Psikologi Perdagangan

Apakah Psikologi Perdagangan?

Psikologi dagangan merujuk kepada emosi dan keadaan mental yang membantu menentukan kejayaan atau kegagalan dalam perdagangan sekuriti. Psikologi perdagangan mewakili pelbagai aspek watak dan tingkah laku individu yang mempengaruhi tindakan perdagangan mereka. Psikologi dagangan boleh menjadi sama pentingnya dengan atribut lain seperti pengetahuan, pengalaman, dan kemahiran dalam menentukan kejayaan perdagangan.

Disiplin dan pengambilan risiko adalah dua aspek yang paling kritikal dalam psikologi dagangan kerana pelaksanaan aspek ini oleh pedagang adalah penting untuk kejayaan pelan dagangannya. Ketakutan dan ketamakan biasanya dikaitkan dengan psikologi perdagangan, manakala perkara seperti harapan dan penyesalan juga memainkan peranan dalam tingkah laku perdagangan.

Memahami Psikologi Perdagangan

Psikologi dagangan boleh dikaitkan dengan beberapa emosi dan tingkah laku tertentu yang sering menjadi pemangkin untuk dagangan pasaran. Pencirian konvensional bagi tingkah laku yang didorong oleh emosi dalam pasaran menganggap kebanyakan perdagangan emosi adalah sama ada ketamakan atau ketakutan.

Ketamakan boleh dianggap sebagai keinginan yang berlebihan untuk kekayaan, terlalu berlebihan sehingga mengaburkan rasional dan pertimbangan pada masa-masa tertentu. Oleh itu, pencirian pelabur yang diilhamkan oleh ketamakan atau perdagangan tidak rasional ini menganggap bahawa emosi tamak boleh membawa pedagang ke arah pelbagai tingkah laku suboptimum. Ini mungkin termasuk membuat dagangan berisiko tinggi, membeli saham syarikat atau teknologi yang belum teruji hanya kerana harganya naik dengan cepat, atau membeli saham tanpa menyelidik pelaburan asas.

Di samping itu, ketamakan boleh memberi inspirasi kepada pelabur untuk kekal dalam perdagangan yang menguntungkan lebih lama daripada yang dinasihatkan dalam usaha untuk memerah keuntungan tambahan atau mengambil kedudukan spekulatif yang besar. Ketamakan paling ketara dalam fasa akhir pasaran kenaikan harga apabila spekulasi berleluasa dan pelabur berhati-hati.

Sebaliknya, ketakutan menyebabkan peniaga menutup kedudukan lebih awal atau mengelak daripada mengambil risiko kerana bimbang tentang kerugian besar. Ketakutan dapat dirasai semasa pasaran menurun, dan ia merupakan emosi yang kuat yang boleh menyebabkan peniaga dan pelabur bertindak secara tidak rasional dalam tergesa-gesa mereka untuk keluar daripada pasaran. Ketakutan sering berubah menjadi panik, yang biasanya menyebabkan penjualan yang ketara dalam pasaran daripada jualan panik.

Penyesalan boleh menyebabkan peniaga memasuki perdagangan selepas pada mulanya terlepas daripadanya kerana saham bergerak terlalu pantas. Ini adalah pelanggaran disiplin perdagangan dan sering mengakibatkan kerugian langsung daripada harga keselamatan yang jatuh dari paras tertinggi.

Analisis Teknikal

Psikologi dagangan selalunya penting untuk penganalisis teknikal yang bergantung pada teknik carta untuk memacu keputusan perdagangan mereka. Carta keselamatan boleh memberikan pelbagai cerapan tentang pergerakan keselamatan. Walaupun analisis teknikal dan teknik carta boleh membantu dalam mengesan arah aliran untuk peluang membeli dan menjual, ia memerlukan pemahaman dan gerak hati untuk pergerakan pasaran yang diperoleh daripada psikologi dagangan pelabur.

Terdapat banyak contoh dalam carta teknikal di mana seorang pedagang mesti bergantung bukan sahaja pada cerapan carta tetapi juga pengetahuan mereka sendiri tentang keselamatan yang mereka ikuti dan gerak hati mereka tentang faktor yang lebih luas mempengaruhi pasaran. Pedagang dengan perhatian yang mendalam terhadap pengaruh harga keselamatan yang komprehensif, disiplin dan keyakinan menunjukkan psikologi dagangan seimbang yang biasanya menyumbang kepada kejayaan.

Kewangan Tingkah Laku

Sebahagian daripada psikologi perdagangan adalah untuk memahami mengapa individu membuat keputusan yang tidak rasional dalam pasaran atau perkara wang lain. Kewangan tingkah laku ialah subbidang ekonomi tingkah laku yang mencadangkan pengaruh psikologi dan berat sebelah yang mempengaruhi tingkah laku kewangan pelabur dan pengamal kewangan. Selain itu, pengaruh dan berat sebelah boleh menjadi sumber penjelasan semua jenis anomali pasaran, khususnya dalam pasaran saham seperti kenaikan atau penurunan harga saham yang teruk.

Kewangan tingkah laku biasanya merangkumi konsep:

• Perakaunan mental : Perakaunan mental merujuk kepada kecenderungan untuk orang ramai memperuntukkan wang untuk tujuan tertentu.

• Tingkah laku kumpulan: Tingkah laku kumpulan menyatakan bahawa orang cenderung meniru gelagat kewangan majoriti kumpulan itu. Penggembalaan terkenal dalam pasaran saham sebagai punca di sebalik rali dan penjualan yang dramatik.

• Jurang emosi: Jurang emosi merujuk kepada membuat keputusan berdasarkan emosi yang melampau atau tekanan emosi seperti kebimbangan, kemarahan, ketakutan atau keseronokan. Emosi sering menjadi sebab utama mengapa orang membuat pilihan yang tidak rasional.

• Berlabuh : Berlabuh merujuk kepada melampirkan tahap perbelanjaan pada rujukan tertentu. Contohnya mungkin termasuk perbelanjaan secara konsisten berdasarkan tahap belanjawan atau merasionalkan perbelanjaan berdasarkan utiliti kepuasan yang berbeza.

• Atribusi kendiri : Atribusi kendiri merujuk kepada kecenderungan untuk membuat pilihan berdasarkan terlalu yakin terhadap pengetahuan atau kemahiran sendiri. Atribusi diri biasanya berpunca daripada kemahiran intrinsik dalam bidang tertentu. Dalam kategori ini, individu cenderung untuk meletakkan pengetahuan mereka lebih tinggi daripada yang lain, walaupun secara objektif ia gagal.

Contoh: Penghindaran Kehilangan

Penghindaran kerugian ialah ralat psikologi biasa yang berlaku apabila pelabur meletakkan wajaran yang lebih besar pada kebimbangan terhadap kerugian daripada keseronokan daripada keuntungan pasaran. Dalam erti kata lain, mereka jauh lebih berkemungkinan cuba memberikan keutamaan yang lebih tinggi untuk mengelakkan kerugian daripada membuat keuntungan pelaburan. Akibatnya, sesetengah pelabur mungkin mahukan bayaran yang lebih tinggi untuk mengimbangi kerugian. Jika pembayaran yang tinggi tidak mungkin, mereka mungkin cuba mengelakkan kerugian sama sekali walaupun risiko pelaburan boleh diterima dari sudut pandangan yang rasional.

Menerapkan keengganan kerugian kepada pelaburan, apa yang dipanggil kesan pelupusan berlaku apabila pelabur menjual pemenang mereka dan bergantung kepada pihak yang rugi. Pemikiran pelabur ialah mereka mahu merealisasikan keuntungan dengan cepat. Walau bagaimanapun, apabila pelaburan kehilangan wang, mereka akan berpegang padanya kerana mereka mahu kembali kepada genap atau harga asal mereka. Pelabur cenderung untuk mengakui bahawa mereka betul tentang pelaburan dengan cepat (apabila ada keuntungan). Walau bagaimanapun, pelabur enggan mengakui apabila mereka membuat kesilapan pelaburan (apabila ada kerugian). Kepincangan dalam kecenderungan pelupusan ialah prestasi pelaburan selalunya terikat dengan harga kemasukan untuk pelabur. Dalam erti kata lain, pelabur mengukur prestasi pelaburan mereka berdasarkan harga kemasukan individu mereka tanpa mengambil kira asas atau sifat pelaburan yang mungkin telah berubah.

##Sorotan

• Ketamakan mendorong keputusan yang kelihatan terlalu berisiko.

• Psikologi perdagangan dicirikan terutamanya sebagai pengaruh ketamakan dan ketakutan.

• Kewangan tingkah laku telah mendokumenkan beberapa berat sebelah psikologi dan kesilapan yang terlibat semasa membuat keputusan perdagangan atau pelaburan.

• Psikologi dagangan ialah komponen emosi dalam proses membuat keputusan pelabur yang boleh membantu menjelaskan mengapa sesetengah keputusan kelihatan lebih rasional daripada yang lain.

• Ketakutan mendorong keputusan yang kelihatan mengelakkan risiko dan menjana sedikit pulangan.