Комбинированное соотношение

Что такое комбинированный коэффициент?

Комбинированный коэффициент, также называемый «комбинированным коэффициентом после коэффициента дивидендов держателей полисов», представляет собой показатель прибыльности, используемый страховой компанией для оценки того, насколько хорошо она работает в своей повседневной деятельности. Комбинированный коэффициент рассчитывается путем деления суммы понесенных убытков и расходов на заработанную премию.

Формула комбинированного коэффициента

$\begin &\text{Комбинированный коэффициент} = \frac{ \text{Понесенные убытки} + \text{Расходы} } { \text } \ \end$

О чем говорит комбинированный коэффициент?

Комбинированный коэффициент измеряет денежные потоки страховой компании в виде дивидендов, расходов и убытков. Убытки указывают на дисциплину страховщика в андеррайтинговых полисах. Коэффициент расходов измеряет эффективность страховщика и то, насколько хорошо он использует свои ресурсы для обеспечения роста выручки. Комбинированный коэффициент, возможно, является наиболее важным из этих трех коэффициентов, поскольку он обеспечивает комплексную оценку прибыльности страховщика.

Комбинированное отношение обычно выражается в процентах. Коэффициент ниже 100% указывает на то, что компания получает прибыль от андеррайтинга,. тогда как коэффициент выше 100% означает, что она выплачивает больше денег по претензиям, чем получает от премий. Даже если комбинированный коэффициент превышает 100 процентов, потенциально компания все еще может быть прибыльной, поскольку этот коэффициент не включает инвестиционный доход.

Многие страховые компании считают, что комбинированный коэффициент является лучшим способом измерения успеха, поскольку он не включает инвестиционный доход, а включает только прибыль, полученную благодаря эффективному управлению. Это важно отметить, поскольку часть дивидендов будет инвестирована в акции, облигации и другие ценные бумаги. Коэффициент инвестиционного дохода (инвестиционный доход, разделенный на чистые полученные премии) учитывает инвестиционный доход и используется при расчете общего операционного коэффициента.

Примеры комбинированного коэффициента

В качестве гипотетического примера, если страховщик получает страховые взносы в размере 1000 долларов США и выплачивает 800 долларов США в виде претензий и расходов, связанных с претензиями, плюс еще 150 долларов США в качестве операционных расходов, он будет иметь комбинированный коэффициент (800 + 150) / 1000 = 95%.

Возьмем другой пример: страховая компания ZYX понесла расходы на андеррайтинг в размере 10 миллионов долларов, понесла убытки и расходы на урегулирование убытков в размере 15 миллионов долларов, чистые подписанные премии в размере 30 миллионов долларов и заработанные премии в размере 25 миллионов долларов. Мы можем рассчитать комбинированный коэффициент ZYX на финансовой основе, добавив понесенные убытки и расходы на урегулирование убытков с понесенными расходами на андеррайтинг. Комбинированный коэффициент финансовой базы составляет 1, или 100% ((10 миллионов долларов + 15 миллионов долларов) / 25 миллионов долларов).

Финансовая основа дает представление об обязательной финансовой отчетности за текущий год. Мы также можем рассчитать комбинированный коэффициент на основе сделки, где вы делите понесенные убытки и расходы на урегулирование убытков на заработанные премии и добавляете к понесенным расходам на андеррайтинг, разделенным на чистые подписанные премии. Комбинированный коэффициент торговой базы страховой компании XYZ составляет 0,93, или 93% = (15 миллионов долларов / 25 миллионов долларов + 10 миллионов долларов / 30 миллионов долларов).

Разница между комбинированным коэффициентом и коэффициентом потерь

Коэффициент убыточности измеряет общую сумму понесенных убытков по отношению к общей сумме собранных страховых премий, а комбинированный коэффициент измеряет понесенные убытки и расходы по отношению к общей сумме собранных премий. Комбинированный коэффициент по существу рассчитывается путем сложения коэффициента убытков и коэффициента расходов.

Коэффициент убыточности рассчитывается путем деления общей суммы понесенных убытков на общую сумму собранных страховых премий. Чем ниже коэффициент, тем прибыльнее страховая компания и наоборот. Если коэффициент убыточности выше 1, или 100%, страховая компания, скорее всего, будет убыточной и может находиться в плохом финансовом состоянии, поскольку она выплачивает больше страховых выплат, чем получает премий.

Ограничения комбинированного коэффициента

Каждый из компонентов комбинированного коэффициента рассказывает историю, и их следует рассматривать как вместе, так и по отдельности, чтобы понять, что заставляет страховщика быть прибыльным или убыточным. Дивиденды по страховым полисам формируются из премий, полученных в результате андеррайтинговой деятельности страховщика.

Коэффициент убытков и убытков показывает, сколько стоит страховщику предложить один доллар защиты. Коэффициент расходов показывает, насколько дорого обходится создание нового бизнеса, поскольку он учитывает комиссионные, заработную плату, накладные расходы, льготы и эксплуатационные расходы.

Особенности

• Суммарный коэффициент обычно выражается в процентах.

• Соотношение ниже 100% указывает на то, что компания получает прибыль от андеррайтинга, в то время как соотношение выше 100% означает, что она выплачивает больше денег по претензиям, чем получает от премий.

• Комбинированный коэффициент — это мера прибыльности, используемая страховой компанией для оценки того, насколько хорошо она работает в своей повседневной деятельности.

• Многие страховые компании считают, что комбинированный коэффициент является лучшим способом измерения успеха, поскольку он не включает инвестиционный доход, а включает только прибыль, полученную благодаря эффективному управлению.