Psicologia del commercio
Cos'è la psicologia del trading?
La psicologia del trading si riferisce alle emozioni e allo stato mentale che aiutano a determinare il successo o il fallimento nel trading di titoli. La psicologia del trading rappresenta vari aspetti del carattere e dei comportamenti di un individuo che influenzano le sue azioni commerciali. La psicologia del trading può essere importante quanto altri attributi come conoscenza, esperienza e abilità nel determinare il successo del trading.
La disciplina e l'assunzione di rischi sono due degli aspetti più critici della psicologia del trading poiché l'implementazione di questi aspetti da parte di un trader è fondamentale per il successo del suo piano di trading. La paura e l'avidità sono comunemente associate alla psicologia del trading, mentre cose come la speranza e il rimpianto svolgono anche un ruolo nel comportamento del trading.
Capire la psicologia del trading
La psicologia del trading può essere associata ad alcune emozioni e comportamenti specifici che sono spesso catalizzatori per il trading di mercato. Le caratterizzazioni convenzionali del comportamento emotivamente guidato nei mercati attribuiscono la maggior parte del trading emotivo all'avidità o alla paura.
L'avidità può essere pensata come un desiderio eccessivo di ricchezza, così eccessivo da offuscare a volte la razionalità e il giudizio. Pertanto, questa caratterizzazione dell'investitore ispirato all'avidità o del trading irrazionale presuppone che l'emozione dell'avidità possa portare i trader verso una varietà di comportamenti non ottimali. Ciò può includere l'esecuzione di operazioni ad alto rischio, l'acquisto di azioni di una società o tecnologia non testata solo perché il prezzo sta aumentando rapidamente o l'acquisto di azioni senza ricercare l'investimento sottostante.
Inoltre, l'avidità può ispirare gli investitori a rimanere in operazioni redditizie più a lungo di quanto sia consigliabile nel tentativo di spremere profitti extra o assumere grandi posizioni speculative. L'avidità è più evidente nella fase finale dei mercati rialzisti, quando la speculazione dilaga e gli investitori gettano al vento la cautela.
Al contrario, la paura fa sì che i trader chiudano prematuramente le posizioni o si astengano dall'assumere rischi a causa della preoccupazione per grandi perdite. La paura è palpabile durante i mercati ribassisti ed è un'emozione potente che può indurre i trader e gli investitori ad agire irrazionalmente nella fretta di uscire dal mercato. La paura spesso si trasforma in panico, che generalmente provoca vendite significative nel mercato a causa delle vendite di panico.
Il rimpianto può far sì che un trader entri in uno scambio dopo averlo inizialmente perso perché il titolo si è mosso troppo velocemente. Questa è una violazione della disciplina commerciale e spesso si traduce in perdite dirette dai prezzi dei titoli che stanno scendendo dai picchi massimi.
Analisi tecnica
La psicologia del trading è spesso importante per gli analisti tecnici che fanno affidamento su tecniche di creazione di grafici per guidare le loro decisioni commerciali. I grafici di sicurezza possono fornire un'ampia gamma di informazioni sul movimento di un titolo. Mentre l'analisi tecnica e le tecniche di creazione di grafici possono essere utili per individuare le tendenze per l'acquisto e la vendita di opportunità , richiedono una comprensione e un'intuizione per i movimenti di mercato che derivano dalla psicologia del trading di un investitore.
Ci sono numerosi casi nei grafici tecnici in cui un trader deve fare affidamento non solo sull'intuizione del grafico, ma anche sulla propria conoscenza della sicurezza che sta seguendo e sulla propria intuizione su come fattori più ampi stanno influenzando il mercato. I trader con un'attenzione particolare alle influenze complete sui prezzi dei titoli, alla disciplina e alla fiducia mostrano una psicologia del trading equilibrata che in genere contribuisce al successo.
Finanza comportamentale
Parte della psicologia del trading è capire perché le persone prendono decisioni irrazionali nel mercato o in altre questioni di denaro. La finanza comportamentale è un sottocampo dell'economia comportamentale che propone influenze psicologiche e pregiudizi che influenzano i comportamenti finanziari di investitori e professionisti finanziari. Inoltre, influenze e pregiudizi possono essere la fonte della spiegazione di tutti i tipi di anomalie del mercato, in particolare quelle nel mercato azionario come forti aumenti o cali del prezzo delle azioni.
La finanza comportamentale comprende tipicamente i concetti di:
Contabilità mentale : la contabilità mentale si riferisce alla propensione delle persone a allocare denaro per scopi specifici.
Comportamento della mandria: Il comportamento della mandria afferma che le persone tendono a imitare i comportamenti finanziari della maggior parte della mandria. La pastorizia è nota nel mercato azionario come la causa dietro drammatici rally e vendite.
Divario emotivo: il divario emotivo si riferisce al processo decisionale basato su emozioni estreme o tensioni emotive come ansia, rabbia, paura o eccitazione. Le emozioni sono spesso una delle ragioni principali per cui le persone fanno scelte razionali irrazionali.
Ancoraggio : l'ancoraggio si riferisce all'associazione di un livello di spesa a un determinato riferimento. Gli esempi possono includere la spesa coerentemente basata su un livello di budget o la razionalizzazione della spesa in base a diverse utilità di soddisfazione.
Autoattribuzione : l'autoattribuzione si riferisce alla tendenza a fare scelte basate sull'eccessiva fiducia nelle proprie conoscenze o abilità . L'autoattribuzione di solito deriva da un'abilità intrinseca in un'area particolare. All'interno di questa categoria, gli individui tendono a classificare le proprie conoscenze più in alto rispetto ad altri, anche quando oggettivamente non sono all'altezza.
Esempio: avversione alla perdita
L'avversione alle perdite è un errore psicologico comune che si verifica quando gli investitori attribuiscono un peso maggiore alla preoccupazione per le perdite rispetto al piacere dei guadagni di mercato. In altre parole, è molto più probabile che cerchino di assegnare una priorità più alta per evitare perdite piuttosto che realizzare guadagni di investimento. Di conseguenza, alcuni investitori potrebbero volere un pagamento più alto per compensare le perdite. Se il payout elevato non è probabile, potrebbero cercare di evitare del tutto le perdite anche se il rischio dell'investimento è accettabile da un punto di vista razionale.
Applicando l'avversione alla perdita all'investimento, il cosiddetto effetto di disposizione si verifica quando gli investitori vendono i loro vincitori e si aggrappano ai loro perdenti. Il pensiero degli investitori è che vogliono realizzare guadagni rapidamente. Tuttavia, quando un investimento sta perdendo denaro, lo manterranno perché vogliono tornare al prezzo pari o iniziale. Gli investitori tendono ad ammettere rapidamente di avere ragione su un investimento (quando c'è un guadagno). Tuttavia, gli investitori sono riluttanti ad ammettere di aver commesso un errore di investimento (quando c'è una perdita). Il difetto nella distorsione della disposizione è che la performance dell'investimento è spesso legata al prezzo di entrata per l'investitore. In altre parole, gli investitori valutano la performance del loro investimento in base al loro prezzo di ingresso individuale, ignorando i fondamentali o gli attributi dell'investimento che potrebbero essere cambiati.
Mette in risalto
L'avidità guida le decisioni che sembrano essere troppo rischiose.
La psicologia del trading è caratterizzata principalmente dall'influenza dell'avidità e della paura.
La finanza comportamentale ha documentato diversi pregiudizi ed errori psicologici coinvolti nel prendere decisioni di trading o investimento.
La psicologia del trading è la componente emotiva del processo decisionale di un investitore che può aiutare a spiegare perché alcune decisioni appaiono più razionali di altre.
La paura guida le decisioni che sembrano evitare rischi e generare scarsi guadagni.
