Kombineret forhold
Hvad er det kombinerede forhold?
Kombinationsforholdet, også kaldet "det kombinerede forhold efter forsikringstagernes udbytteforhold," er et mål for rentabiliteten, der bruges af et forsikringsselskab til at måle, hvor godt det klarer sig i sin daglige drift. Combined ratio beregnes ved at tage summen af påløbne tab og udgifter og derefter dividere dem med den optjente præmie.
Formlen for det kombinerede forhold er
Hvad fortæller det kombinerede forhold dig?
Combined ratio måler de penge, der flyder ud af et forsikringsselskab i form af udbytte, udgifter og tab. Tab angiver forsikringsselskabets disciplin i tegningspolitikker. Udgiftsforholdet måler effektiviteten af et forsikringsselskab, og hvor godt det bruger sine ressourcer til at drive toplinjevækst. Kombinationsforholdet er uden tvivl det vigtigste af disse tre forhold, fordi det giver et omfattende mål for et forsikringsselskabs rentabilitet.
Combined ratio er typisk udtrykt i procent. Et forhold under 100 procent indikerer, at selskabet opnår en forsikringsoverskud,. mens et forhold over 100 procent betyder, at det udbetaler flere penge i erstatninger, som det modtager fra præmier. Selvom combined ratio er over 100 procent, kan en virksomhed potentielt stadig være profitabel, fordi ratioen ikke inkluderer investeringsindkomst.
Mange forsikringsselskaber mener, at combined ratio er den bedste måde at måle succes på, fordi den ikke inkluderer investeringsindkomst og kun inkluderer overskud optjent gennem effektiv forvaltning. Dette er vigtigt at bemærke, da en del af udbyttet vil blive investeret i aktier, obligationer og andre værdipapirer. Investeringsindkomstforholdet (investeringsindkomst divideret med indtjente nettopræmier) tager hensyn til investeringsindkomst og bruges i beregningen af den samlede driftsandel .
Eksempler på det kombinerede forhold
Som et hypotetisk eksempel, hvis et forsikringsselskab indsamler 1.000 USD i forsikringspræmier og udbetaler 800 USD i erstatninger og skadesrelaterede udgifter plus yderligere 150 USD i driftsudgifter, ville det have et kombineret forhold på (800 + 150) / 1.000 = 95 %.
Lad os tage et andet eksempel: forsikringsselskabet ZYX har afholdt forsikringsudgifter på $10 millioner, afholdt tab og tabsjusteringsudgifter på $15 millioner, nettoskrevne præmier på $30 millioner og tjent præmier på $25 millioner. Vi kan beregne ZYX's økonomiske basis combined ratio ved at lægge de opståede tab og tabsreguleringsomkostninger sammen med de afholdte tegningsomkostninger. Den finansielle basis combined ratio er 1, eller 100% (($10 millioner + $15 millioner) / $25 millioner).
Det økonomiske grundlag giver et øjebliksbillede af indeværende års lovpligtige regnskaber. Vi kan også beregne combined ratio på handelsbasis, hvor du dividerer de afholdte tab og tabsreguleringsudgifter med indtjente præmier og lægger til de afholdte tegningsudgifter divideret med nettoskrevne præmier. Handelsbasis combined ratio for forsikringsselskabet XYZ er 0,93, eller 93% = ($15 millioner / $25 millioner + $10 millioner / $30 millioner).
Forskellen mellem det kombinerede forhold og tabsforholdet
Tabsprocenten måler de samlede opståede tab i forhold til de samlede opkrævede forsikringspræmier, mens combined ratio måler de afholdte tab og udgifter i forhold til de samlede opkrævede præmier. Combined ratio beregnes i det væsentlige ved at tilføje tabsprocenten og omkostningsprocenten.
Tabsprocenten beregnes ved at dividere de samlede tab med de samlede opkrævede forsikringspræmier. Jo lavere forholdet er, jo mere rentabelt er forsikringsselskabet og omvendt. Hvis tabsprocenten er over 1 eller 100 %, er forsikringsselskabet sandsynligvis urentabelt og kan være i dårligt økonomisk helbred, fordi det udbetaler mere i erstatninger, end det modtager i præmier.
Begrænsninger af det kombinerede forhold
Komponenterne i combined ratio fortæller hver en historie og bør undersøges både sammen og hver for sig for at forstå, hvad der driver forsikringsselskabet til at være rentabelt eller urentabelt. Politisk udbytte genereres af præmier genereret fra forsikringsselskabets forsikringsaktiviteter.
Tabs- og tabsjusteringsforholdet viser, hvor meget det koster forsikringsselskabet at tilbyde én dollars beskyttelse. Udgiftsforholdet viser, hvor dyrt det er at generere ny forretning, da det tager hensyn til provisioner, lønninger, overhead, fordele og driftsomkostninger.
Højdepunkter
Combined ratio er typisk udtrykt i procent.
Et forhold under 100 procent indikerer, at selskabet giver et underwriting-overskud, mens et forhold over 100 procent betyder, at det udbetaler flere penge i skader, som det modtager fra præmier.
Combined ratio er et mål for rentabiliteten, der bruges af et forsikringsselskab til at måle, hvor godt det klarer sig i sin daglige drift.
Mange forsikringsselskaber mener, at combined ratio er den bedste måde at måle succes på, fordi den ikke inkluderer investeringsindkomst og kun inkluderer overskud optjent gennem effektiv forvaltning.
