Rapport combiné
Qu'est-ce que le ratio combiné ?
Le ratio combiné, également appelé « le ratio combiné après le ratio de participation des titulaires de police », est une mesure de la rentabilité utilisée par une compagnie d'assurance pour évaluer ses performances dans ses opérations quotidiennes. Le ratio combiné est calculé en prenant la somme des pertes et dépenses encourues, puis en les divisant par la prime acquise.
La formule du ratio combiné est
Que vous dit le ratio combiné ?
Le ratio combiné mesure l'argent sortant d'une compagnie d'assurance sous forme de dividendes, de dépenses et de pertes. Les pertes indiquent la discipline de l'assureur dans les politiques de souscription. Le ratio des dépenses évalue l'efficacité d'un assureur et la manière dont il utilise ses ressources pour stimuler la croissance du chiffre d'affaires. Le ratio combiné est sans doute le plus important de ces trois ratios, car il fournit une mesure complète de la rentabilité d'un assureur.
Le ratio combiné est généralement exprimé en pourcentage. Un ratio inférieur à 100 % indique que la société réalise un bénéfice de souscription,. tandis qu'un ratio supérieur à 100 % signifie qu'elle paie plus d'argent en réclamations qu'elle reçoit des primes. Même si le ratio combiné est supérieur à 100 %, une entreprise peut potentiellement être rentable car le ratio n'inclut pas les revenus de placement.
De nombreuses compagnies d'assurance croient que le ratio combiné est le meilleur moyen de mesurer le succès, car il n'inclut pas les revenus de placement et ne comprend que les bénéfices réalisés grâce à une gestion efficace. Il est important de noter qu'une partie des dividendes sera investie dans des actions, des obligations et d'autres titres. Le ratio de revenu de placement (revenu de placement divisé par les primes nettes acquises) tient compte du revenu de placement et est utilisé dans le calcul du ratio d'exploitation global.
Exemples de ratio combiné
À titre d'exemple hypothétique, si un assureur perçoit 1 000 $ en primes de police et verse 800 $ en réclamations et dépenses liées aux réclamations, plus 150 $ supplémentaires en dépenses d'exploitation, il aurait un ratio combiné de (800 + 150) / 1 000 = 95 %.
Prenons un autre exemple : la compagnie d'assurance ZYX a engagé des frais de souscription de 10 millions de dollars, des pertes et des frais de règlement de 15 millions de dollars, des primes nettes émises de 30 millions de dollars et des primes acquises de 25 millions de dollars. Nous pouvons calculer le ratio combiné de la base financière de ZYX en ajoutant les pertes encourues et les frais de règlement des pertes aux frais de souscription encourus. Le ratio combiné de la base financière est de 1, soit 100 % ((10 millions de dollars + 15 millions de dollars) / 25 millions de dollars).
La base financière donne un aperçu des comptes annuels statutaires de l'année en cours. Nous pouvons également calculer le ratio combiné sur une base commerciale, où vous divisez les pertes encourues et les frais de règlement des sinistres par les primes acquises et ajoutez aux frais de souscription encourus divisés par les primes nettes souscrites. Le ratio combiné de base commerciale de la compagnie d'assurance XYZ est de 0,93, soit 93 % = (15 millions de dollars / 25 millions de dollars + 10 millions de dollars / 30 millions de dollars).
La différence entre le ratio combiné et le ratio de perte
Le ratio de sinistres mesure le total des sinistres subis par rapport au total des primes d'assurance encaissées, tandis que le ratio combiné mesure les sinistres et dépenses subis par rapport au total des primes encaissées. Le ratio combiné est essentiellement calculé en additionnant le ratio de sinistralité et le ratio de dépenses.
Le ratio sinistres à primes est calculé en divisant le total des sinistres subis par le total des primes d'assurance encaissées. Plus le ratio est faible, plus la compagnie d'assurance est rentable et vice versa. Si le taux de sinistres est supérieur à 1 ou 100 %, la compagnie d'assurance est susceptible d'être non rentable et peut être en mauvaise santé financière car elle paie plus en sinistres qu'elle ne reçoit en primes.
Limites du ratio combiné
Les composantes du ratio combiné racontent chacune une histoire et doivent être examinées ensemble et séparément afin de comprendre ce qui pousse l'assureur à être rentable ou non. Les participations aux polices sont générées à partir des primes générées par les activités de souscription de l'assureur.
La perte et le ratio d'ajustement des pertes montrent combien il en coûte à l'assureur pour offrir un dollar de protection. Le ratio des dépenses montre à quel point il est coûteux de générer de nouvelles affaires, car il prend en compte les commissions, les salaires, les frais généraux, les avantages et les coûts d'exploitation.
Points forts
Le ratio combiné est généralement exprimé en pourcentage.
Un ratio inférieur à 100 % indique que la société réalise un bénéfice de souscription, tandis qu'un ratio supérieur à 100 % signifie qu'elle paie plus d'argent en sinistres qu'elle reçoit des primes.
Le ratio combiné est une mesure de la rentabilité utilisée par une compagnie d'assurance pour évaluer ses performances dans ses opérations quotidiennes.
De nombreuses compagnies d'assurance croient que le ratio combiné est le meilleur moyen de mesurer le succès, car il n'inclut pas les revenus de placement et ne comprend que les bénéfices réalisés grâce à une gestion efficace.
