Combined Ratio
Was ist die Combined Ratio?
Die Combined Ratio, auch „Combined Ratio nach Dividendenquote der Versicherungsnehmer“ genannt, ist ein Maß für die Rentabilität, das von einer Versicherungsgesellschaft verwendet wird, um zu messen, wie gut sie in ihrem täglichen Geschäft abschneidet. Die Schaden-Kosten-Quote wird berechnet, indem die Summe der entstandenen Schäden und Kosten durch die verdiente Prämie dividiert wird.
Die Formel fĂĽr die Combined Ratio lautet
Was sagt Ihnen die Combined Ratio?
Die Schaden-Kosten-Quote misst die Gelder, die einem Versicherungsunternehmen in Form von Dividenden, Aufwendungen und Verlusten zufließen. Verluste zeigen die Disziplin des Versicherers bei der Zeichnungspolitik. Die Kostenquote misst die Effizienz eines Versicherers und wie gut er seine Ressourcen einsetzt, um das Umsatzwachstum voranzutreiben. Die Schaden-Kosten-Quote ist wohl die wichtigste dieser drei Kennzahlen, da sie ein umfassendes Maß für die Rentabilität eines Versicherers liefert.
Die Schaden-Kosten-Quote wird üblicherweise in Prozent ausgedrückt. Ein Verhältnis unter 100 Prozent zeigt an, dass das Unternehmen einen versicherungstechnischen Gewinn erzielt, während ein Verhältnis über 100 Prozent bedeutet, dass es mehr Schadensgeld auszahlt, als es aus Prämien erhält. Selbst wenn die Schaden-Kosten-Quote über 100 Prozent liegt, kann ein Unternehmen möglicherweise noch profitabel sein, da die Quote keine Kapitalerträge enthält.
Viele Versicherungsunternehmen glauben, dass die Schaden-Kosten-Quote der beste Weg ist, um den Erfolg zu messen, da sie keine Kapitalerträge und nur den durch effizientes Management erzielten Gewinn umfasst. Dies ist wichtig zu beachten, da ein Teil der Dividenden in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere investiert wird. Die Kapitalertragsquote (Kapitalertrag dividiert durch verdiente Nettoprämien) berücksichtigt Kapitalerträge und geht in die Berechnung der Gesamtbetriebskennziffer ein.
Beispiele fĂĽr die Combined Ratio
Als hypothetisches Beispiel: Wenn ein Versicherer 1.000 US-Dollar an Versicherungsprämien einzieht und 800 US-Dollar an Schadensfällen und schadensbezogenen Kosten sowie weitere 150 US-Dollar an Betriebskosten auszahlt, hätte er eine Schaden-Kosten-Quote von (800 + 150) / 1.000 = 95 %.
Nehmen wir ein weiteres Beispiel: Die Versicherungsgesellschaft ZYX hat versicherungstechnische Aufwendungen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar, erlittene Verluste und Schadenregulierungskosten in Höhe von 15 Millionen US-Dollar, gebuchte Nettoprämien in Höhe von 30 Millionen US-Dollar und verdiente Prämien in Höhe von 25 Millionen US-Dollar. Wir können die Schaden-Kosten-Quote auf finanzieller Basis von ZYX berechnen, indem wir die angefallenen Verluste und Schadenregulierungskosten mit den angefallenen Versicherungskosten addieren. Die Combined Ratio auf finanzieller Basis beträgt 1 oder 100 % ((10 Mio. USD + 15 Mio. USD) / 25 Mio. USD).
statutarischen Jahresabschlusses des laufenden Jahres wieder . Wir können die Schaden-Kosten-Quote auch auf Handelsbasis berechnen, wobei Sie die entstandenen Schäden und Schadenregulierungskosten durch die verdienten Prämien dividieren und die entstandenen Versicherungskosten dividiert durch die gebuchten Nettoprämien addieren. Die Schaden-Kosten-Quote auf Handelsbasis der Versicherungsgesellschaft XYZ beträgt 0,93 oder 93 % = (15 Mio. USD / 25 Mio. USD + 10 Mio. USD / 30 Mio. USD).
Der Unterschied zwischen Combined Ratio und Loss Ratio
Die Schadenquote misst die insgesamt eingetretenen Verluste im Verhältnis zu den insgesamt eingenommenen Versicherungsprämien, während die Schaden-Kosten-Quote die eingetretenen Verluste und Aufwendungen im Verhältnis zu den insgesamt eingezogenen Prämien misst. Die Combined Ratio errechnet sich im Wesentlichen aus der Addition von Schadenquote und Kostenquote.
Die Schadenquote errechnet sich aus der Division der insgesamt eingetretenen Schäden durch die insgesamt eingenommenen Versicherungsprämien. Je niedriger die Quote, desto profitabler das Versicherungsunternehmen und umgekehrt. Wenn die Schadenquote über 1 oder 100 % liegt, ist die Versicherungsgesellschaft wahrscheinlich unrentabel und befindet sich möglicherweise in einer schlechten finanziellen Verfassung, da sie mehr Schäden auszahlt als Prämien erhält.
Einschränkungen der Combined Ratio
Die Komponenten der Schaden-Kosten-Quote erzählen jeweils eine Geschichte und sollten sowohl zusammen als auch getrennt betrachtet werden, um zu verstehen, was den Versicherer dazu bringt, profitabel oder unrentabel zu werden. Policendividenden werden aus den Prämien erwirtschaftet, die aus den Underwriting-Aktivitäten des Versicherers generiert werden.
Die Schaden- und Schadenregulierungsquote zeigen, wie viel es den Versicherer kostet, einen Dollar Schutz anzubieten. Die Kostenquote zeigt, wie teuer es ist, neues Geschäft zu generieren, da sie Provisionen, Gehälter, Gemeinkosten, Leistungen und Betriebskosten berücksichtigt.
Höhepunkte
Die Schaden-Kosten-Quote wird typischerweise in Prozent ausgedrĂĽckt.
Ein Verhältnis unter 100 Prozent zeigt an, dass das Unternehmen einen versicherungstechnischen Gewinn erzielt, während ein Verhältnis über 100 Prozent bedeutet, dass es mehr Geld für Schadensfälle auszahlt, als es aus Prämien erhält.
Die Schaden-Kosten-Quote ist ein Maß für die Rentabilität, das von einem Versicherungsunternehmen verwendet wird, um zu messen, wie gut es in seinem täglichen Geschäft abschneidet.
Viele Versicherungsunternehmen glauben, dass die Schaden-Kosten-Quote der beste Weg ist, um den Erfolg zu messen, da sie keine Kapitalerträge und nur den durch effizientes Management erzielten Gewinn beinhaltet.
