Model Beneish

Apakah Model Beneish?

Model Beneish ialah model matematik yang menggunakan nisbah kewangan dan lapan pembolehubah untuk mengenal pasti sama ada syarikat telah memanipulasi pendapatannya. Ia digunakan sebagai alat untuk mendedahkan penipuan kewangan.

Pembolehubah dibina daripada data dalam penyata kewangan syarikat , dan setelah dikira, cipta M-Score untuk menerangkan sejauh mana pendapatan telah dimanipulasi.

Siapa yang Mencipta Model?

Profesor M. Daniel Beneish dari Sekolah Perniagaan Kelley di Universiti Indiana mencipta model itu. Semasa dia bekerja pada model itu selama bertahun-tahun, kertas kerja Beneish, "Pengesanan Manipulasi Pendapatan" diterbitkan pada tahun 1999.

Profesor Beneish telah menulis beberapa kajian susulan dan sambungan sejak pertama kali menerbitkan model tersebut. Halaman web Beneish di sekolah perniagaan mempunyai kalkulator M-Score.

Memahami Model Beneish

Teori asas yang Beneish mengasaskan nisbah tersebut ialah syarikat mungkin lebih cenderung untuk memanipulasi keuntungan mereka jika mereka menunjukkan margin kasar, perbelanjaan operasi dan leverage yang semakin merosot, bersama-sama dengan pertumbuhan jualan yang ketara. Faktor-faktor ini boleh menyebabkan manipulasi keuntungan melalui pelbagai cara.

Lapan pembolehubah model Beneish ialah:

1. DSRI: Jualan hari dalam indeks boleh terima

2. GMI: Indeks margin kasar

3. AQI: Indeks kualiti aset

4. SGI: Indeks pertumbuhan jualan

5. DEPI: Indeks susut nilai

6. SGAI: Indeks perbelanjaan jualan dan am dan pentadbiran

7. LVGI: Indeks leverage

8. TATA: Jumlah akruan kepada jumlah aset

Setelah lapan pembolehubah ini dikira, ia kemudiannya digabungkan untuk mencapai M-Score untuk syarikat. Skor M kurang daripada -1.78 menunjukkan bahawa syarikat itu tidak akan menjadi manipulator. Skor M lebih besar daripada -1.78 menandakan bahawa syarikat itu berkemungkinan menjadi manipulator.

Contoh Dunia Sebenar Aplikasi Model Beneish

Pada tahun 1998, sekumpulan pelajar perniagaan Universiti Cornell menggunakan model Beneish untuk meramalkan bahawa Enron Corporation sedang memanipulasi pendapatan mereka.

Pada masa itu, saham Enron didagangkan pada hanya kira-kira separuh ($48 sesaham) daripada harga yang akhirnya naik ($90) sebelum kejatuhan dramatiknya ke dalam kehancuran dan muflis beberapa tahun kemudian pada tahun 2001. Pada masa itu pelajar Cornell berbunyi penggera, tiada sesiapa di Wall Street mengendahkan nasihat mereka.

Banyak firma pelaburan profesional dan pelabur menggunakan model tersebut sebagai sebahagian daripada proses penilaian untuk syarikat yang mereka jejaki, dan mengambil kira Beneish M-Score syarikat apabila memutuskan syarikat mana mereka akan melabur.

##Sorotan

• Terkenal, sekumpulan pelajar perniagaan Universiti Cornell menggunakan model Beneish untuk meramalkan bahawa Enron Corporation memanipulasi pendapatan mereka.

• Pembolehubah dibina daripada data dalam penyata kewangan syarikat untuk mencipta M-Score yang berfungsi untuk menerangkan berapa banyak pendapatan telah dimanipulasi.

• Model Beneish ialah model matematik yang menggunakan nisbah kewangan dan lapan pembolehubah untuk mengenal pasti sama ada syarikat telah memanipulasi pendapatannya.

• Aplikasi utama model Beneish adalah sebagai alat untuk mendedahkan penipuan kewangan.

• Profesor M. Daniel Beneish dari Kelley School of Business di Indiana University mencipta model itu, yang diterbitkannya dalam kertas kerja pada tahun 1999.