Termine scaduto
Qual è il termine?
Term out è un concetto finanziario utilizzato per descrivere il trasferimento del debito internamente, all'interno del bilancio di un'azienda. Ciò avviene attraverso la capitalizzazione del debito a breve termine in debito a lungo termine. La modifica della classificazione del debito in bilancio consente alle aziende di migliorare il proprio capitale circolante e di beneficiare di tassi di interesse più bassi.
Come funziona il termine
Il termine è la pratica contabile di capitalizzare il debito a breve termine in lungo termine senza acquisire alcun nuovo debito. La capacità di un'azienda o di un istituto di credito di "scadenzare" un prestito è una strategia importante per la gestione del debito e normalmente si verifica in due situazioni.
Tipi di termine in uscita
Prestito della struttura
Un prestito agevolato è un contratto bancario che consente a un'azienda di prendere periodicamente in prestito finanziamenti a breve termine. Le strutture bancarie sono predisposte da una società per garantire che abbia un accesso coerente a contanti e liquidità in qualsiasi momento. Le aziende con cicli di vendita ciclici o stagionalità normalmente stipulano un prestito bancario per assicurarsi di avere abbastanza contanti a disposizione per acquistare scorte durante i periodi di punta e pagare i dipendenti durante i periodi di calma.
Le aziende manifatturiere, ad esempio, devono affrontare un'elevata stagionalità. Spesso, la maggior parte dell'attività di un produttore avviene nei mesi estivi, quando produce prodotti da vendere ai rivenditori nel quarto trimestre. Ciò significa che i produttori hanno periodi lenti alla fine dell'anno in cui i rivenditori hanno in genere il periodo di vendita più intenso. Tuttavia, i rivenditori non effettuano molti acquisti durante questo periodo e alcuni produttori sono a corto di contanti mentre cercano di mantenere le buste paga.
Quando si verifica una situazione del genere, un produttore può stipulare un prestito per la struttura per coprire le spese nel quarto trimestre. Quindi, se il saldo del prestito è particolarmente elevato, l'azienda può estinguere il prestito e prolungare il periodo di rimborso,. riclassificandolo di fatto da debito a breve termine a debito a lungo termine. La risoluzione di un prestito di struttura è molto vantaggiosa per le aziende che hanno problemi di flusso di cassa .
Prestito sempreverde
strumenti di debito revolving . Ciò significa che un'azienda può utilizzare un prestito evergreen,. rimborsare i soldi e utilizzarlo immediatamente di nuovo. Il prestito viene rivisto annualmente dall'istituto di credito e, se l'azienda continua a soddisfare determinati requisiti, può attingere continuamente al prestito. Il tipo più comune di prestito evergreen è una linea di credito revolving (LOC).
Tuttavia, ci sono situazioni che si verificano in cui le aziende estendono completamente il prestito e non rimborsano mai il capitale, pagando invece solo le rate mensili degli interessi. Quando ciò accade, l'istituto di credito può terminare il prestito ammortizzando il capitale, convertendo di fatto i pagamenti di soli interessi dell'azienda in pagamenti mensili che combinano interessi e capitale.
Mette in risalto
Il cambiamento consente alle aziende di aumentare il capitale circolante e di beneficiare di tassi di interesse più bassi.
Term out è il trasferimento del debito internamente, capitalizzando il debito a breve termine in debito a lungo termine nel proprio bilancio.
La capacità di una società o di un istituto di credito di "scadenzare" un prestito è una strategia importante per la gestione del debito e normalmente si verifica in due situazioni: con prestiti agevolati o prestiti sempreverdi.
