Psychologia handlowa

Czym jest psychologia handlowa?

Psychologia handlowa odnosi się do emocji i stanu psychicznego, które pomagają dyktować sukces lub porażkę w handlu papierami wartościowymi. Psychologia handlowania reprezentuje różne aspekty charakteru i zachowań jednostki, które wpływają na ich działania handlowe. Psychologia handlowa może być równie ważna, jak inne atrybuty, takie jak wiedza, doświadczenie i umiejętności w określaniu sukcesu w handlu.

Dyscyplina i podejmowanie ryzyka to dwa najbardziej krytyczne aspekty psychologii handlu, ponieważ wdrożenie tych aspektów przez tradera ma kluczowe znaczenie dla powodzenia jego planu handlowego. Strach i chciwość są powszechnie kojarzone z psychologią tradingu, podczas gdy takie rzeczy jak nadzieja i żal również odgrywają rolę w zachowaniu handlowym.

Zrozumienie psychologii handlu

Psychologia handlowania może być powiązana z kilkoma konkretnymi emocjami i zachowaniami, które często są katalizatorami handlu rynkowego. Konwencjonalne charakterystyki zachowań motywowanych emocjami na rynkach przypisują większość emocjonalnego handlu albo chciwości, albo strachowi.

Chciwość może być postrzegana jako nadmierne pragnienie bogactwa, tak nadmierne, że czasami zaciemnia racjonalność i osąd. Tak więc ta charakterystyka inspirowanego chciwością inwestora lub irracjonalnego handlu zakłada, że emocje chciwości mogą prowadzić traderów do różnych nieoptymalnych zachowań. Może to obejmować dokonywanie transakcji wysokiego ryzyka, kupowanie akcji nieprzetestowanej firmy lub technologii tylko dlatego, że jej cena szybko rośnie, lub kupowanie akcji bez badania inwestycji bazowej.

Ponadto chciwość może inspirować inwestorów do pozostawania w zyskownych transakcjach dłużej niż jest to wskazane, aby wycisnąć dodatkowe zyski lub zająć duże pozycje spekulacyjne. Chciwość jest najbardziej widoczna w końcowej fazie hossy, kiedy szaleją spekulacje, a inwestorzy rzucają ostrożność na wiatr.

I odwrotnie, strach powoduje, że inwestorzy przedwcześnie zamykają pozycje lub powstrzymują się od podejmowania ryzyka z powodu obaw o duże straty. Strach jest namacalny podczas bessy i jest to potężna emocja, która może spowodować, że traderzy i inwestorzy będą działać irracjonalnie w pośpiechu, aby wyjść z rynku. Strach często przeradza się w panikę, która zazwyczaj powoduje znaczne wyprzedaże na rynku z powodu sprzedaży paniki.

Żal może spowodować, że trader wejdzie w transakcję po tym, jak początkowo go przegapił, ponieważ akcje poruszały się zbyt szybko. Jest to naruszenie dyscypliny handlowej i często skutkuje bezpośrednimi stratami z tytułu cen papierów wartościowych, które spadają ze szczytowych szczytów.

Analiza techniczna

Psychologia handlowa jest często ważna dla analityków technicznych, którzy opierają się na technikach tworzenia wykresów, aby kierować swoimi decyzjami handlowymi. Wykresy zabezpieczeń mogą dostarczyć szerokiego wachlarza informacji na temat ruchu zabezpieczeń. Chociaż analiza techniczna i techniki tworzenia wykresów mogą być pomocne w wykrywaniu trendów w zakresie kupna i sprzedaży okazji, wymaga zrozumienia i intuicji dla ruchów rynkowych, które wynikają z psychologii handlu inwestora.

Istnieje wiele przypadków na wykresach technicznych, w których inwestor musi polegać nie tylko na wglądzie w wykres, ale także na własnej wiedzy na temat bezpieczeństwa, którego przestrzega, oraz na intuicji, w jaki sposób szersze czynniki wpływają na rynek. Traderzy, którzy zwracają szczególną uwagę na wszechstronne wpływy cen papierów wartościowych, dyscyplinę i pewność siebie, wykazują zrównoważoną psychologię handlową, która zazwyczaj przyczynia się do sukcesu.

Finanse behawioralne

Częścią psychologii handlu jest zrozumienie, dlaczego ludzie podejmują irracjonalne decyzje na rynku lub w innych sprawach finansowych. Finanse behawioralne to poddziedzina ekonomii behawioralnej,. która proponuje psychologiczne wpływy i uprzedzenia, które wpływają na zachowania finansowe inwestorów i praktyków finansowych. Co więcej, wpływy i uprzedzenia mogą być źródłem wyjaśnienia wszystkich rodzajów anomalii rynkowych, w szczególności tych na giełdzie, takich jak poważne wzrosty lub spadki cen akcji.

Finanse behawioralne zazwyczaj obejmują koncepcje:

• Rachunkowość mentalna: Rachunkowość mentalna odnosi się do skłonności ludzi do alokacji pieniędzy na określone cele.

• Zachowanie stadne: zachowanie stadne wskazuje, że ludzie mają tendencję do naśladowania zachowań finansowych większości stada. Pasterstwo jest znane na giełdzie jako przyczyna dramatycznych wzrostów i wyprzedaży.

• Przepaść emocjonalna: Przepaść emocjonalna odnosi się do podejmowania decyzji w oparciu o skrajne emocje lub napięcia emocjonalne, takie jak niepokój, złość, strach lub podekscytowanie. Emocje są często kluczowym powodem, dla którego ludzie dokonują irracjonalnych, racjonalnych wyborów.

• Zakotwiczenie : Zakotwiczenie odnosi się do przypisania poziomu wydatków do określonego odniesienia. Przykładami mogą być wydatki konsekwentnie oparte na poziomie budżetu lub racjonalizacja wydatków w oparciu o różne narzędzia satysfakcji.

• Autoatrybucja : Autoatrybucja odnosi się do tendencji do dokonywania wyborów w oparciu o zbytnią pewność siebie we własnej wiedzy lub umiejętnościach. Autoatrybucja zwykle wynika z wrodzonego talentu w określonym obszarze. W tej kategorii jednostki mają tendencję do oceniania swojej wiedzy wyżej niż inni, nawet jeśli obiektywnie jest niewystarczająca.

Przykład: niechęć do strat

Niechęć do strat jest powszechnym błędem psychologicznym, który pojawia się, gdy inwestorzy przywiązują większą wagę do troski o straty niż przyjemności z zysków rynkowych. Innymi słowy, znacznie częściej starają się nadać wyższy priorytet, aby uniknąć strat, niż osiągać zyski z inwestycji. W rezultacie niektórzy inwestorzy mogą chcieć wyższej wypłaty, aby zrekompensować straty. Jeśli wysoka wypłata jest mało prawdopodobna, mogą próbować całkowicie uniknąć strat, nawet jeśli ryzyko inwestycji jest akceptowalne z racjonalnego punktu widzenia.

Stosując awersję do strat do inwestowania, tak zwany efekt dyspozycji występuje, gdy inwestorzy sprzedają swoich zwycięzców i trzymają się swoich przegranych. Inwestorzy myślą, że chcą szybko zrealizować zyski. Jednak, gdy inwestycja traci pieniądze, zatrzymają ją, ponieważ chcą wrócić do ceny początkowej lub ceny początkowej. Inwestorzy szybko przyznają, że mają rację co do inwestycji (gdy jest zysk). Jednak inwestorzy niechętnie przyznają, że popełnili błąd inwestycyjny (w przypadku straty). Wada nastawienia polega na tym, że wydajność inwestycji jest często powiązana z ceną wejścia dla inwestora. Innymi słowy, inwestorzy oceniają wyniki swojej inwestycji na podstawie indywidualnej ceny wejścia, pomijając podstawy lub atrybuty inwestycji, które mogły ulec zmianie.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Chciwość prowadzi do decyzji, które wydają się zbyt ryzykowne.

• Psychologia tradingu charakteryzuje się przede wszystkim wpływem zarówno chciwości, jak i strachu.

• Finanse behawioralne udokumentowały kilka psychologicznych uprzedzeń i błędów związanych z podejmowaniem decyzji handlowych lub inwestycyjnych.

• Psychologia tradingu to emocjonalny element procesu podejmowania decyzji przez inwestora, który może pomóc wyjaśnić, dlaczego niektóre decyzje wydają się bardziej racjonalne niż inne.

• Strach napędza decyzje, które wydają się unikać ryzyka i generować niewielki zwrot.