Nisbah Pendapatan Pelaburan

Apakah Nisbah Pendapatan Pelaburan?

Nisbah pendapatan pelaburan ialah nisbah pendapatan pelaburan bersih syarikat insurans kepada premium yang diperolehnya. Nisbah pendapatan pelaburan membandingkan pendapatan yang dibawa oleh syarikat insurans daripada aktiviti pelaburannya dan bukannya operasinya. Ia digunakan untuk menentukan keuntungan pelaburan syarikat insurans.

Memahami Nisbah Pendapatan Pelaburan

Syarikat insurans mempunyai dua sumber pendapatan utama: premium daripada aktiviti pengunderaitan dan pulangan ke atas pendapatan pelaburan. Syarikat insurans melabur premium untuk menjana keuntungan.

Penanggung insurans melabur dalam pelbagai jenis aset dan mesti mengimbangi keinginan untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi melalui pelaburan yang lebih berisiko dengan keperluan untuk mengekalkan kecairan untuk menampung liabiliti yang berkaitan dengan tuntutan yang dibuat terhadap polisi yang mereka jamin. Penanggung insurans melabur dalam saham, bon, hartanah dan beberapa kelas aset lain.

Nisbah pendapatan pelaburan digunakan dalam pengiraan nisbah operasi keseluruhan syarikat insurans, yang merupakan ukuran prestasi keseluruhan syarikat insurans. Nisbah operasi keseluruhan adalah sama dengan nisbah gabungan (jumlah nisbah kerugian dan nisbah perbelanjaan) ditolak nisbah pendapatan pelaburan. Nisbah operasi di bawah 100 menunjukkan bahawa syarikat insurans menjana keuntungan daripada operasinya.

Pendapatan pelaburan bersih digunakan sebagai pengangka kerana ia menghapuskan perbelanjaan yang berkaitan dengan menjana pendapatan pelaburan. Penyebut nisbah pendapatan pelaburan ialah premium yang diperolehi dan bukannya premium bertulis. Menggunakan premium bertulis akan menjadikan penyebut lebih besar, tetapi bermakna pengiraan itu termasuk premium yang masih dianggap sebagai liabiliti. Premium yang diperoleh digunakan apabila mengira pendapatan bersih selepas cukai syarikat insurans.

Jumlah pendapatan pelaburan yang boleh dibawa masuk oleh syarikat dipengaruhi oleh jenis insurans yang ditawarkan. Polisi yang melindungi risiko jangka panjang, seperti insurans liabiliti dan penyelewengan,. mempunyai jurang yang lebih besar antara masa premium dikutip dan apabila tuntutan dibayar. Ini memberikan lebih banyak masa kepada syarikat insurans untuk melabur premium, dan dengan itu lebih banyak masa untuk membuat pulangan pelaburan yang lebih tinggi.

Pengiraan Nisbah Pendapatan Pelaburan

Pengiraan pendapatan pelaburan adalah seperti berikut:

Nisbah Pendapatan Pelaburan = Keuntungan Modal + Pendapatan Faedah - Yuran Pentadbiran / Premium Diperolehi

Sebagai contoh, pertimbangkan syarikat insurans melaporkan prestasinya untuk tahun tersebut. Ia melabur dalam portfolio saham pertumbuhan dan bon korporat. Saham pertumbuhan merealisasikan keuntungan modal sebanyak $100,000 dan bon korporat mengekalkan nilainya dan membayar faedah $20,000. Syarikat insurans membayar $15,000 dalam yuran pentadbiran dan telah memperoleh premium sebanyak $500,000.

Menggunakan formula, nisbah pendapatan pelaburan syarikat insurans ialah:

Nisbah Pendapatan Pelaburan = ($100,000 + $20,000 - $15,000) / $500,000 = 21%