Połączony stosunek
Jaki jest łączny współczynnik?
Wskaźnik mieszany, zwany także „wskaźnik mieszany po stopie dywidendy dla posiadaczy polis”, jest miarą rentowności wykorzystywaną przez firmę ubezpieczeniową do oceny, jak dobrze radzi sobie w swojej codziennej działalności. Wskaźnik mieszany obliczany jest poprzez sumę poniesionych strat i wydatków, a następnie podzielenie ich przez składkę zarobioną.
Formuła połączonego stosunku to
Co mówi Ci połączony współczynnik?
Wskaźnik mieszany mierzy pieniądze wypływające z firmy ubezpieczeniowej w postaci dywidend, wydatków i strat. Straty wskazują na dyscyplinę ubezpieczyciela w polisach ubezpieczeniowych. Wskaźnik kosztów mierzy wydajność ubezpieczyciela i to, jak dobrze wykorzystuje on swoje zasoby do napędzania wzrostu przychodów. Wskaźnik mieszany jest prawdopodobnie najważniejszym z tych trzech wskaźników, ponieważ stanowi kompleksową miarę rentowności ubezpieczyciela.
Wskaźnik mieszany jest zazwyczaj wyrażany w procentach. Wskaźnik poniżej 100 proc. oznacza, że firma osiąga zysk ubezpieczeniowy,. a wskaźnik powyżej 100 proc. oznacza, że wypłaca więcej pieniędzy w odszkodowaniach, które otrzymuje ze składek. Nawet jeśli wskaźnik mieszany przekracza 100 proc., firma potencjalnie może nadal być rentowna, ponieważ wskaźnik nie uwzględnia dochodów z inwestycji.
Wiele firm ubezpieczeniowych uważa, że wskaźnik mieszany jest najlepszym sposobem mierzenia sukcesu, ponieważ nie obejmuje dochodów z inwestycji, a obejmuje jedynie zysk uzyskany dzięki efektywnemu zarządzaniu. Należy o tym pamiętać, ponieważ część dywidend zostanie zainwestowana w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Wskaźnik dochodu z lokat (dochód z lokat podzielony przez zarobione składki netto) uwzględnia dochód z lokat i jest wykorzystywany do obliczania ogólnego wskaźnika operacyjnego.
Przykłady połączonego stosunku
Jako hipotetyczny przykład, jeśli ubezpieczyciel zbiera 1000 USD składek na polisę i wypłaca 800 USD na odszkodowania i koszty związane z roszczeniami, plus kolejne 150 USD w kosztach operacyjnych, miałby wskaźnik mieszany (800 + 150) / 1000 = 95%.
Weźmy inny przykład: firma ubezpieczeniowa ZYX poniosła koszty ubezpieczenia w wysokości 10 mln USD, poniosła straty i koszty likwidacji szkód w wysokości 15 mln USD, składkę przypisaną netto w wysokości 30 mln USD i składkę zarobioną w wysokości 25 mln USD. Możemy obliczyć wskaźnik zespolony bazy finansowej ZYX poprzez dodanie poniesionych strat i kosztów likwidacji szkód z poniesionymi kosztami ubezpieczenia. Wskaźnik mieszany podstawy finansowej wynosi 1 lub 100% ((10 mln USD + 15 mln USD) / 25 mln USD).
Podstawa finansowa daje przegląd ustawowych sprawozdań finansowych za bieżący rok. Możemy również obliczyć wskaźnik mieszany na podstawie transakcji, gdzie dzielimy poniesione straty i koszty likwidacji szkód przez składki zarobione i dodajemy do poniesionych kosztów ubezpieczenia dzielonego przez składkę przypisaną netto. Łączny wskaźnik handlowy firmy ubezpieczeniowej XYZ wynosi 0,93 lub 93% = (15 mln USD / 25 mln USD + 10 mln USD / 30 mln USD).
Różnica między łącznym współczynnikiem a współczynnikiem strat
Wskaźnik szkodowości mierzy sumę poniesionych strat w stosunku do sumy zebranych składek ubezpieczeniowych, podczas gdy wskaźnik mieszany mierzy poniesione straty i wydatki w stosunku do sumy zebranych składek. Wskaźnik mieszany jest zasadniczo obliczany przez dodanie wskaźnika szkodowości i wskaźnika kosztów.
Wskaźnik szkodowości oblicza się dzieląc sumę poniesionych strat przez sumę pobranych składek ubezpieczeniowych. Im niższy wskaźnik, tym bardziej zyskowna jest firma ubezpieczeniowa i odwrotnie. Jeśli wskaźnik szkodowości jest powyżej 1 lub 100%, firma ubezpieczeniowa prawdopodobnie będzie nierentowna i może być w złej kondycji finansowej, ponieważ wypłaca więcej roszczeń niż otrzymuje w postaci składek.
Ograniczenia połączonego stosunku
Każdy ze składników wskaźnika zespolonego opowiada historię i należy je zbadać zarówno razem, jak i osobno, aby zrozumieć, co sprawia, że ubezpieczyciel jest rentowny lub nierentowny. Dywidendy z polis są generowane ze składek generowanych z działalności ubezpieczeniowej ubezpieczyciela.
Wskaźnik strat i likwidacji szkód pokazuje, ile kosztuje ubezpieczyciel zaoferowanie jednego dolara ochrony. Wskaźnik wydatków pokazuje, jak drogie jest generowanie nowego biznesu, ponieważ uwzględnia prowizje, pensje, koszty ogólne, świadczenia i koszty operacyjne.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wskaźnik mieszany jest zazwyczaj wyrażany w procentach.
Wskaźnik poniżej 100 proc. oznacza, że firma osiąga zysk ubezpieczeniowy, a wskaźnik powyżej 100 proc. oznacza, że wypłaca więcej pieniędzy w odszkodowaniach, które otrzymuje ze składek.
Wskaźnik mieszany to miara rentowności wykorzystywana przez towarzystwo ubezpieczeniowe do oceny, jak dobrze radzi sobie w swojej codziennej działalności.
Wiele towarzystw ubezpieczeniowych uważa, że wskaźnik mieszany jest najlepszym sposobem mierzenia sukcesu, ponieważ nie uwzględnia dochodów z inwestycji, a jedynie zysk osiągnięty dzięki sprawnemu zarządzaniu.
