclo de estoque

O que é um ciclo de ações?

Um ciclo de ações é a evolução típica do preço de uma ação de uma tendência de alta inicial para um preço alto até uma tendência de baixa e preço baixo.

Richard Wyckoff, um proeminente trader e pioneiro em análise técnica,. desenvolveu um ciclo de compra e venda de ações que ocorre em quatro estágios distintos:

Acumulação
Marcação
Distribuição
Remarcação

Como funcionam os ciclos de ações

Os preços das ações podem parecer aleatórios, mas há ciclos de preços repetidos que são predominantemente impulsionados pela participação de grandes instituições financeiras (IF). Como resultado, os seguintes fluxos de caixa originados desses grandes players podem ser identificados como ocorrendo de forma cíclica.

O ciclo de ações Wyckoff tem períodos de expansão e contração, assim como o ciclo econômico. Ele pode ser usado para alocação de gerenciamento de portfólio,. permitindo maior investimento durante as fases de acumulação e markup e lucro durante as fases de distribuição e markdown. Os investidores medem um ciclo de ações comparando a distância entre as mínimas para ajudar a determinar onde os preços estão no ciclo atual.

Um trader deve ter uma estratégia para aproveitar a ação do preço enquanto ela está acontecendo. Compreender as quatro fases da ação do preço pode maximizar os retornos porque apenas uma das fases oferece ao investidor uma oportunidade ótima de lucro no mercado de ações. Conhecer os ciclos de ações e as fases, permite que os investidores estejam preparados para lucrar de forma consistente com menos rebaixamento. O estudo dos ciclos de ações dá aos investidores um alerta sobre as condições de tendência de uma ação, seja de lado, para cima ou para baixo. Isso permite que eles planejem estratégias de lucro que aproveitem o que o preço está fazendo.

Todo o ciclo pode se repetir ou não. Não é necessário prever, mas é preciso ter a estratégia certa quando ela ocorrer.

Entendendo as fases do ciclo de estoque Wyckoff

Acumulação: uma tendência de alta começa com a fase de acumulação . É aqui que os investidores institucionais começam lentamente a adquirir grandes posições em uma ação. Os investidores usam níveis de suporte e resistência para encontrar pontos de entrada adequados nesta fase do ciclo de ações. Por exemplo, os investidores podem começar a acumular um título quando se aproxima da extremidade inferior de uma faixa de negociação bem estabelecida.
Markup: uma quebra do período de acumulação inicia o ciclo de markup. Os investidores de tendência e impulso obtêm a maior parte de seus ganhos durante essa fase, pois o preço de uma ação continua mais alto. Nesta parte do ciclo de ações, os traders usam indicadores, como médias móveis (MA) e linhas de tendência, para ajudar a tomar decisões de investimento. Por exemplo, um investidor pode comprar uma ação se ela retornar à sua média móvel de 20 dias.
Distribuição: Os investidores institucionais começam a desfazer suas posições nesta fase do ciclo de ações. A ação do preço começa a se mover lateralmente, enquanto os touros e os ursos lutam pelo controle. Uma divergência técnica de baixa entre o preço de uma ação e o indicador técnico geralmente começa a aparecer na fase de distribuição. Por exemplo, o preço de uma ação pode atingir uma alta mais alta, enquanto o índice de força relativa (RSI) atinge uma alta mais baixa.
Markdown: A volatilidade geralmente aumenta durante essa fase, pois os investidores correm para liquidar suas posições. Os investidores usam retrocessos temporários para o lado positivo como uma oportunidade para vender suas ações, enquanto os traders procuram abrir posições vendidas para aproveitar a queda dos preços. Normalmente, as chamadas de margem aumentam perto da conclusão do ciclo de remarcação, à medida que os preços das ações se aproximam de seus mínimos, o que pode ajudar a explicar o volume climático frequentemente associado a essa parte do ciclo de ações.

##Destaques

O ciclo de ações, muitas vezes atribuído ao analista técnico Richard Wyckoff, permite que os traders identifiquem pontos de compra, retenção e venda na evolução do preço de uma ação.
O ciclo de ações é baseado em fluxos de caixa percebidos de entrada e saída de títulos por grandes instituições financeiras.
Existem quatro fases do ciclo de ações: acumulações; marcação; distribuição; e remarcação.