기간 종료

Term Out이란?

Term out은 회사의 대차 대조표 내에서 내부적으로 부채 이전을 설명하는 데 사용되는 재무 개념입니다. 이것은 단기 부채에서 장기 부채로의 자본화를 통해 이루어 집니다. 대차 대조표에서 부채 분류를 변경하면 회사가 운전 자본 을 개선하고 낮은 이자율을 활용할 수 있습니다.

기간 만료 작동 방식

Term out은 새로운 부채를 취득하지 않고 단기 부채를 장기 부채로 자본화 하는 회계 관행 입니다. 대출을 "해지"할 수 있는 회사 또는 대출 기관의 능력은 부채 관리를 위한 중요한 전략이며 일반적으로 두 가지 상황에서 발생합니다.

Term Out 유형

시설 대출

시설 대출은 회사가 정기적으로 단기 자금을 빌릴 수 있도록 하는 은행 계약입니다. 은행 시설은 회사가 언제든지 현금과 유동성에 지속적으로 접근할 수 있도록 하기 위해 마련됩니다. 주기적인 판매 주기 또는 계절성 을 가진 기업은 일반적으로 바쁜 시간에 재고를 구매하고 조용한 시간에 직원에게 급여를 지불할 수 있는 충분한 현금을 확보하기 위해 은행 시설 대출을 받습니다.

예를 들어, 제조 회사는 높은 계절성에 직면합니다. 종종 제조업체의 비즈니스 대부분은 4분기에 소매업체에서 판매할 제품을 만드는 여름에 이루어집니다. 이는 소매업체가 일반적으로 가장 바쁜 판매 기간을 갖는 연말에 제조업체가 느린 기간을 갖는다는 것을 의미합니다. 그러나 소매업체는 이 기간 동안 구매를 많이 하지 않으며 일부 제조업체는 급여 를 유지하려고 하기 때문에 현금에 묶여 있습니다.

이러한 상황이 발생하면 제조업체는 4분기 비용을 충당하기 위해 시설 대출을 받을 수 있습니다. 그리고 대출 잔액이 특히 많을 경우 대출을 해지하고 상환 기간을 연장하여 단기 부채에서 장기 부채로 효과적으로 재분류할 수 있습니다. 시설 대출을 종료하는 것은 현금 흐름 문제가 있는 회사에 매우 유리합니다.

###에버그린론

Evergreen 대출은 회전 부채 상품 입니다. 이는 기업이 상시 대출 을 사용 하고 돈을 갚고 즉시 다시 사용할 수 있음을 의미합니다. 대출은 매년 대출기관의 심사를 거치며, 회사가 일정 요건을 지속적으로 충족할 경우 지속적으로 대출을 받을 수 있다. 상록 대출의 가장 일반적인 유형은 회전 신용 한도 (LOC)입니다.

그러나 기업이 대출을 전액 연장하고 원금을 상환하지 않고 월 이자만 지급하는 상황이 발생한다. 이 경우 대출 기관은 원금을 상각하여 대출 기간을 종료할 수 있으며, 회사의 이자만 지불하는 금액을 이자와 원금을 합한 월 지불액으로 효과적으로 전환할 수 있습니다.

##하이라이트

• 이러한 변화를 통해 기업은 운전자본을 늘리고 낮은 이자율을 활용할 수 있습니다.

• Term out은 내부적으로 부채를 이전하는 것으로 대차대조표상의 단기 부채를 장기 부채로 자본화합니다.

• 대출을 "해지"할 수 있는 회사 또는 대출 기관의 능력은 부채 관리를 위한 중요한 전략이며 일반적으로 시설 대출 또는 상시 대출의 두 가지 상황에서 발생합니다.