Psicología comercial
¿Qué es la psicología comercial?
La psicología comercial se refiere a las emociones y el estado mental que ayudan a dictar el éxito o el fracaso en el comercio de valores. La psicología comercial representa varios aspectos del carácter y los comportamientos de un individuo que influyen en sus acciones comerciales. La psicología comercial puede ser tan importante como otros atributos como el conocimiento, la experiencia y la habilidad para determinar el éxito comercial.
La disciplina y la asunción de riesgos son dos de los aspectos más críticos de la psicología comercial, ya que la implementación de estos aspectos por parte de un comerciante es fundamental para el éxito de su plan comercial. El miedo y la codicia se asocian comúnmente con la psicología comercial, mientras que cosas como la esperanza y el arrepentimiento también juegan un papel en el comportamiento comercial.
Comprender la psicología comercial
La psicología comercial se puede asociar con algunas emociones y comportamientos específicos que a menudo son catalizadores para el comercio de mercado. Las caracterizaciones convencionales del comportamiento impulsado por las emociones en los mercados atribuyen la mayoría de las transacciones emocionales a la codicia o al miedo.
La avaricia puede ser pensada como un deseo excesivo de riqueza, tan excesivo que en ocasiones nubla la racionalidad y el juicio. Por lo tanto, esta caracterización del inversionista inspirado por la codicia o el comercio irracional asume que la emoción de la codicia puede llevar a los comerciantes hacia una variedad de comportamientos subóptimos. Esto puede incluir realizar transacciones de alto riesgo, comprar acciones de una empresa o tecnología no probada solo porque su precio está subiendo rápidamente, o comprar acciones sin investigar la inversión subyacente.
Además, la codicia puede inspirar a los inversores a permanecer en operaciones rentables más tiempo del aconsejable en un esfuerzo por obtener ganancias adicionales o asumir grandes posiciones especulativas. La codicia es más evidente en la fase final de los mercados alcistas, cuando la especulación se descontrola y los inversores tiran la precaución por la borda.
Por el contrario, el miedo hace que los comerciantes cierren posiciones prematuramente o se abstengan de asumir riesgos debido a la preocupación por las grandes pérdidas. El miedo es palpable durante los mercados bajistas y es una emoción potente que puede hacer que los comerciantes e inversores actúen irracionalmente en su prisa por salir del mercado. El miedo a menudo se transforma en pánico, lo que generalmente provoca ventas masivas en el mercado debido a las ventas de pánico.
El arrepentimiento puede hacer que un comerciante ingrese en una operación después de perderla inicialmente porque las acciones se movieron demasiado rápido. Esto es una violación de la disciplina comercial y, a menudo, genera pérdidas directas de los precios de los valores que están cayendo desde los máximos máximos.
Análisis técnico
La psicología comercial suele ser importante para los analistas técnicos que confían en las técnicas de gráficos para impulsar sus decisiones comerciales. Los gráficos de valores pueden proporcionar una amplia gama de información sobre el movimiento de un valor. Si bien el análisis técnico y las técnicas de gráficos pueden ser útiles para detectar tendencias para oportunidades de compra y venta, se requiere una comprensión e intuición de los movimientos del mercado que se derivan de la psicología comercial de un inversor.
Hay numerosos casos en los gráficos técnicos en los que un comerciante debe confiar no solo en la información del gráfico, sino también en su propio conocimiento del valor que está siguiendo y su intuición sobre cómo factores más amplios están afectando el mercado. Los operadores que prestan gran atención a las influencias integrales de los precios de los valores, la disciplina y la confianza muestran una psicología comercial equilibrada que generalmente contribuye al éxito.
Finanzas conductuales
Parte de la psicología comercial es comprender por qué las personas toman decisiones irracionales en el mercado u otros asuntos de dinero. Las finanzas conductuales son un subcampo de la economía conductual que propone influencias y sesgos psicológicos que afectan los comportamientos financieros de los inversores y los profesionales financieros. Además, las influencias y los sesgos pueden ser la fuente de explicación de todo tipo de anomalías del mercado, específicamente aquellas en el mercado de valores como subidas o bajadas severas en el precio de las acciones.
Las finanzas conductuales generalmente abarcan los conceptos de:
Contabilidad mental : La contabilidad mental se refiere a la propensión de las personas a asignar dinero para fines específicos.
Comportamiento de manada: El comportamiento de manada establece que las personas tienden a imitar los comportamientos financieros de la mayoría de la manada. El rebaño es notorio en el mercado de valores como la causa detrás de dramáticos repuntes y ventas masivas.
Brecha emocional: La brecha emocional se refiere a la toma de decisiones basada en emociones extremas o tensiones emocionales como la ansiedad, la ira, el miedo o la excitación. Las emociones son a menudo una razón clave por la cual las personas toman decisiones racionales irracionales.
Anclaje : Anclaje se refiere a adjuntar un nivel de gasto a una determinada referencia. Los ejemplos pueden incluir el gasto consistentemente basado en un nivel presupuestario o la racionalización del gasto basado en diferentes utilidades de satisfacción.
Autoatribución : La autoatribución se refiere a una tendencia a tomar decisiones basadas en un exceso de confianza en el propio conocimiento o habilidad. La autoatribución generalmente proviene de una habilidad intrínseca en un área en particular. Dentro de esta categoría, las personas tienden a clasificar su conocimiento por encima de los demás, incluso cuando objetivamente se queda corto.
Ejemplo: Aversión a la pérdida
La aversión a las pérdidas es un error psicológico común que se produce cuando los inversores dan más importancia a la preocupación por las pérdidas que al placer de las ganancias del mercado. En otras palabras, es mucho más probable que intenten asignar una mayor prioridad para evitar pérdidas que para obtener ganancias de inversión. Como resultado, algunos inversores podrían querer un pago más alto para compensar las pérdidas. Si el pago alto no es probable, podrían tratar de evitar pérdidas por completo incluso si el riesgo de la inversión es aceptable desde un punto de vista racional.
Aplicando la aversión a las pérdidas a la inversión, el llamado efecto de disposición ocurre cuando los inversores venden sus ganadores y se aferran a sus perdedores. El pensamiento de los inversores es que quieren obtener ganancias rápidamente. Sin embargo, cuando una inversión está perdiendo dinero, la retendrán porque quieren volver a su precio inicial. Los inversores tienden a admitir rápidamente que tienen razón sobre una inversión (cuando hay una ganancia). Sin embargo, los inversores son reacios a admitir cuándo cometieron un error de inversión (cuando hay una pérdida). La falla en el sesgo de disposición es que el desempeño de la inversión a menudo está ligado al precio de entrada para el inversionista. En otras palabras, los inversores miden el rendimiento de su inversión en función de su precio de entrada individual sin tener en cuenta los fundamentos o los atributos de la inversión que pueden haber cambiado.
Reflejos
La codicia impulsa decisiones que parecen demasiado arriesgadas.
La psicología comercial se caracteriza principalmente por la influencia tanto de la codicia como del miedo.
Las finanzas conductuales han documentado varios sesgos psicológicos y errores involucrados al tomar decisiones comerciales o de inversión.
La psicología comercial es el componente emocional del proceso de toma de decisiones de un inversor que puede ayudar a explicar por qué algunas decisiones parecen más racionales que otras.
El miedo impulsa decisiones que parecen evitar el riesgo y generan poco retorno.
