Fim do prazo
O que é Termo de Saída?
Term out é um conceito financeiro usado para descrever a transferência de dívida internamente, dentro do balanço de uma empresa. Isso é feito através da capitalização de dívida de curto prazo para dívida de longo prazo. A alteração da classificação da dívida no balanço permite que as empresas melhorem seu capital de giro e aproveitem as taxas de juros mais baixas.
Como Funciona o Termo
Term out é a prática contábil de capitalizar dívida de curto prazo em longo prazo sem adquirir nenhuma nova dívida. A capacidade de uma empresa ou instituição de crédito de “prazoar” um empréstimo é uma estratégia importante para a gestão da dívida e normalmente ocorre em duas situações.
Tipos de Termo de Saída
Empréstimo de Instalação
Um empréstimo de facilidade é um contrato bancário que permite que uma empresa tome empréstimos de curto prazo periodicamente. As facilidades bancárias são implementadas por uma empresa para garantir que ela tenha acesso consistente a dinheiro e liquidez a qualquer momento. As empresas com ciclos de vendas cíclicos ou sazonalidade normalmente contratam um empréstimo bancário para garantir que tenham dinheiro suficiente para comprar estoque durante os horários de pico e pagar os funcionários durante os períodos de silêncio.
As empresas de manufatura, por exemplo, enfrentam alta sazonalidade. Muitas vezes, a maior parte dos negócios de um fabricante ocorre nos meses de verão, quando fabrica produtos para serem vendidos pelos varejistas no quarto trimestre. Isso significa que os fabricantes têm períodos lentos no final do ano, quando os varejistas normalmente têm seu período de vendas mais movimentado. No entanto, os varejistas não fazem muitas compras durante esse período, e alguns fabricantes estão sem dinheiro enquanto tentam manter a folha de pagamento.
Quando ocorre uma situação como essa, um fabricante pode fazer um empréstimo para cobrir as despesas do quarto trimestre. Então, se o saldo do empréstimo for particularmente alto, a empresa pode encerrar o empréstimo e estender o período de pagamento,. reclassificando-o efetivamente de dívida de curto prazo para dívida de longo prazo. A contratação de um empréstimo é muito vantajosa para empresas que têm problemas de fluxo de caixa.
###Empréstimo Evergreen
Os empréstimos perenes são instrumentos de dívida rotativos. Isso significa que uma empresa pode usar um empréstimo perene,. pagar o dinheiro de volta e usá-lo novamente imediatamente. O empréstimo é revisto anualmente pela instituição credora e, se a empresa continuar atendendo a determinados requisitos, poderá sacar o empréstimo continuamente. O tipo mais comum de empréstimo permanente é uma linha de crédito rotativa (LOC).
No entanto, existem situações que surgem em que as empresas estendem integralmente o empréstimo e nunca reembolsam o principal, em vez disso, pagando apenas os pagamentos mensais de juros. Quando isso acontece, a instituição credora pode encerrar o empréstimo amortizando o principal, convertendo efetivamente os pagamentos apenas de juros da empresa em pagamentos mensais que combinam juros e principal.
##Destaques
A mudança permite que as empresas aumentem o capital de giro e aproveitem as taxas de juros mais baixas.
Term out é a transferência de dívida internamente – capitalizando dívida de curto prazo para dívida de longo prazo em seu balanço.
A capacidade de uma empresa ou instituição de crédito de "prazoar" um empréstimo é uma estratégia importante para a gestão da dívida e normalmente ocorre em duas situações - com empréstimos de facilidade ou empréstimos perenes.
