Termin wyjazdu
Co to jest termin?
Termin out to pojęcie finansowe używane do opisania wewnętrznego transferu zadłużenia, w ramach bilansu firmy. Odbywa się to poprzez kapitalizację długu krótkoterminowego do długu długoterminowego. Zmiana klasyfikacji zadłużenia w bilansie pozwala firmom na poprawę kapitału obrotowego i skorzystanie z niższych stóp procentowych.
Jak działa termin
Termin out to praktyka księgowa polegająca na kapitalizacji długu krótkoterminowego w długoterminowy bez nabywania nowego długu. Zdolność firmy lub instytucji pożyczkowej do „przeterminowania” pożyczki jest ważną strategią zarządzania długiem i zwykle występuje w dwóch sytuacjach.
Rodzaje terminów wyjazdowych
Kredyt kredytowy
Kredyt kredytowy to umowa bankowa, która umożliwia firmie okresowe zaciągnięcie kredytu krótkoterminowego. Ułatwienia bankowe są wprowadzane przez firmę, aby zapewnić jej stały dostęp do gotówki i płynności w dowolnym momencie. Firmy z cyklicznymi cyklami sprzedaży lub sezonowością zwykle zaciągają kredyt w banku, aby mieć pod ręką wystarczającą ilość gotówki, aby kupić zapasy w ruchliwych okresach i zapłacić pracownikom w spokojnych okresach.
Na przykład firmy produkcyjne borykają się z dużą sezonowością. Często większość działalności producenta ma miejsce w miesiącach letnich, kiedy to wytwarza on produkty przeznaczone do sprzedaży przez detalistów w czwartym kwartale. Oznacza to, że producenci mają powolne okresy pod koniec roku, kiedy detaliści zwykle mają najbardziej napięty okres sprzedaży. Sprzedawcy detaliczni nie dokonują jednak w tym czasie wielu zakupów, a niektórzy producenci nie mają pieniędzy, ponieważ starają się utrzymać płace.
W takiej sytuacji producent może zaciągnąć kredyt na pokrycie wydatków w IV kwartale. Wówczas, jeśli saldo kredytu jest szczególnie wysokie, firma może odroczyć kredyt i wydłużyć okres spłaty,. skutecznie przeklasyfikowując go z zadłużenia krótkoterminowego na zadłużenie długoterminowe. Wypowiedzenie kredytu jest bardzo korzystne dla firm, które mają problemy z płynnością finansową.
###Wieczna pożyczka
Pożyczki wiecznie zielone to odnawialne instrumenty dłużne. Oznacza to, że firma może skorzystać z wiecznie zielonego kredytu,. spłacić pieniądze i od razu z niego skorzystać. Pożyczka jest corocznie weryfikowana przez instytucję pożyczkową i jeśli firma nadal spełnia określone wymagania, może korzystać z pożyczki w sposób ciągły. Najpopularniejszym rodzajem kredytu wiecznie zielonego jest odnawialna linia kredytowa (LOC).
Zdarzają się jednak sytuacje, w których firmy w pełni przedłużają pożyczkę i nigdy nie spłacają kapitału, zamiast tego płacą tylko miesięczne spłaty odsetek. Gdy tak się stanie, instytucja kredytowa może zakończyć pożyczkę, amortyzując kapitał, skutecznie przekształcając płatności firmy tylko z odsetkami na płatności miesięczne, które łączą odsetki i kapitał.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zmiana pozwala firmom zwiększyć kapitał obrotowy i skorzystać z niższych stóp procentowych.
Termin out to przeniesienie długu wewnętrznie – kapitalizacja długu krótkoterminowego na dług długoterminowy w swoim bilansie.
Zdolność firmy lub instytucji pożyczkowej do „przeterminowania” pożyczki jest ważną strategią zarządzania długiem i zwykle występuje w dwóch sytuacjach — w przypadku pożyczek na kredyt lub pożyczek typu evergreen.
