Торговая психология

Что такое торговая психология?

Торговая психология относится к эмоциям и психическому состоянию, которые определяют успех или неудачу в торговле ценными бумагами. Торговая психология представляет различные аспекты характера и поведения человека, которые влияют на его торговые действия. Торговая психология может быть столь же важной, как и другие атрибуты, такие как знания, опыт и навыки, в определении успеха в торговле.

Дисциплина и готовность идти на риск — два наиболее важных аспекта психологии трейдинга, поскольку реализация трейдером этих аспектов имеет решающее значение для успеха его или ее торгового плана. Страх и жадность обычно связаны с психологией трейдинга, а такие вещи, как надежда и сожаление, также играют роль в торговом поведении.

Понимание психологии трейдинга

Торговая психология может быть связана с несколькими конкретными эмоциями и поведением, которые часто являются катализаторами рыночной торговли. Традиционные характеристики эмоционально управляемого поведения на рынках приписывают наиболее эмоциональную торговлю либо жадности, либо страху.

Жадность можно рассматривать как чрезмерное стремление к богатству, настолько чрезмерное, что временами оно затуманивает рациональность и рассудительность. Таким образом, эта характеристика вдохновленного жадностью инвестора или иррациональной торговли предполагает, что эмоция жадности может привести трейдеров к различным неоптимальным действиям. Это может включать совершение сделок с высоким риском, покупку акций непроверенной компании или технологии только потому, что они быстро растут в цене, или покупку акций без изучения лежащих в их основе инвестиций.

Кроме того, жадность может побудить инвесторов оставаться в прибыльных сделках дольше, чем это рекомендуется, в попытке выжать дополнительную прибыль или занять крупные спекулятивные позиции. Жадность наиболее заметна в заключительной фазе бычьего рынка,. когда спекуляции становятся безудержными, и инвесторы забывают о своей осторожности.

И наоборот, страх заставляет трейдеров преждевременно закрывать позиции или воздерживаться от риска из-за беспокойства по поводу больших убытков. Страх ощутим во время медвежьего рынка, и это мощная эмоция, которая может заставить трейдеров и инвесторов действовать иррационально в спешке уйти с рынка. Страх часто перерастает в панику, которая обычно вызывает значительные распродажи на рынке из-за панических продаж.

Сожаление может заставить трейдера войти в сделку после того, как она изначально была упущена из-за того, что акции двигались слишком быстро. Это является нарушением торговой дисциплины и часто приводит к прямым убыткам от цен ценных бумаг, падающих с пиковых максимумов.

Технический анализ

Торговая психология часто важна для технических аналитиков, которые полагаются на методы построения графиков при принятии торговых решений. Графики ценной бумаги могут дать широкий спектр информации о движении ценной бумаги. В то время как технический анализ и методы построения графиков могут быть полезны для выявления тенденций для возможностей покупки и продажи, они требуют понимания и интуиции движений рынка, которые вытекают из торговой психологии инвестора.

В техническом построении графиков есть множество случаев, когда трейдер должен полагаться не только на понимание графика, но и на свое собственное знание ценной бумаги, за которой он следует, и на свою интуицию в отношении того, как более широкие факторы влияют на рынок. Трейдеры, уделяющие пристальное внимание всестороннему влиянию цен на ценные бумаги, дисциплинированные и уверенные в себе, демонстрируют уравновешенную торговую психологию, которая обычно способствует успеху.

Поведенческие финансы

Частью психологии трейдинга является понимание того, почему люди принимают иррациональные решения на рынке или в других денежных делах. Поведенческие финансы - это раздел поведенческой экономики,. который предлагает психологические влияния и предубеждения, влияющие на финансовое поведение инвесторов и финансовых практиков. Более того, влияния и предубеждения могут быть источником объяснения всех типов рыночных аномалий, особенно таких на фондовом рынке, как резкий рост или падение курса акций.

Поведенческие финансы обычно включают в себя концепции:

• Умственный учет : Умственный учет относится к склонности людей выделять деньги на определенные цели.

• Стадное поведение. Стадное поведение означает, что люди склонны подражать финансовому поведению большей части стада. На фондовом рынке стадность печально известна как причина драматических ралли и распродаж.

• Эмоциональный разрыв: эмоциональный разрыв относится к принятию решений, основанных на крайних эмоциях или эмоциональных напряжениях, таких как тревога, гнев, страх или волнение. Эмоции часто являются ключевой причиной, по которой люди делают иррациональный рациональный выбор.

• Привязка : привязка означает привязку уровня расходов к определенной ссылке. Примеры могут включать последовательные расходы на основе уровня бюджета или рационализацию расходов на основе различных полезностей удовлетворения.

• Самоатрибуция : Самоатрибуция относится к тенденции делать выбор, основанный на чрезмерной уверенности в собственных знаниях или навыках. Самоатрибуция обычно проистекает из внутренней способности в определенной области. В этой категории люди, как правило, оценивают свои знания выше, чем другие, даже если они объективно ниже.

Пример: неприятие потерь

Неприятие убытков — это распространенная психологическая ошибка, которая возникает, когда инвесторы придают большее значение беспокойству о возможных убытках, чем удовольствию от рыночных прибылей. Другими словами, они с гораздо большей вероятностью попытаются придать больший приоритет предотвращению потерь, чем получению прибыли от инвестиций. В результате некоторые инвесторы могут захотеть более высокую выплату, чтобы компенсировать убытки. Если высокая выплата маловероятна, они могут попытаться вообще избежать убытков, даже если риск инвестиции приемлем с рациональной точки зрения.

Применяя неприятие убытков к инвестированию, возникает так называемый эффект диспозиции, когда инвесторы продают свои выигрыши и цепляются за проигравших. Инвесторы думают, что они хотят быстро реализовать прибыль. Однако, когда инвестиции теряют деньги, они будут держаться за них, потому что хотят вернуться к своей первоначальной цене. Инвесторы склонны быстро признавать свою правоту в отношении инвестиций (когда есть прибыль). Однако инвесторы неохотно признают, что совершили инвестиционную ошибку (убыток). Недостаток предвзятости диспозиции заключается в том, что эффективность инвестиций часто связана с ценой входа для инвестора. Другими словами, инвесторы оценивают эффективность своих инвестиций на основе своей индивидуальной входной цены, не принимая во внимание основные принципы или атрибуты инвестиций, которые могли измениться.

Особенности

• Жадность приводит к решениям, которые кажутся слишком рискованными.

• Психология трейдинга характеризуется, прежде всего, влиянием как жадности, так и страха.

• Поведенческие финансы задокументировали несколько психологических предубеждений и ошибок, связанных с принятием торговых или инвестиционных решений.

• Психология трейдинга — это эмоциональный компонент процесса принятия решений инвестором, который может помочь объяснить, почему одни решения кажутся более рациональными, чем другие.

• Страх движет решениями, которые, как кажется, избегают риска и приносят небольшую отдачу.