Nisbah Gabungan
Apakah Nisbah Gabungan?
Nisbah gabungan, juga dipanggil "nisbah gabungan selepas nisbah dividen pemegang polisi," ialah ukuran keuntungan yang digunakan oleh syarikat insurans untuk mengukur prestasi syarikat itu dalam operasi hariannya. Nisbah gabungan dikira dengan mengambil jumlah kerugian dan perbelanjaan yang ditanggung dan kemudian membahagikannya dengan premium yang diperolehi.
Formula untuk Nisbah Gabungan Adalah
Apakah Nisbah Gabungan Beritahu Anda?
Nisbah gabungan mengukur wang yang mengalir keluar dari syarikat insurans dalam bentuk dividen, perbelanjaan dan kerugian. Kerugian menunjukkan disiplin penanggung insurans dalam polisi pengunderaitan. Nisbah perbelanjaan mengukur kecekapan syarikat insurans dan sejauh mana ia menggunakan sumbernya untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Nisbah gabungan boleh dikatakan yang paling penting daripada ketiga-tiga nisbah ini kerana ia menyediakan ukuran komprehensif bagi keuntungan syarikat insurans.
Nisbah gabungan biasanya dinyatakan sebagai peratusan. Nisbah di bawah 100 peratus menunjukkan bahawa syarikat membuat keuntungan pengunderaitan,. manakala nisbah di atas 100 peratus bermakna ia membayar lebih banyak wang dalam tuntutan yang ia terima daripada premium. Walaupun nisbah gabungan melebihi 100 peratus, sesebuah syarikat berpotensi masih boleh menguntungkan kerana nisbah tersebut tidak termasuk pendapatan pelaburan.
Banyak syarikat insurans percaya bahawa nisbah gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kejayaan kerana ia tidak termasuk pendapatan pelaburan dan hanya termasuk keuntungan yang diperoleh melalui pengurusan yang cekap. Ini penting untuk diperhatikan kerana sebahagian daripada dividen akan dilaburkan dalam ekuiti, bon dan sekuriti lain. Nisbah pendapatan pelaburan (pendapatan pelaburan dibahagikan dengan premium bersih yang diperoleh) mengambil kira pendapatan pelaburan dan digunakan dalam pengiraan nisbah operasi keseluruhan.
Contoh Nisbah Gabungan
Sebagai contoh hipotetikal, jika penanggung insurans mengutip $1,000 dalam premium polisi dan membayar $800 dalam tuntutan dan perbelanjaan berkaitan tuntutan, ditambah lagi dengan $150 dalam perbelanjaan operasi, ia akan mempunyai nisbah gabungan (800 + 150) / 1,000 = 95%.
Mari kita ambil contoh lain: syarikat insurans ZYX telah menanggung perbelanjaan pengunderaitan sebanyak $10 juta, menanggung kerugian dan perbelanjaan pelarasan kerugian sebanyak $15 juta, premium bertulis bersih sebanyak $30 juta dan memperoleh premium sebanyak $25 juta. Kita boleh mengira nisbah gabungan asas kewangan ZYX dengan menambah kerugian yang ditanggung dan perbelanjaan pelarasan kerugian dengan perbelanjaan pengunderaitan yang ditanggung. Nisbah gabungan asas kewangan ialah 1, atau 100% (($10 juta + $15 juta) / $25 juta).
Asas kewangan memberikan gambaran penyata kewangan berkanun tahun semasa. Kami juga boleh mengira nisbah gabungan pada asas perdagangan, di mana anda membahagikan kerugian yang ditanggung dan perbelanjaan pelarasan kerugian dengan premium yang diperoleh dan menambah kepada perbelanjaan pengunderaitan yang ditanggung dibahagikan dengan premium bertulis bersih. Nisbah gabungan asas perdagangan syarikat insurans XYZ ialah 0.93, atau 93% = ($15 juta / $25 juta + $10 juta / $30 juta).
Perbezaan Antara Nisbah Gabungan dan Nisbah Kerugian
Nisbah kerugian mengukur jumlah kerugian yang ditanggung berhubung dengan jumlah premium insurans yang dikutip, manakala nisbah gabungan mengukur kerugian dan perbelanjaan yang ditanggung berhubung dengan jumlah premium yang dikutip. Nisbah gabungan pada asasnya dikira dengan menambah nisbah kerugian dan nisbah perbelanjaan.
Nisbah kerugian dikira dengan membahagikan jumlah kerugian yang ditanggung dengan jumlah premium insurans yang dikutip. Semakin rendah nisbah, semakin menguntungkan syarikat insurans dan begitu juga sebaliknya. Jika nisbah kerugian melebihi 1, atau 100%, syarikat insurans berkemungkinan tidak menguntungkan dan mungkin berada dalam keadaan kewangan yang lemah kerana ia membayar lebih dalam tuntutan daripada yang diterima dalam premium.
Had Nisbah Gabungan
Komponen nisbah gabungan masing-masing menceritakan kisah dan harus diperiksa kedua-duanya bersama-sama dan secara berasingan untuk memahami apa yang mendorong syarikat insurans untuk menguntungkan atau tidak menguntungkan. Dividen polisi dijana daripada premium yang dijana daripada aktiviti pengunderaitan penanggung insurans.
Nisbah kerugian dan pelarasan kerugian menunjukkan berapa banyak kos penanggung insurans untuk menawarkan satu dolar perlindungan. Nisbah perbelanjaan menunjukkan betapa mahalnya untuk menjana perniagaan baharu kerana ia mengambil kira komisen, gaji, overhed, faedah dan kos operasi.
Sorotan
Nisbah gabungan biasanya dinyatakan sebagai peratusan.
Nisbah di bawah 100 peratus menunjukkan bahawa syarikat membuat keuntungan pengunderaitan, manakala nisbah melebihi 100 peratus bermakna ia membayar lebih banyak wang dalam tuntutan yang diterima daripada premium.
Nisbah gabungan ialah ukuran keuntungan yang digunakan oleh syarikat insurans untuk mengukur prestasinya dalam operasi hariannya.
Banyak syarikat insurans percaya bahawa nisbah gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kejayaan kerana ia tidak termasuk pendapatan pelaburan dan hanya termasuk keuntungan yang diperoleh melalui pengurusan yang cekap.
