거래 심리학

트레이딩 심리학이란?

증권 거래의 성패를 좌우하는 감정과 정신 상태를 말합니다 . 거래 심리학은 거래 행동에 영향을 미치는 개인의 성격과 행동의 다양한 측면을 나타냅니다. 거래 심리학은 거래 성공을 결정하는 지식, 경험 및 기술과 같은 다른 특성만큼 중요할 수 있습니다.

규율과 위험 감수는 트레이더의 이러한 측면의 구현이 자신의 거래 계획의 성공에 매우 중요하기 때문에 거래 심리학의 가장 중요한 두 가지 측면입니다. 두려움과 탐욕은 일반적으로 거래 심리학과 관련이 있으며 희망과 후회와 같은 것도 거래 행동에 중요한 역할을 합니다.

거래 심리학 이해하기

거래 심리학은 종종 시장 거래의 촉매가 되는 몇 가지 특정 감정 및 행동과 관련될 수 있습니다. 시장에서 감정적으로 주도되는 행동의 일반적인 특성은 대부분의 감정적 거래를 탐욕이나 두려움에 기인합니다.

탐욕은 부에 대한 과도한 욕망으로 생각할 수 있으며 너무 지나쳐서 때때로 합리성과 판단력이 흐려집니다. 따라서 탐욕에 고무된 투자자 또는 비합리적인 거래의 이러한 특성화는 탐욕 감정이 거래자를 다양한 차선책으로 이끌 수 있다고 가정합니다. 여기에는 고위험 거래, 테스트되지 않은 회사 또는 기술의 주가가 빠르게 오르고 있다는 이유로 주식을 사는 것, 또는 기본 투자를 조사하지 않고 주식을 사는 것이 포함될 수 있습니다.

또한 탐욕은 추가 이익을 짜내거나 큰 투기 포지션을 취하기 위해 권장되는 것보다 더 오래 수익성 있는 거래에 머물도록 투자자를 고무시킬 수 있습니다. 탐욕은 투기가 만연하고 투자자들이 주의를 기울이는 강세장 의 마지막 단계에서 가장 분명합니다 .

반대로, 두려움은 거래자들로 하여금 포지션을 조기에 청산하거나 큰 손실에 대한 우려로 인해 위험을 감수하는 것을 자제하게 합니다. 공포는 약세장에서 만질 수 있으며, 이는 거래자와 투자자가 시장을 서둘러 빠져나가 비이성적으로 행동하게 할 수 있는 강력한 감정입니다. 두려움은 종종 공황으로 바뀌며, 일반적으로 공황 판매 로 인해 시장에서 상당한 매도세 가 발생 합니다.

주식이 너무 빨리 움직여서 트레이더가 처음에 거래를 놓친 후 후회하게 될 수 있습니다. 이것은 거래 원칙을 위반하는 것이며 종종 최고점에서 떨어지는 유가 증권 가격으로 인한 직접적인 손실을 초래합니다.

기술적 분석

거래 심리학은 종종 차트 기술에 의존하여 거래 결정을 내리는 기술 분석가에게 중요합니다. 보안 차트는 보안 움직임에 대한 광범위한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 기술적 분석 및 차트 작성 기술은 매수 및 매도 기회의 추세를 파악하는 데 도움이 될 수 있지만 투자자의 거래 심리에서 파생된 시장 움직임에 대한 이해와 직관이 필요합니다.

테크니컬 차트에서는 트레이더가 차트의 통찰력뿐만 아니라 그들이 따르는 보안에 대한 자신의 지식과 더 광범위한 요소가 시장에 영향을 미치는 방식에 대한 직관에 의존해야 하는 수많은 사례가 있습니다. 포괄적인 보안 가격 영향, 규율 및 자신감에 예리한 관심을 가진 거래자는 일반적으로 성공에 기여하는 균형 잡힌 거래 심리를 보여줍니다.

행동 금융

거래 심리학의 일부는 개인이 시장이나 기타 금전 문제에서 비합리적인 결정을 내리는 이유를 이해하는 것입니다. 행동 금융 은 투자자와 금융 종사자의 금융 행동에 영향을 미치는 심리적 영향과 편견을 제안 하는 행동 경제학 의 하위 분야입니다 . 더욱이 영향과 편향은 모든 유형의 시장 이상, 특히 주가의 심각한 상승 또는 하락과 같은 주식 시장의 이상을 설명하는 원천이 될 수 있습니다.

행동 금융은 일반적으로 다음과 같은 개념을 포함합니다.

• 정신회계 : 정신회계는 사람들이 특정한 목적을 위해 돈을 배분하는 경향을 말한다.

• ** 무리 행동:** 무리 행동은 사람들이 무리 대부분의 재정적 행동을 모방하는 경향이 있음을 나타냅니다. 무리는 주식 시장 에서 극적인 랠리와 매도의 원인으로 악명이 높습니다 .

• 감정적 격차: 감정적 격차는 불안, 분노, 두려움 또는 흥분과 같은 극단적인 감정 또는 정서적 긴장에 기반한 의사 결정을 말합니다. 감정은 종종 사람들이 비합리적인 합리적인 선택을 하는 주요 이유입니다.

• 앵커링 : 앵커링은 특정 기준에 지출 수준을 첨부하는 것을 말합니다. 예를 들어 예산 수준에 따라 일관되게 지출하거나 다양한 만족도 유틸리티를 기반으로 지출을 합리화할 수 있습니다.

• 자기귀인 : 자기귀인은 자신의 지식이나 기술에 대한 과신에 기초하여 선택을 하는 경향을 말한다. 자기 귀인은 일반적으로 특정 영역에 내재된 재능에서 비롯됩니다. 이 범주 내에서 개인은 객관적으로 부족하더라도 지식을 다른 사람보다 높게 평가하는 경향이 있습니다.

예: 손실 회피

손실 회피 는 투자자가 시장 이익의 즐거움보다 손실에 대한 우려에 더 큰 비중을 둘 때 발생하는 일반적인 심리적 오류입니다. 다시 말해, 그들은 투자 이익을 얻는 것보다 손실을 피하기 위해 더 높은 우선 순위를 지정하려고 할 가능성이 훨씬 더 높습니다. 결과적으로 일부 투자자는 손실을 보상하기 위해 더 높은 지불금을 원할 수 있습니다. 높은 지불금이 나올 가능성이 없다면 합리적인 관점에서 투자의 위험이 수용 가능하더라도 손실을 완전히 피하려고 할 수 있습니다.

손실 회피를 투자에 적용하면 투자자가 승자를 팔고 패자에게 매달릴 때 소위 처분 효과가 발생합니다. 투자자들의 생각은 이익을 빨리 실현하고 싶다는 것입니다. 그러나 투자가 손실을 입었을 때, 그들은 동일한 가격이나 초기 가격으로 돌아가고 싶기 때문에 투자를 계속할 것입니다. 투자자들은 투자에 대해 자신이 옳았다는 것을 빨리 인정하는 경향이 있습니다(이익이 있을 때). 그러나 투자자들은 투자 실수를 했을 때(손실이 있을 때) 인정하기를 꺼립니다. 처분 편향의 결함은 투자 성과가 종종 투자자의 진입 가격과 연결된다는 것입니다. 즉, 투자자는 변경되었을 수 있는 투자의 펀더멘털이나 속성을 무시하고 개별 진입 가격을 기준으로 투자 성과를 측정합니다.

##하이라이트

• 탐욕은 너무 위험해 보이는 결정을 내리게 합니다.

• 무역 심리학은 주로 탐욕과 두려움의 영향으로 특징지어집니다.

• 행동 금융은 거래 또는 투자 결정을 내릴 때 관련된 몇 가지 심리적 편견과 오류를 문서화했습니다.

• 거래 심리학은 왜 일부 결정이 다른 결정보다 더 합리적으로 보이는지 설명하는 데 도움이 될 수 있는 투자자의 의사 결정 과정의 감정적 구성 요소입니다.

• 두려움은 위험을 피하고 수익을 거의 내지 못하는 것처럼 보이는 결정을 유도합니다.