Laufzeit aus
Was ist eine Amtszeit?
Term out ist ein finanzielles Konzept, das verwendet wird, um die Übertragung von Schulden intern innerhalb der Bilanz eines Unternehmens zu beschreiben. Dies geschieht durch die Kapitalisierung von kurzfristigen Schulden zu langfristigen Schulden. Die Änderung der Klassifizierung von Schulden in der Bilanz ermöglicht es Unternehmen, ihr Betriebskapital zu verbessern und von niedrigeren Zinssätzen zu profitieren.
So funktioniert Term Out
Term Out ist die Bilanzierungspraxis, kurzfristige Schulden in langfristige zu kapitalisieren, ohne neue Schulden zu erwerben. Die Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Kreditinstitution, einen Kredit „zu kündigen“, ist eine wichtige Strategie für das Schuldenmanagement und tritt normalerweise in zwei Situationen auf.
Arten von Term Out
Facility-Darlehen
Ein Fazilitätsdarlehen ist eine Bankvereinbarung, die es einem Unternehmen ermöglicht, kurzfristige Finanzierungen in regelmäßigen Abständen aufzunehmen. Bankfazilitäten werden von einem Unternehmen eingerichtet, um sicherzustellen, dass es jederzeit Zugang zu Bargeld und Liquidität hat. Unternehmen mit zyklischen Verkaufszyklen oder Saisonabhängigkeit nehmen normalerweise einen Bankkredit auf, um sicherzustellen, dass sie über genügend Bargeld verfügen, um in Stoßzeiten Inventar zu kaufen und Mitarbeiter in ruhigen Zeiten zu bezahlen.
Produzierende Unternehmen sind beispielsweise mit einer hohen Saisonalität konfrontiert. Oft findet der Großteil des Geschäfts eines Herstellers in den Sommermonaten statt, wenn er Produkte herstellt, die im vierten Quartal von Einzelhändlern verkauft werden. Dies bedeutet, dass Hersteller am Ende des Jahres langsame Phasen haben, wenn Einzelhändler normalerweise ihre umsatzstärkste Phase haben. Einzelhändler tätigen in dieser Zeit jedoch nicht viele Einkäufe, und einige Hersteller sind bei dem Versuch, die Gehaltsabrechnung aufrechtzuerhalten, knapp bei Kasse.
Wenn eine solche Situation eintritt, kann ein Hersteller einen Kredit für die Einrichtung aufnehmen, um die Ausgaben im vierten Quartal zu decken. Wenn der Kreditsaldo dann besonders hoch ist, kann das Unternehmen das Darlehen kündigen und die Rückzahlungsfrist verlängern, wodurch es effektiv von kurzfristigen Schulden in langfristige Schulden umgegliedert wird. Die Kündigung eines Fazilitätsdarlehens ist für Unternehmen mit Liquiditätsproblemen sehr vorteilhaft.
Immergrüner Kredit
Evergreen Loans sind revolvierende Schuldtitel. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen einen Evergreen Loan verwenden,. das Geld zurückzahlen und sofort wieder verwenden kann. Der Kredit wird jährlich vom kreditgebenden Institut überprüft, und wenn das Unternehmen weiterhin bestimmte Voraussetzungen erfüllt, kann es den Kredit kontinuierlich in Anspruch nehmen. Die häufigste Art von Evergreen-Darlehen ist eine revolvierende Kreditlinie (LOC).
Es gibt jedoch Situationen, in denen Unternehmen das Darlehen vollständig verlängern und den Kapitalbetrag nie zurückzahlen, sondern nur die monatlichen Zinszahlungen zahlen. In diesem Fall kann das kreditgebende Institut das Darlehen kündigen, indem es den Kapitalbetrag amortisiert und die reinen Zinszahlungen des Unternehmens effektiv in monatliche Zahlungen umwandelt, die Zinsen und Kapital kombinieren.
Höhepunkte
Die Änderung ermöglicht es Unternehmen, das Betriebskapital zu erhöhen und von niedrigeren Zinssätzen zu profitieren.
Fälligkeit ist die interne Übertragung von Schulden – die Kapitalisierung von kurzfristigen Schulden zu langfristigen Schulden in der Bilanz.
Die Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Kreditinstitution, einen Kredit „auszulaufen“, ist eine wichtige Strategie für das Schuldenmanagement und tritt normalerweise in zwei Situationen auf – bei Fazilitätsdarlehen oder Evergreen-Darlehen.
