Term Out
Hvað er Term Out?
Term out er fjárhagslegt hugtak sem notað er til að lýsa yfirfærslu skulda innbyrðis, innan efnahagsreiknings fyrirtækis. Þetta er gert með fjármögnun skammtímaskulda í langtímaskuldir. Breyting á flokkun skulda í efnahagsreikningi gerir fyrirtækjum kleift að bæta veltufé sitt og nýta sér lægri vexti.
Hvernig Term Out virkar
Term out er sú reikningsskilaaðferð að eignfæra skammtímaskuldir yfir í langtíma án þess að eignast nýjar skuldir. Hæfni fyrirtækis eða lánastofnunar til að „útkalla“ lán er mikilvæg stefna fyrir skuldastýringu og á sér venjulega stað við tvær aðstæður.
Tegundir útskilnaðar
aðstöðulán
Aðstöðulán er bankasamningur sem gerir fyrirtæki kleift að taka lán til skammtímafjármögnunar reglulega. Bankafyrirgreiðsla er sett af fyrirtæki til að tryggja að það hafi stöðugan aðgang að reiðufé og lausafé hvenær sem er. Fyrirtæki með sveiflukenndar sölusveiflur eða árstíðabundnar breytingar taka venjulega bankalán til að tryggja að þau hafi nóg reiðufé á hendi til að kaupa birgðir á annasömum tímum og greiða starfsmönnum á rólegum tímum.
Framleiðslufyrirtæki, til dæmis, standa frammi fyrir mikilli árstíðasveiflu. Oft er mest af viðskiptum framleiðanda á sumrin, þegar það framleiðir vörur sem söluaðilar selja á fjórða ársfjórðungi. Þetta þýðir að framleiðendur hafa hæg tímabil í lok ársins þegar smásalar hafa venjulega mesta sölutímabilið. Hins vegar gera smásalar ekki mikið af innkaupum á þessum tíma og sumir framleiðendur eru bundnir af peningum þegar þeir reyna að halda launaskrá.
Þegar aðstæður sem þessar koma upp getur framleiðandi tekið aðstöðulán til að standa straum af útgjöldum á fjórða ársfjórðungi. Síðan, ef lánsstaðan er sérstaklega há, getur fyrirtækið sagt upp láninu og lengt endurgreiðslutímann og í raun endurflokkað það úr skammtímaskuldum í langtímaskuldir. Það er mjög hagstætt fyrir fyrirtæki sem eiga við sjóðstreymisvanda að etja að segja upp greiðsluláni.
Sígrænt lán
Sígræn lán eru veltanleg skuldaskjöl. Þetta þýðir að fyrirtæki getur notað sígrænt lán,. greitt peningana til baka og notað það strax aftur. Lánið er endurskoðað af lánastofnuninni árlega og ef félagið uppfyllir áfram ákveðnar kröfur getur það dregið stöðugt á lánið. Algengasta tegundin af sígrænu láni er lánalína (LOC).
Hins vegar koma upp aðstæður þar sem fyrirtæki framlengja lánið að fullu og endurgreiða aldrei höfuðstólinn, í staðinn, greiða aðeins mánaðarlegar vaxtagreiðslur. Þegar þetta gerist getur lánastofnunin sagt upp láninu með því að afskrifa höfuðstólinn og í raun umbreyta vaxtagreiðslum fyrirtækisins í mánaðarlegar greiðslur sem sameina vexti og höfuðstól.
Hápunktar
Breytingin gerir fyrirtækjum kleift að auka veltufé og nýta sér lægri vexti.
Term out er yfirfærsla skulda innbyrðis—fjármögnun skammtímaskulda yfir í langtímaskuldir á efnahagsreikningi þess.
Hæfni fyrirtækis eða lánastofnunar til að „útkalla“ lán er mikilvæg stefna fyrir skuldastýringu og á sér venjulega stað við tvær aðstæður—með aðstöðulánum eða sígrænum lánum.
