Yhdistetty suhde
Mikä on yhdistetty suhde?
Yhdistetty kulusuhde, jota kutsutaan myös "yhdistetyksi kulusuhteeksi vakuutuksenottajien osinkosuhteen jälkeen", on kannattavuuden mitta, jota vakuutusyhtiö käyttää arvioidakseen, kuinka hyvin se pärjää päivittäisessä toiminnassaan. Yhdistetty kulusuhde lasketaan ottamalla syntyneiden tappioiden ja kulujen summa ja jakamalla ne ansaitulla vakuutusmaksulla.
Yhdistetyn suhteen kaava on
Mitä yhdistetty suhde kertoo?
Yhdistetty kulusuhde mittaa vakuutusyhtiöstä osinkojen, kulujen ja tappioiden muodossa virtaavaa rahaa. Tappiot kertovat vakuutuksenantajan kurinalaisuudesta vakuutussopimuksissa. Kulutussuhde mittaa vakuutuksenantajan tehokkuutta ja sitä, kuinka hyvin se käyttää resurssejaan huipputason kasvun edistämiseen. Yhdistetty kulusuhde on kiistatta tärkein näistä kolmesta tunnusluvusta, koska se antaa kattavan mittarin vakuutuksenantajan kannattavuudesta.
Yhdistetty kulusuhde ilmaistaan tyypillisesti prosentteina. Alle 100 prosentin suhde osoittaa, että yritys tekee vakuutusliikkeestä voittoa, kun taas suhde yli 100 prosenttia tarkoittaa, että se maksaa enemmän rahaa vakuutusmaksuista saamissaan korvauksissa. Vaikka yhdistetty kulusuhde olisi yli 100 prosenttia, yritys voi silti olla kannattava, koska suhdeluku ei sisällä sijoitustuloja.
Monet vakuutusyhtiöt uskovat, että yhdistetty kulusuhde on paras tapa mitata menestystä, koska se ei sisällä sijoitustuloja ja sisältää vain tehokkaalla hoidolla ansaitun voiton. Tämä on tärkeää huomata, koska osa osingoista sijoitetaan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin. Sijoitustoiminnan tuottosuhde (sijoitusten tuotto jaettuna nettovakuutusmaksutulolla) ottaa huomioon sijoitustuotot ja sitä käytetään kokonaistoimintasuhteen laskennassa.
Esimerkkejä yhdistetystä suhteesta
Hypoteettisena esimerkkinä, jos vakuutuksenantaja kerää 1 000 dollaria vakuutusmaksuja ja maksaa 800 dollaria korvauksia ja korvauksiin liittyviä kuluja sekä vielä 150 dollaria toimintakuluja, sen yhdistetty kulusuhde on (800 + 150) / 1 000 = 95 %.
Otetaan toinen esimerkki: vakuutusyhtiö ZYX:lle on aiheutunut vakuutuskuluja 10 miljoonaa dollaria, tappioita ja korvauskuluja 15 miljoonaa dollaria, nettomaksutuloa 30 miljoonaa dollaria ja vakuutusmaksutuloja 25 miljoonaa dollaria. Voimme laskea ZYX:n taloudellisen perustan yhdistetyn kulusuhteen lisäämällä syntyneet tappiot ja vahingonkorvauskulut syntyneisiin vakuutuskuluihin. Taloudellinen yhdistetty kulusuhde on 1 eli 100 % ((10 milj. $ + 15 milj. $) / 25 milj. $).
Taloudellinen perusta antaa tilannekuvan kuluvan vuoden lakisääteisestä tilinpäätöksestä. Voimme laskea yhdistetyn kulusuhteen myös kauppaperusteisesti, jolloin jaat syntyneet tappiot ja korvausten hoitokulut vakuutusmaksutuloilla ja lisäät syntyneisiin vakuutusmaksutuloihin jaettuna nettomaksutulolla. Vakuutusyhtiö XYZ:n kauppapohjainen yhdistetty kulusuhde on 0,93 eli 93 % = (15 miljoonaa dollaria / 25 miljoonaa dollaria + 10 miljoonaa dollaria / 30 miljoonaa dollaria).
Ero yhdistetyn suhteen ja tappiosuhteen välillä
Vahinkosuhde mittaa syntyneiden tappioiden kokonaismäärää suhteessa perittyihin vakuutusmaksuihin, kun taas yhdistetty kulusuhde mittaa aiheutuneita tappioita ja kuluja suhteessa perittyihin vakuutusmaksuihin. Yhdistetty kulusuhde lasketaan olennaisesti lisäämällä vahinkosuhde ja kulusuhde.
Vahinkosuhde lasketaan jakamalla syntyneet vahingot yhteensä kertyneillä vakuutusmaksuilla. Mitä pienempi suhdeluku, sitä kannattavampi vakuutusyhtiö ja päinvastoin. Jos vahinkosuhde on yli 1 tai 100 %, vakuutusyhtiö on todennäköisesti tappiollinen ja voi olla huonossa taloudellisessa kunnossa, koska se maksaa korvauksia enemmän kuin saa vakuutusmaksuina.
Yhdistetyn suhteen rajoitukset
Yhdistetyn kulusuhteen osatekijät kertovat kukin tarinan, ja niitä tulee tarkastella sekä yhdessä että erikseen, jotta voidaan ymmärtää, mikä ajaa vakuutuksenantajan kannattavaksi tai tappiolliseksi. Vakuutusosingot syntyvät vakuutuksenantajan vakuutustoiminnan vakuutusmaksuista.
Vahinko- ja vahingonkorjaussuhde osoittaa, kuinka paljon vakuutuksenantajalle maksaa yhden dollarin suojan tarjoaminen. Kulusuhde osoittaa, kuinka kallista uuden liiketoiminnan luominen on, koska se ottaa huomioon palkkiot, palkat, yleiskulut, edut ja toimintakulut.
Kohokohdat
Yhdistetty kulusuhde ilmaistaan tyypillisesti prosentteina.
Alle 100 prosentin suhdeluku tarkoittaa, että yritys tekee vakuutusliikkeestä voittoa, kun taas yli 100 prosentin suhdeluku tarkoittaa, että se maksaa enemmän rahaa vakuutusmaksuista saamissaan korvauksissa.
Yhdistetty kulusuhde on kannattavuuden mitta, jolla vakuutusyhtiö mittaa, kuinka hyvin se pärjää päivittäisessä toiminnassaan.
Monet vakuutusyhtiöt uskovat, että yhdistetty kulusuhde on paras tapa mitata menestystä, koska se ei sisällä sijoitustuloja ja sisältää vain tehokkaalla hoidolla ansaitun voiton.
