Kaupankäynnin psykologia

Mitä on kaupankäyntipsykologia?

Kaupankäyntipsykologia viittaa tunteisiin ja henkiseen tilaan, joka auttaa sanelemaan menestystä tai epäonnistumista arvopapereiden kaupassa. Kaupankäyntipsykologia edustaa yksilön luonteen ja käyttäytymisen eri puolia, jotka vaikuttavat hänen kaupankäyntitoimintoihinsa. Kaupankäynnin psykologia voi olla yhtä tärkeä kuin muut attribuutit, kuten tiedot, kokemus ja taidot kaupankäynnin menestyksen määrittämisessä.

Kuri ja riskinotto ovat kaksi kaupankäynnin psykologian kriittisimmistä näkökohdista, koska elinkeinonharjoittajan näiden näkökohtien toteuttaminen on kriittistä hänen kaupankäyntisuunnitelmansa onnistumisen kannalta. Pelko ja ahneus yhdistetään yleisesti kaupankäyntipsykologiaan, kun taas sellaisilla asioilla kuin toivo ja katuminen ovat myös roolinsa kaupankäyntikäyttäytymisessä.

Kaupankäyntipsykologian ymmärtäminen

Kaupankäyntipsykologia voidaan yhdistää muutamaan erityiseen tunteeseen ja käyttäytymiseen, jotka usein ovat markkinakaupan katalysaattoreita. Markkinoiden tunneperäisen käyttäytymisen tavanomaiset luonnehdinnat viittaavat useimpiin tunnekaupankäyntiin joko ahneuteen tai pelkoon.

Ahneutta voidaan pitää liiallisena vaurauden haluna, niin liiallisena, että se hämärtää toisinaan rationaalisuutta ja arvostelukykyä. Siten tämä ahneuden inspiroiman sijoittajan tai irrationaalisen kaupankäynnin luonnehdinta olettaa, että ahneus voi johtaa kauppiaat erilaisiin epäoptimaaliseen käyttäytymiseen. Tähän voi kuulua riskialttiiden kauppojen tekeminen, testaamattoman yrityksen tai teknologian osakkeiden ostaminen vain siksi, että sen hinta nousee nopeasti, tai osakkeiden ostaminen ilman taustalla olevaa sijoitusta.

Lisäksi ahneus voi innostaa sijoittajia pysymään kannattavissa kaupoissa pidempään kuin on suositeltavaa ylimääräisten voittojen poistamiseksi tai suurten spekulatiivisten positioiden ottamiseksi. Ahneus näkyy selvimmin härkämarkkinoiden loppuvaiheessa, kun spekulaatiot riehuvat ja sijoittajat heittävät varovaisuutta tuuleen.

Toisaalta pelko saa sijoittajat sulkemaan positiot ennenaikaisesti tai pidättäytymään ottamasta riskejä, koska he ovat huolissaan suurista tappioista. Pelko on käsinkosketeltava karhumarkkinoilla, ja se on voimakas tunne, joka voi saada kauppiaat ja sijoittajat toimimaan irrationaalisesti kiireessään poistumaan markkinoilta. Pelko muuttuu usein paniikkiksi, mikä yleensä aiheuttaa paniikkimyynnistä merkittäviä myyntiä markkinoilla .

Pahoittelu voi saada elinkeinonharjoittajan joutumaan kauppaan menetettyään sen alun perin, koska osake liikkui liian nopeasti. Tämä rikkoo kaupankäynnin kurinalaisuutta ja johtaa usein suoriin tappioihin arvopapereiden hintojen vuoksi, jotka putoavat huipuilta.

Tekninen analyysi

Kaupankäyntipsykologia on usein tärkeä teknisille analyytikoille, jotka luottavat kaaviotekniikoihin tehdäkseen kauppapäätöksiään. Turvallisuuskartoitus voi tarjota laajan valikoiman oivalluksia tietoturvan liikkeestä. Vaikka tekniset analyysit ja kartoitustekniikat voivat olla hyödyllisiä osto- ja myyntimahdollisuuksien trendien havaitsemisessa, se vaatii ymmärrystä ja intuitiota markkinoiden liikkeistä, jotka ovat peräisin sijoittajan kaupankäyntipsykologiasta.

Teknisessä kartoituksessa on lukuisia tapauksia, joissa elinkeinonharjoittajan on turvauduttava kaavion oivalluksen lisäksi omaan tietoonsa turvallisuudesta, jota hän seuraa, ja intuitioonsa siitä, kuinka laajemmat tekijät vaikuttavat markkinoihin. Kauppiaat, jotka kiinnittävät erityistä huomiota kattaviin arvopapereiden hintavaikutuksiin, kurinalaisuuteen ja luottamukseen, osoittavat tasapainoista kaupankäyntipsykologiaa, joka tyypillisesti edistää menestystä.

Käyttäytymisrahoitus

Osa kaupankäyntipsykologiaa on ymmärtää, miksi yksilöt tekevät irrationaalisia päätöksiä markkinoilla tai muissa raha-asioissa. Käyttäytymisrahoitus on käyttäytymistalouden osa-alue, joka ehdottaa psykologisia vaikutteita ja ennakkoluuloja, jotka vaikuttavat sijoittajien ja rahoitusalan toimijoiden taloudelliseen käyttäytymiseen. Lisäksi vaikutukset ja harhat voivat olla selitys kaikenlaisille markkinapoikkeavuuksille, erityisesti osakemarkkinoilla esiintyville, kuten osakekurssien voimakkaalle nousulle tai laskulle.

Käyttäytymisrahoitus kattaa tyypillisesti seuraavat käsitteet:

• Mentaalinen kirjanpito : Mentaalinen kirjanpito viittaa ihmisten taipumukseen kohdentaa rahaa tiettyihin tarkoituksiin.

• Lauman käyttäytyminen: Lauman käyttäytyminen ilmaisee, että ihmisillä on tapana matkia lauman enemmistön taloudellista käyttäytymistä. Paimennus on pahamaineinen osakemarkkinoilla dramaattisten mielenosoitusten ja myyntien taustalla.

• Emotionaalinen kuilu: Emotionaalinen kuilu viittaa päätöksentekoon, joka perustuu äärimmäisiin tunteisiin tai emotionaaliseen rasitukseen, kuten ahdistukseen, vihaan, pelkoon tai jännitykseen. Tunteet ovat usein keskeinen syy siihen, miksi ihmiset tekevät irrationaalisia rationaalisia valintoja.

• Ankkurointi : Ankkurointi tarkoittaa menotason liittämistä tiettyyn viitearvoon. Esimerkkejä voivat olla kuluttaminen johdonmukaisesti budjettitason mukaan tai kulutuksen järkeistäminen erilaisten tyytyväisyysapuohjelmien perusteella.

• Self-attribuutio : Itsestään vaikuttaminen viittaa taipumukseen tehdä valintoja, jotka perustuvat liialliseen omiin tietoihinsa tai taitoihinsa. Itsensä antaminen johtuu yleensä tietyn alueen sisäisestä taidosta. Tässä kategoriassa yksilöillä on taipumus arvostaa tietonsa muita korkeammalle, vaikka se objektiivisesti jääkin alle.

Esimerkki: Tappion välttäminen

Tappioiden välttäminen on yleinen psykologinen virhe, joka tapahtuu, kun sijoittajat painottavat enemmän tappioita kuin markkinoiden voitoista saatavaa nautintoa. Toisin sanoen he yrittävät paljon todennäköisemmin asettaa korkeamman prioriteetin tappioiden välttämiseksi kuin sijoitusvoittojen saamisen. Tämän seurauksena jotkut sijoittajat saattavat haluta suurempia voittoja kompensoidakseen tappioita. Jos korkea tuotto ei ole todennäköinen, he voivat yrittää välttää tappioita kokonaan, vaikka sijoituksen riski olisikin rationaalisesta näkökulmasta hyväksyttävä.

Sijoittamiseen sovellettaessa tappiovastaisuutta, niin sanottu disposition vaikutus syntyy, kun sijoittajat myyvät voittajansa ja pitävät kiinni häviäjiistään. Sijoittajat ajattelevat, että he haluavat saada voitot nopeasti. Kuitenkin, kun sijoitus menettää rahaa, he pitävät siitä kiinni, koska he haluavat palata tasaiseen tai alkuperäiseen hintaansa. Sijoittajat yleensä myöntävät olevansa oikeassa sijoituksen suhteen nopeasti (kun voittoa syntyy). Sijoittajat ovat kuitenkin haluttomia myöntämään, kun he tekivät sijoitusvirheen (kun on tappiota). Disposition harhavirheenä on se, että sijoituksen tuotto on usein sidottu sijoittajan tulohintaan. Toisin sanoen sijoittajat arvioivat sijoituksensa tuottoa henkilökohtaisen tulohintansa perusteella ottamatta huomioon sijoituksen perusteita tai ominaisuuksia, jotka ovat saattaneet muuttua.

Kohokohdat

• Ahneus ajaa päätöksiä, jotka vaikuttavat liian riskialttiilta.

• Kaupankäyntipsykologiaa luonnehditaan ensisijaisesti sekä ahneuden että pelon vaikutukseksi.

• Käyttäytymisrahoitus on dokumentoinut useita psykologisia harhoja ja virheitä, jotka liittyvät kaupankäynti- tai sijoituspäätösten tekoon.

• Kaupankäyntipsykologia on sijoittajan päätöksentekoprosessin emotionaalinen komponentti, joka voi auttaa selittämään, miksi jotkut päätökset vaikuttavat järkevämmiltä kuin toiset.

• Pelko ajaa päätöksiä, jotka näyttävät välttävän riskejä ja tuottavan vain vähän tuottoa.