pengurus dana

Apakah itu Pengurus Dana?

Pengurus dana bertanggungjawab untuk melaksanakan strategi pelaburan dana dan menguruskan aktiviti dagangan portfolionya . Dana boleh diuruskan oleh seorang, oleh dua orang sebagai pengurus bersama, atau oleh satu pasukan yang terdiri daripada tiga orang atau lebih.

Pengurus dana dibayar bayaran untuk kerja mereka, iaitu peratusan daripada purata aset di bawah pengurusan (AUM) dana. Mereka boleh didapati bekerja dalam pengurusan dana dengan dana bersama, dana pencen, dana amanah dan dana lindung nilai.

Pelabur harus menyemak sepenuhnya gaya pelaburan pengurus dana sebelum mereka mempertimbangkan untuk melabur dalam dana.

Memahami Pengurus Dana

Faedah utama melabur dalam dana ialah mempercayai keputusan pengurusan pelaburan kepada profesional. Itulah sebabnya pengurus dana memainkan peranan penting dalam dunia pelaburan dan kewangan. Mereka memberikan pelabur ketenangan fikiran, mengetahui wang mereka berada di tangan pakar.

Walaupun prestasi dana mungkin mempunyai banyak kaitan dengan kuasa pasaran, kemahiran pengurus juga merupakan faktor penyumbang. Pengurus yang sangat terlatih boleh memimpin dana mereka untuk mengalahkan pesaingnya dan indeks penanda aras mereka. Pengurus dana jenis ini dikenali sebagai pengurus aktif atau alfa, manakala mereka yang mengambil pendekatan tempat duduk belakang dipanggil pengurus dana pasif.

Pengurus dana biasanya mengawasi dana bersama atau pencen dan menguruskan hala tuju mereka. Mereka juga bertanggungjawab untuk menguruskan pasukan penganalisis pelaburan. Ini bermakna pengurus dana mesti mempunyai kemahiran perniagaan, matematik dan orang ramai yang hebat.

Tugas utama pengurus dana termasuk bertemu dengan pasukan mereka, serta pelanggan sedia ada dan berpotensi. Memandangkan pengurus dana bertanggungjawab untuk kejayaan dana, mereka juga mesti menyelidik syarikat, dan mengkaji industri kewangan dan ekonomi. Mengikuti perkembangan terkini tentang arah aliran dalam industri membantu pengurus dana membuat keputusan penting yang konsisten dengan matlamat dana.

Sebelum melabur dalam dana, pelabur harus menyemak gaya pelaburan pengurus dana untuk melihat sama ada ia serasi dengan mereka sendiri.

Laluan ke Pengurusan Dana

Untuk melayakkan diri mendapat jawatan dalam pengurusan dana—dana bersama, dana pencen, dana amanah atau dana lindung nilai — individu mesti mempunyai kelayakan pendidikan dan profesional yang tinggi serta pengalaman pengurusan pelaburan yang sesuai. Pelabur harus mencari prestasi dana jangka panjang dan konsisten dengan pengurus dana yang tempohnya dengan dana sepadan dengan tempoh masa prestasinya.

Kebanyakan pengurus dana sering mengejar jawatan penganalisis kewangan bertauliah (CFA) sebagai langkah pertama untuk menjadi ketua pemilih saham untuk portfolio. Calon CFA menjalani kerja kursus yang ketat berkaitan dengan analisis pelaburan dan pengurusan portfolio.

Lazimnya, penganalisis ini membantu pengurus portfolio dengan penyelidikan individu tentang idea pelaburan dan cadangan pembelian, jual atau pegang seterusnya. Selepas beberapa tahun bekerja untuk dana, kebiasaan dengan operasi dana dan gaya pengurusan membantu penganalisis dalam laluan kerjaya. CFA yang berjaya membina kes yang berkualiti untuk kenaikan pangkat dalaman kepada pengurus jika ada peluang.

Tanggungjawab Pengurus Dana

Pengurus dana terutamanya menyelidik dan menentukan saham,. bon atau sekuriti lain yang terbaik agar sesuai dengan strategi dana seperti yang digariskan dalam prospektus, kemudian membeli dan menjualnya.

Pada dana yang lebih besar, pengurus dana biasanya mempunyai kakitangan sokongan penganalisis dan peniaga yang melakukan beberapa aktiviti ini. Berbilang pengurus di beberapa syarikat pelaburan mengawasi wang pelanggan, dan masing-masing mungkin bertanggungjawab untuk sebahagian atau membuat keputusan melalui jawatankuasa.

Beberapa tanggungjawab lain pengurus dana termasuk menyediakan laporan tentang prestasi dana untuk pelanggan, membangunkan laporan untuk bakal pelanggan mengetahui risiko dan objektif dana, dan mengenal pasti pelanggan dan syarikat yang mungkin sesuai sebagai pelanggan.

Aktif lwn. Pengurus Pasif

Pengurus dana aktif cuba mengungguli rakan sebaya mereka dan indeks penanda aras. Pengurus yang terlibat dalam pengurusan dana aktif mengkaji arah aliran dalam pasaran, menganalisis data ekonomi dan mengikuti berita syarikat.

Berdasarkan penyelidikan ini, mereka membeli dan menjual sekuriti—saham, bon dan aset lain—untuk memperoleh pulangan yang lebih besar. Pengurus dana ini biasanya mengenakan yuran yang lebih tinggi kerana mereka mengambil peranan yang lebih proaktif dalam dana mereka dengan sentiasa menukar pegangan mereka. Banyak dana bersama diuruskan secara aktif, yang menjelaskan mengapa yuran mereka pada umumnya tinggi.

Pengurus dana pasif,. sebaliknya, perdagangan sekuriti yang dipegang dalam indeks penanda aras. Pengurus dana jenis ini menggunakan wajaran yang sama dalam portfolio mereka sebagai indeks asas. Daripada cuba mengatasi prestasi indeks, pengurus dana pasif biasanya cuba mencerminkan pulangannya. Banyak dana dagangan bursa (ETF) dan dana bersama indeks dianggap diuruskan secara pasif. Yuran untuk pelaburan ini biasanya jauh lebih rendah kerana tidak banyak kepakaran yang terlibat di pihak pengurus dana.

Pengurus Dana Bersama Terkenal

Salah satu pengurus dana paling ikonik dalam sejarah yang dipandu oleh Dana Magellan Fidelity Investments. Peter Lynch menguruskan portfolio ekuiti terkenal syarikat dari 1977 hingga 1990. Lynch adalah penyokong memilih saham dalam industri yang paling selesa dengannya. Ketua Magellan memperoleh purata pulangan yang luar biasa sebanyak 29% setahun sepanjang tempoh perkhidmatannya, meningkatkan AUM daripada $20 juta kepada $14 bilion.

Salah seorang pengurus dana yang paling lama memegang jawatan ialah Albert "Ab" Nicholas, 85 tahun. Pengasas Syarikat Nicholas, pengurus portfolio berpengalaman telah menjalankan Dana Morningstar Nicholas lima bintang sejak 14 Julai 1969, mengatasi Indeks S&P 500 setiap tahun dari 2008 hingga 2014.

Ikon Dana Lindung Nilai

Dana lindung nilai berbeza daripada dana bersama kerana portfolio dana lindung nilai memerlukan pelaburan minimum yang besar hanya daripada pelabur bertauliah. Dana lindung nilai Citadel Global Equities Ken Griffin kembali hampir 6% selepas yuran pada 2018.

Griffin mempunyai nilai bersih $9.1 bilion pada 2018. Membeli dan menjual saham dari asrama Harvardnya pada 1980-an, Griffin melonjak terus ke dunia pengurusan ekuiti persendirian,. melancarkan Citadel dengan $4 juta pada 1990.

##Sorotan

Pengurus dana terbahagi kepada dua kategori: pengurus aktif dan pengurus pasif.
Pengurus dana bertanggungjawab untuk melaksanakan strategi pelaburan dana dan menguruskan aktiviti dagangannya.
Kebanyakan pengurus dana berpendidikan tinggi, mempunyai kelayakan profesional dan mempunyai pengalaman pengurusan.
Mereka menyelia dana bersama atau pencen, mengurus penganalisis, menjalankan penyelidikan dan membuat keputusan pelaburan yang penting.