Psicologia de negociação
O que é psicologia de negociação?
A psicologia de negociação refere-se às emoções e ao estado mental que ajudam a ditar o sucesso ou o fracasso na negociação de valores mobiliários. A psicologia de negociação representa vários aspectos do caráter e comportamentos de um indivíduo que influenciam suas ações de negociação. A psicologia da negociação pode ser tão importante quanto outros atributos, como conhecimento, experiência e habilidade para determinar o sucesso da negociação.
Disciplina e assunção de riscos são dois dos aspectos mais críticos da psicologia de negociação, uma vez que a implementação desses aspectos por um trader é fundamental para o sucesso de seu plano de negociação. Medo e ganância são comumente associados à psicologia de negociação, enquanto coisas como esperança e arrependimento também desempenham papéis no comportamento de negociação.
Entendendo a psicologia de negociação
A psicologia de negociação pode ser associada a algumas emoções e comportamentos específicos que geralmente são catalisadores para a negociação de mercado. As caracterizações convencionais do comportamento motivado pela emoção nos mercados atribuem a maior parte das negociações emocionais à ganância ou ao medo.
A ganância pode ser pensada como um desejo excessivo de riqueza, tão excessivo que às vezes obscurece a racionalidade e o julgamento. Assim, essa caracterização do investidor inspirado pela ganância ou negociação irracional pressupõe que a emoção da ganância pode levar os traders a uma variedade de comportamentos subótimos. Isso pode incluir fazer negócios de alto risco, comprar ações de uma empresa ou tecnologia não testada apenas porque o preço está subindo rapidamente ou comprar ações sem pesquisar o investimento subjacente.
Além disso, a ganância pode inspirar os investidores a permanecer em negociações lucrativas por mais tempo do que o aconselhável, em um esforço para obter lucros extras ou assumir grandes posições especulativas. A ganância é mais aparente na fase final dos mercados em alta, quando a especulação corre solta e os investidores jogam a cautela ao vento.
Por outro lado, o medo faz com que os traders fechem posições prematuramente ou se abstenham de assumir riscos devido à preocupação com grandes perdas. O medo é palpável durante os mercados de baixa, e é uma emoção potente que pode fazer com que traders e investidores ajam irracionalmente em sua pressa de sair do mercado. O medo geralmente se transforma em pânico, o que geralmente causa vendas significativas no mercado devido à venda de pânico.
O arrependimento pode fazer com que um trader entre em uma negociação depois de inicialmente perdê-la porque a ação se moveu muito rápido. Isso é uma violação da disciplina de negociação e muitas vezes resulta em perdas diretas dos preços dos títulos que estão caindo de picos altos.
Análise técnica
A psicologia de negociação geralmente é importante para analistas técnicos que dependem de técnicas de gráficos para orientar suas decisões comerciais. Os gráficos de segurança podem fornecer uma ampla gama de informações sobre o movimento de uma segurança. Embora a análise técnica e as técnicas de gráficos possam ser úteis para identificar tendências de compra e venda de oportunidades, isso requer uma compreensão e intuição para os movimentos do mercado que são derivados da psicologia de negociação de um investidor.
Existem vários casos em gráficos técnicos em que um trader deve confiar não apenas na visão do gráfico, mas também em seu próprio conhecimento da segurança que está seguindo e em sua intuição de como fatores mais amplos estão afetando o mercado. Os comerciantes com grande atenção às influências abrangentes de preços de segurança, disciplina e confiança mostram uma psicologia de negociação equilibrada que normalmente contribui para o sucesso.
Finanças comportamentais
Parte da psicologia de negociação é entender por que os indivíduos tomam decisões irracionais no mercado ou em outros assuntos financeiros. Finanças comportamentais é um subcampo da economia comportamental que propõe influências psicológicas e vieses que afetam os comportamentos financeiros de investidores e praticantes financeiros. Além disso, influências e vieses podem ser a fonte de explicação de todos os tipos de anomalias do mercado, especificamente aquelas no mercado de ações, como altas ou quedas severas no preço das ações.
As finanças comportamentais normalmente englobam os conceitos de:
Contabilidade mental : A contabilidade mental refere-se à propensão das pessoas de alocar dinheiro para fins específicos.
Comportamento de rebanho: O comportamento de rebanho indica que as pessoas tendem a imitar os comportamentos financeiros da maioria do rebanho. O pastoreio é notório no mercado de ações como a causa por trás de altas e vendas dramáticas.
Lacuna emocional: A lacuna emocional refere-se à tomada de decisões com base em emoções extremas ou tensões emocionais, como ansiedade, raiva, medo ou excitação. As emoções são muitas vezes uma das principais razões pelas quais as pessoas fazem escolhas racionais irracionais.
Ancoragem : Ancoragem refere-se a anexar um nível de gastos a uma determinada referência. Os exemplos podem incluir gastos consistentes com base em um nível orçamentário ou racionalização de gastos com base em diferentes utilidades de satisfação.
Auto-atribuição : A auto-atribuição refere-se a uma tendência de fazer escolhas com base no excesso de confiança no próprio conhecimento ou habilidade. A auto-atribuição geralmente decorre de uma habilidade intrínseca em uma área específica. Dentro desta categoria, os indivíduos tendem a classificar seu conhecimento mais alto do que os outros, mesmo quando objetivamente fica aquém.
Exemplo: Aversão à Perda
A aversão à perda é um erro psicológico comum que ocorre quando os investidores colocam um peso maior na preocupação com as perdas do que no prazer dos ganhos do mercado. Em outras palavras, é muito mais provável que tentem atribuir uma prioridade mais alta para evitar perdas do que obter ganhos de investimento. Como resultado, alguns investidores podem querer um pagamento mais alto para compensar as perdas. Se o pagamento alto não for provável, eles podem tentar evitar perdas por completo, mesmo que o risco do investimento seja aceitável do ponto de vista racional.
Aplicando a aversão à perda ao investimento, o chamado efeito de disposição ocorre quando os investidores vendem seus vencedores e se apegam aos perdedores. O pensamento dos investidores é que eles querem obter ganhos rapidamente. No entanto, quando um investimento está perdendo dinheiro, eles o mantêm porque querem voltar ao mesmo ou ao preço inicial. Os investidores tendem a admitir que estão certos sobre um investimento rapidamente (quando há um ganho). No entanto, os investidores relutam em admitir quando cometeram um erro de investimento (quando há uma perda). A falha no viés de disposição é que o desempenho do investimento geralmente está vinculado ao preço de entrada para o investidor. Em outras palavras, os investidores avaliam o desempenho de seu investimento com base em seu preço de entrada individual, desconsiderando fundamentos ou atributos do investimento que possam ter mudado.
##Destaques
A ganância leva a decisões que parecem ser muito arriscadas.
A psicologia de negociação é caracterizada principalmente como a influência da ganância e do medo.
As finanças comportamentais documentaram vários vieses e erros psicológicos envolvidos na tomada de decisões de negociação ou investimento.
A psicologia de negociação é o componente emocional do processo de tomada de decisão de um investidor que pode ajudar a explicar por que algumas decisões parecem mais racionais do que outras.
O medo impulsiona decisões que parecem evitar riscos e geram pouco retorno.
