cykl magazynowy

Co to jest cykl magazynowy?

Cykl giełdowy to typowa ewolucja ceny akcji od wczesnego trendu wzrostowego do wysokiej ceny, aż do trendu spadkowego i najniższej ceny.

Richard Wyckoff, wybitny trader i pionier w dziedzinie analizy technicznej,. opracował cykl kupna-sprzedaży, który składa się z czterech odrębnych etapów:

Akumulacja
Znaczniki
Dystrybucja
Przecena

Jak działają cykle magazynowe

Ceny akcji mogą wydawać się przypadkowe, ale zdarzają się powtarzające się cykle cenowe, które są głównie napędzane udziałem dużych instytucji finansowych (FI). W rezultacie następujące przepływy pieniężne, które mają pochodzić od tych dużych graczy, można zidentyfikować jako występujące w sposób cykliczny.

Cykl giełdowy Wyckoffa ma okresy wzrostu i kurczenia, podobnie jak cykl gospodarczy. Może być używany do alokacji zarządzania portfelem,. co pozwala na zwiększenie inwestycji podczas faz akumulacji i marż oraz na realizację zysków w fazie dystrybucji i przecen. Inwestorzy mierzą cykl giełdowy, porównując odległość między dołkami, aby pomóc określić, gdzie znajdują się ceny w bieżącym cyklu.

Trader musi mieć strategię, aby wykorzystać akcję cenową, gdy się dzieje. Zrozumienie czterech faz akcji cenowej może zmaksymalizować zyski, ponieważ tylko jedna z faz daje inwestorowi optymalną szansę na zysk na giełdzie. Uświadomienie sobie cykli i faz akcji pozwala inwestorom być przygotowanym na konsekwentne osiąganie zysków przy mniejszym spadku. Badanie cykli giełdowych pozwala inwestorom zorientować się w trendach dla akcji, niezależnie od tego, czy są one w górę, czy w dół. To pozwala im planować strategie zysku, które wykorzystują to, co robi cena.

Cały cykl może się powtórzyć lub nie. Nie trzeba go przewidywać, ale trzeba mieć odpowiednią strategię, gdy się pojawi.

Zrozumienie faz cyklu giełdowego Wyckoffa

Akumulacja: Trend wzrostowy rozpoczyna się w fazie akumulacji. W tym momencie inwestorzy instytucjonalni powoli zaczynają zdobywać duże pozycje w akcjach. Inwestorzy wykorzystują poziomy wsparcia i oporu, aby znaleźć odpowiednie punkty wejścia na tym etapie cyklu giełdowego. Na przykład inwestorzy mogą zacząć akumulować papiery wartościowe, gdy zbliżają się one do dolnego końca ugruntowanego zakresu handlowego.
Markup: Przerwanie okresu akumulacji rozpoczyna cykl narzutów. Inwestorzy wykorzystujący trend i dynamikę osiągają większość zysków w tej fazie, ponieważ cena akcji nadal rośnie. W tej części cyklu giełdowego handlowcy używają wskaźników, takich jak średnie kroczące (MA) i linie trendu, aby pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na przykład inwestor może kupić akcje, jeśli wróci do swojej 20-dniowej średniej ruchomej.
Dystrybucja: Inwestorzy instytucjonalni zaczynają likwidować swoje pozycje na tym etapie cyklu giełdowego. Akcja cenowa zaczyna się przesuwać na boki, gdy byki i niedźwiedzie walczą o kontrolę. Niedźwiedzia dywergencja techniczna między ceną akcji a wskaźnikiem technicznym często zaczyna pojawiać się w fazie dystrybucji. Na przykład cena akcji może stanowić wyższy szczyt, podczas gdy wskaźnik względnej siły (RSI) tworzy niższy szczyt.
Markdown: Zmienność często wzrasta w tej fazie, ponieważ inwestorzy spieszą się z likwidacją swoich pozycji. Inwestorzy wykorzystują tymczasowe zniesienia w górę jako okazję do sprzedaży swoich akcji, podczas gdy inwestorzy chcą otwierać krótkie pozycje, aby skorzystać ze spadających cen. Zazwyczaj wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wzrastają pod koniec cyklu przecen, ponieważ ceny akcji zbliżają się do minimów, co może pomóc wyjaśnić szczytowy wolumen często związany z tą częścią cyklu giełdowego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Cykl giełdowy, często przypisywany analitykowi technicznemu Richardowi Wyckoffowi, pozwala traderom zidentyfikować punkty kupna, utrzymania i sprzedaży w ewolucji ceny akcji.
Cykl giełdowy opiera się na postrzeganych przepływach pieniężnych do iz papierów wartościowych dużych instytucji finansowych.
Istnieją cztery fazy cyklu zapasów: akumulacja; narzut; dystrybucja; i przeceny.