운전자본 관리

운전자본 관리란 무엇입니까?

운전 자본 관리는 현재 자산과 부채를 가장 효과적으로 사용하고 모니터링하여 회사가 효율적으로 운영되도록 설계된 비즈니스 전략입니다.

운전자본 관리의 이해

운전자본 관리의 주요 목적은 회사가 단기 운영 비용과 단기 부채 의무를 충족할 수 있는 충분한 현금 흐름을 유지할 수 있도록 하는 것입니다. 회사의 운전 자본은 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 금액으로 구성됩니다.

유동 자산 에는 12개월 이내에 쉽게 현금으로 전환할 수 있는 모든 것이 포함됩니다. 이들은 회사의 유동성이 높은 자산입니다. 일부 유동 자산에는 현금, 미수금, 재고 및 단기 투자가 포함됩니다. 유동 부채 는 다음 12개월 이내에 만기가 되는 모든 의무입니다. 여기에는 운영 비용에 대한 발생액과 장기 부채 상환액의 현재 부분이 포함됩니다.

운전자본 관리는 일반적으로 운전자본 비율, 회수율, 재고 회전율 등 운전자본의 주요 요소에 대한 비율 분석을 통해 현금 흐름, 유동 자산 및 유동 부채를 모니터링하는 작업을 포함합니다.

운전자본을 관리하는 이유는 무엇입니까?

순유동 자산 및 부채를 현금으로 전환하는 데 필요한 최소 시간인 현금 전환 주기 (CCC) 라고도 하는 순 운영 주기의 원활한 운영을 유지하는 데 도움이 됩니다 .

운전자본 관리는 자원의 효율적인 사용을 통해 회사의 현금 흐름 관리 및 이익의 질을 향상시킬 수 있습니다. 운전자본 관리에는 재고 관리와 미수금 및 미지급금 관리가 포함됩니다.

운전자본 관리에는 미지급금(즉, 공급자에게 지불)의 타이밍도 포함됩니다. 회사는 공급업체에 대한 지불을 늘리고 사용 가능한 신용을 최대한 활용하여 현금을 절약하거나 현금을 사용하여 구매하여 현금을 사용할 수 있습니다. 이러한 선택은 운전자본 관리에도 영향을 미칩니다.

운전 자본 관리의 목적은 회사가 비용과 부채를 충당할 수 있는 충분한 현금을 확보하는 것 외에도 운전 자본에 지출되는 비용을 최소화하고 자산 투자 수익을 극대화하는 것입니다.

운전자본 관리 비율

운전자본 관리에서 중요한 3가지 비율은 운전자본비율(또는 유동비율), 회수율, 재고회전율입니다.

유동비율(운전자본비율)

운전 자본 비율 또는 유동 비율 은 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값입니다. 단기 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력을 보여주기 때문에 기업의 재정 건전성을 나타내는 핵심 지표입니다.

수치는 업종에 따라 다르지만 일반적으로 운전자본 비율이 1.0 미만이면 회사가 단기 의무를 이행하는 데 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다. 즉, 다음 해에 만기가 되는 회사의 부채는 유동 자산으로 충당되지 않습니다. 이 경우 회사는 자산 매각, 장기 부채 확보 또는 기타 금융 옵션을 사용하여 단기 부채를 충당해야 할 수 있습니다.

운전자본 비율은 1.2~2.0이 바람직한 것으로 간주되지만 2.0보다 높으면 회사가 자산을 효과적으로 사용하여 수익을 늘리지 못하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 높은 비율은 회사가 운전 자본을 효율적으로 관리하지 못하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

회수율(매출 미지급 일수)

매출 미지급일 (DSO) 이라고도 하는 회수율은 회사가 매출채권을 얼마나 효율적으로 관리하는지를 나타내는 척도입니다. 회수율은 회계기간의 일수에 평균 미지급금을 곱한 값을 회계기간의 순신용매출액으로 나눈 값으로 계산합니다.

회수율 계산은 신용 판매 거래 후 회사가 지불을받는 데 걸리는 평균 일수를 제공합니다. 회사의 청구 부서가 추심 시도에 유효하고 고객이 제 시간에 청구서를 지불하면 추심 비율이 낮아집니다. 회사의 회수율이 낮을수록 채권을 더 빨리 현금으로 전환합니다.

재고 회전율

운전자본 관리의 또 다른 중요한 요소는 재고 관리입니다. 최대의 효율성으로 운영하고 편안하게 높은 수준의 운전자본을 유지하기 위해 회사는 고객의 요구를 충족할 수 있는 충분한 재고를 유지 하면서 운전자본을 묶는 불필요한 재고를 피해야 합니다.

기업은 일반적으로 재고 회전율을 모니터링하여 균형이 얼마나 효율적으로 유지되는지 측정합니다. 매출 원가를 평균 대차대조표 재고로 나누어 계산한 재고 회전율은 회사의 재고가 판매에 얼마나 빨리 사용되고 대체되는지 보여줍니다. 동종 업계에 비해 상대적으로 낮은 비율은 재고 수준이 과도하게 높을 위험을 나타내며, 상대적으로 높은 비율은 부적절한 재고 수준을 나타낼 수 있습니다.

##하이라이트

운전자본 관리는 운전자본 비율, 회수율, 재고 비율 등 다양한 비율을 추적하는 것을 포함합니다.
운전자본 관리를 위해서는 회사의 자산과 부채를 모니터링하여 단기 운영 비용과 단기 부채 의무를 충족할 수 있는 충분한 현금 흐름을 유지해야 합니다.
운전자본 관리는 자원을 효율적으로 사용하여 회사의 현금 흐름 관리 및 이익의 질을 향상시킬 수 있습니다.

##자주하는 질문

운전자본 관리란 무엇입니까?

운전자본 관리는 유동 자산과 부채의 사용을 모니터링하고 최적화하여 회사 자원을 보다 효율적으로 사용하는 것을 목표로 합니다. 목표는 단기 운영 비용과 단기 부채 의무를 충족하고 수익성을 극대화하기에 충분한 현금 흐름을 유지하는 것입니다. 운전 자본 관리는 현금 전환 주기(CCC) 또는 회사가 운전 자본을 사용 가능한 현금으로 전환하는 데 사용하는 시간의 핵심입니다.

재고 비율이 중요한 이유는 무엇입니까?

재고 회전율은 회사가 재고 재고를 얼마나 효율적으로 판매하는지 보여줍니다. 동종 업계에 비해 상대적으로 낮은 비율은 재고 수준이 과도하게 높을 위험을 나타내며, 상대적으로 높은 비율은 부적절한 재고 수준을 나타낼 수 있습니다.

회수율이 왜 중요한가요?

회수율 또는 DSO(매출액)는 회사가 미수금 을 얼마나 효율적으로 회수할 수 있는지를 측정한 것입니다. 회수하는 데 오랜 시간이 걸린다면 단기 채무를 이행할 수 있는 충분한 현금이 없다는 신호일 수 있습니다. 운전자본 관리는 채권 회수 속도를 향상시키기 위해 노력합니다.

현재 비율이 중요한 이유는 무엇입니까?

유동비율(운전자본비율이라고도 함)은 기업이 단기 의무를 얼마나 잘 이행할 수 있는지를 나타내며 유동성 의 척도입니다. 회사의 유동비율이 1.00 미만이면 단기 부채와 어음이 유동 자산을 초과한다는 의미이며, 이는 단기적으로 회사의 재정이 위험할 수 있다는 신호입니다.