Viðskiptasálfræði

Hvað er viðskiptasálfræði?

Viðskiptasálfræði vísar til tilfinninga og andlegs ástands sem hjálpa til við að ráða árangri eða mistökum í viðskiptum með verðbréf. Viðskiptasálfræði táknar ýmsa þætti í eðli einstaklings og hegðun sem hafa áhrif á viðskiptaaðgerðir þeirra. Viðskiptasálfræði getur verið jafn mikilvæg og aðrir eiginleikar eins og þekking, reynsla og færni við að ákvarða velgengni í viðskiptum.

Agi og áhættutaka eru tveir af mikilvægustu þáttum viðskiptasálfræðinnar þar sem útfærsla kaupmanns á þessum þáttum er mikilvæg fyrir velgengni viðskiptaáætlunar hans. Ótti og græðgi eru almennt tengd viðskiptasálfræði, en hlutir eins og von og eftirsjá gegna einnig hlutverki í viðskiptahegðun.

Að skilja viðskiptasálfræði

Viðskiptasálfræði getur tengst nokkrum sérstökum tilfinningum og hegðun sem eru oft hvatar fyrir markaðsviðskipti. Hefðbundin lýsing á tilfinningadrifinni hegðun á mörkuðum kennir flest tilfinningaviðskipti annað hvort græðgi eða ótta.

Líta má á græðgi sem óhóflega löngun í auð, svo óhóflega að hún skýlir skynsemi og dómgreind stundum. Þannig gerir þessi lýsing á græðgi-innblásnum fjárfesti eða óskynsamlegum viðskiptum ráð fyrir að græðgitilfinningin geti leitt kaupmenn í átt að margs konar óákjósanlegri hegðun. Þetta getur falið í sér að gera áhættusama viðskipti, kaupa hlutabréf í óprófuðu fyrirtæki eða tækni bara vegna þess að það hækkar hratt í verði, eða kaupa hlutabréf án þess að rannsaka undirliggjandi fjárfestingu.

Að auki getur græðgi hvatt fjárfesta til að vera í arðbærum viðskiptum lengur en ráðlegt er í viðleitni til að kreista út auka hagnað eða taka að sér stórar spákaupmennsku. Græðgi er mest áberandi á lokastigi nautamarkaða þegar vangaveltur eru allsráðandi og fjárfestar gæta varúðar.

Aftur á móti veldur ótti kaupmenn til að loka stöðum of snemma eða forðast að taka áhættu vegna áhyggjuefna um mikið tap. Ótti er áþreifanlegur á björnamörkuðum og það er öflug tilfinning sem getur valdið því að kaupmenn og fjárfestar bregðast óskynsamlega við í flýti sínum til að fara af markaðnum. Ótti breytist oft í læti, sem almennt veldur verulegri sölu á markaðnum vegna lætissölu.

Eftirsjá getur valdið því að kaupmaður lendir í viðskiptum eftir að hafa misst af því í upphafi vegna þess að hlutabréf hreyfðust of hratt. Þetta er brot á viðskiptareglu og leiðir oft til beins taps vegna verðbréfaverðs sem er að lækka frá hámarki.

Tæknigreining

Viðskiptasálfræði er oft mikilvæg fyrir tæknifræðinga sem treysta á kortatækni til að knýja fram viðskiptaákvarðanir sínar. Öryggiskort geta veitt breitt úrval af innsýn í hreyfingu öryggis. Þó að tæknileg greining og kortatækni geti verið gagnleg við að koma auga á þróun fyrir kaup og sölutækifæri, krefst það skilnings og innsæis fyrir markaðshreyfingar sem eru unnar úr viðskiptasálfræði fjárfesta.

Það eru fjölmörg dæmi í tæknilegum kortagerð þar sem kaupmaður verður að treysta ekki aðeins á innsýn töflunnar heldur einnig eigin þekkingu á örygginu sem þeir fylgja og innsæi þeirra um hvernig víðtækari þættir hafa áhrif á markaðinn. Kaupmenn sem hafa mikla athygli á alhliða verðáhrifum á öryggisverði, aga og sjálfstraust sýna yfirvegaða viðskiptasálfræði sem venjulega stuðlar að árangri.

Atferlisfjármál

Hluti af viðskiptasálfræði er að skilja hvers vegna einstaklingar taka óskynsamlegar ákvarðanir á markaði eða önnur peningamál. Atferlisfjármál er undirsvið atferlishagfræði sem leggur til sálfræðileg áhrif og hlutdrægni sem hafa áhrif á fjárhagslega hegðun fjárfesta og fjármálasérfræðinga. Þar að auki geta áhrif og hlutdrægni verið uppspretta skýringa á hvers kyns markaðsfrávikum, sérstaklega þeim sem eru á hlutabréfamarkaði eins og alvarlegar hækkanir eða lækkanir á hlutabréfaverði.

Atferlisfjármál fela venjulega í sér hugtökin:

• Hugarbókhald : Hugarbókhald vísar til tilhneigingar fólks til að úthluta peningum í ákveðnum tilgangi.

• Hjarðarhegðun: Hjardarhegðun segir að fólk hafi tilhneigingu til að líkja eftir fjárhagslegri hegðun meirihluta hjarðarinnar. Herding er alræmd á hlutabréfamarkaði sem orsök á bak við stórkostlegar raðir og sölur.

• Tilfinningabil: Tilfinningabilið vísar til ákvarðanatöku sem byggist á miklum tilfinningum eða tilfinningalegum álagi eins og kvíða, reiði, ótta eða spennu. Tilfinningar eru oft lykilástæða þess að fólk tekur óskynsamlegar og skynsamlegar ákvarðanir.

• Akkeri : Akkeri vísar til þess að tengja útgjaldastig við ákveðna viðmiðun. Dæmi geta falið í sér útgjöld stöðugt á grundvelli fjárhagsáætlunar eða hagræðingu útgjalda byggt á mismunandi ánægjuveitum.

• Sjálfseign : Sjálfseign vísar til tilhneigingar til að taka ákvarðanir sem byggjast á oftrú á eigin þekkingu eða færni. Sjálfseign stafar venjulega af innri hæfileika á tilteknu svæði. Innan þessa flokks hafa einstaklingar tilhneigingu til að raða þekkingu sinni hærra en annarra, jafnvel þótt hún sé hlutlægt undir.

Dæmi: Tapsfælni

Tapsfælni er algeng sálfræðileg villa sem á sér stað þegar fjárfestar leggja meira vægi á áhyggjur af tapi en ánægju af markaðshagnaði. Með öðrum orðum, þeir eru mun líklegri til að reyna að gefa hærri forgang til að forðast tap en að græða fjárfestingar. Fyrir vikið gætu sumir fjárfestar viljað hærri útborgun til að bæta upp tap. Ef há útborgun er ekki líkleg, gætu þeir reynt að forðast tap með öllu, jafnvel þótt áhætta fjárfestingarinnar sé ásættanleg frá skynsamlegu sjónarhorni.

Með því að beita tapsfælni við fjárfestingu verða svokölluð ráðstöfunaráhrif þegar fjárfestar selja sigurvegara sína og hanga á þeim sem tapa. Hugsun fjárfesta er sú að þeir vilji ná hagnaði fljótt. Hins vegar, þegar fjárfesting er að tapa peningum, munu þeir halda í það vegna þess að þeir vilja komast aftur í jafnt eða upphafsverð þeirra. Fjárfestar hafa tilhneigingu til að viðurkenna að þeir hafi rétt fyrir sér varðandi fjárfestingu fljótt (þegar það er hagnaður). Hins vegar eru fjárfestar tregir til að viðurkenna þegar þeir gerðu fjárfestingarmistök (þegar tap er). Gallinn við hlutdrægni í ráðstöfun er að árangur fjárfestingarinnar er oft bundinn við inngangsverð fjárfestisins. Með öðrum orðum, fjárfestar meta árangur fjárfestingar sinnar út frá einstökum inngangsverði þeirra án tillits til grundvallarþátta eða eiginleika fjárfestingarinnar sem kunna að hafa breyst.

Hápunktar

• Græðgi knýr ákvarðanir sem virðast vera of áhættusamar.

• Viðskiptasálfræði einkennist fyrst og fremst sem áhrif bæði græðgi og ótta.

• Hegðunarfjármögnun hefur skráð nokkrar sálfræðilegar hlutdrægni og villur sem taka þátt í viðskiptum eða fjárfestingarákvörðunum.

• Viðskiptasálfræði er tilfinningalegur þáttur í ákvarðanatökuferli fjárfesta sem getur hjálpað til við að útskýra hvers vegna sumar ákvarðanir virðast skynsamlegri en aðrar.

• Ótti knýr ákvarðanir sem virðast forðast áhættu og skila litlum arði.