Kombinerat förhållande
Vad är det kombinerade förhållandet?
Kombinationskvoten, även kallad "combined ratio efter försäkringstagares utdelningskvot", är ett mått på lönsamhet som används av ett försäkringsbolag för att mäta hur väl det presterar i sin dagliga verksamhet. Totalkostnadsprocenten beräknas genom att ta summan av uppkomna förluster och kostnader och sedan dividera dem med intjänad premie.
Formeln för det kombinerade förhållandet är
Vad säger det kombinerade förhållandet dig?
Kombinationskvoten mäter pengarna som flödar ut från ett försäkringsbolag i form av utdelningar, kostnader och förluster. Förluster indikerar försäkringsgivarens disciplin i försäkringsavtal. Kostnadskvoten mäter effektiviteten hos en försäkringsgivare och hur väl den använder sina resurser för att driva omsättningstillväxt. Kombinationskvoten är utan tvekan den viktigaste av dessa tre förhållanden eftersom den ger ett heltäckande mått på en försäkringsgivares lönsamhet.
Kombinationskvoten uttrycks vanligtvis i procent. En kvot under 100 procent indikerar att bolaget gör en försäkringsvinst,. medan en kvot över 100 procent betyder att det betalar ut mer pengar i skadeersättningar som det får från premier. Även om totalkostnadsprocenten är över 100 procent kan ett företag potentiellt ändå vara lönsamt eftersom förhållandet inte inkluderar kapitalavkastning.
Många försäkringsbolag anser att combined ratio är det bästa sättet att mäta framgång eftersom det inte inkluderar kapitalavkastning och endast inkluderar vinst som intjänats genom effektiv förvaltning. Detta är viktigt att notera eftersom en del av utdelningen kommer att investeras i aktier, obligationer och andra värdepapper. Kapitalavkastningskvoten (investeringsintäkter dividerat med intjänade nettopremier ) tar hänsyn till kapitalavkastningen och används vid beräkningen av den totala driftskvoten.
Exempel på det kombinerade förhållandet
Som ett hypotetiskt exempel, om en försäkringsgivare samlar in 1 000 USD i försäkringspremier och betalar ut 800 USD i skadeersättningar och skaderelaterade kostnader, plus ytterligare 150 USD i driftskostnader, skulle det ha ett kombinerat förhållande på (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Låt oss ta ett annat exempel: försäkringsbolaget ZYX har ådragit sig försäkringskostnader på 10 miljoner dollar, ådragit sig förluster och förlustjusteringskostnader på 15 miljoner dollar, skrivna nettopremier på 30 miljoner dollar och tjänat premier på 25 miljoner dollar. Vi kan beräkna ZYX:s finansiella bas combined ratio genom att addera de uppkomna förlusterna och förlustjusteringskostnaderna med de uppkomna emissionskostnaderna. Den finansiella basen är 1, eller 100 % ((10 miljoner USD + 15 miljoner USD) / 25 miljoner USD).
Det ekonomiska underlaget ger en ögonblicksbild av innevarande års lagstadgade bokslut. Vi kan också beräkna totalkostnadsprocenten på handelsbasis, där du dividerar de uppkomna förlusterna och skaderegleringskostnaderna med intjänade premier och lägger till de uppkomna försäkringskostnaderna dividerat med nettopremierna. Försäkringsbolaget XYZs totala förhållande på handelsbasis är 0,93, eller 93% = (15 miljoner USD / 25 miljoner USD + 10 miljoner USD / 30 miljoner USD).
Skillnaden mellan det kombinerade förhållandet och förlustkvoten
Skadekvoten mäter de totala uppkomna förlusterna i förhållande till de totala insamlade försäkringspremierna, medan totalkostnadsprocenten mäter de uppkomna förlusterna och kostnaderna i förhållande till de totala indrivna premierna. Totalkostnadsprocenten beräknas i huvudsak genom att addera förlustkvoten och kostnadskvoten.
Skadekvoten beräknas genom att de totala uppkomna förlusterna divideras med de totala insamlade försäkringspremierna. Ju lägre förhållandet är, desto mer lönsamt är försäkringsbolaget och vice versa. Om förlustkvoten är över 1, eller 100 %, är försäkringsbolaget sannolikt olönsamt och kan ha dålig ekonomisk hälsa eftersom det betalar ut mer i skadestånd än det får i premier.
Begränsningar för det kombinerade förhållandet
Komponenterna i combined ratio var och en berättar en historia och bör undersökas både tillsammans och separat för att förstå vad som driver försäkringsgivaren att vara lönsam eller olönsam. Polisutdelning genereras från premier som genereras från försäkringsgivarens försäkringsverksamhet.
Förlust- och förlustjusteringsförhållandet visar hur mycket det kostar för försäkringsgivaren att erbjuda en dollar i skydd. Kostnadskvoten visar hur dyrt det är att generera nya affärer eftersom det tar hänsyn till provisioner, löner, omkostnader, förmåner och driftskostnader.
Höjdpunkter
- Kombinationskvoten uttrycks vanligtvis i procent.
– En kvot under 100 procent indikerar att bolaget gör en försäkringsvinst, medan en kvot över 100 procent betyder att det betalar ut mer pengar i skadestånd som det får från premier.
– Combined ratio är ett mått på lönsamhet som används av ett försäkringsbolag för att mäta hur väl det går i sin dagliga verksamhet.
– Många försäkringsbolag anser att combined ratio är det bästa sättet att mäta framgång eftersom den inte inkluderar kapitalavkastning och bara inkluderar vinst som intjänats genom effektiv förvaltning.
