Proporção Combinada
Qual é a proporção combinada?
O índice combinado, também chamado de "índice combinado após o índice de dividendos do segurado", é uma medida de lucratividade usada por uma seguradora para avaliar o desempenho de suas operações diárias. O índice combinado é calculado tomando a soma das perdas e despesas incorridas e dividindo-as pelo prêmio ganho.
A Fórmula da Razão Combinada é
O que o índice combinado lhe diz?
O índice combinado mede o dinheiro que sai de uma companhia de seguros na forma de dividendos, despesas e perdas. As perdas indicam a disciplina da seguradora na subscrição de apólices. O índice de despesas mede a eficiência de uma seguradora e quão bem ela usa seus recursos para impulsionar o crescimento da receita. O índice combinado é sem dúvida o mais importante desses três índices porque fornece uma medida abrangente da lucratividade de uma seguradora.
A razão combinada é normalmente expressa como uma porcentagem. Um índice abaixo de 100% indica que a empresa está obtendo lucro de subscrição,. enquanto um índice acima de 100% significa que está pagando mais dinheiro em sinistros que está recebendo de prêmios. Mesmo que o índice combinado esteja acima de 100%, uma empresa ainda pode ser lucrativa porque o índice não inclui a receita de investimento.
Muitas companhias de seguros acreditam que o índice combinado é a melhor forma de medir o sucesso porque não inclui os rendimentos dos investimentos e inclui apenas os lucros obtidos através de uma gestão eficiente. Isso é importante observar, pois uma parte dos dividendos será investida em ações, títulos e outros títulos. O rácio do rendimento do investimento (rendimento do investimento dividido pelos prémios líquidos ganhos) considera o rendimento do investimento e é utilizado no cálculo do rácio operacional global.
Exemplos do Índice Combinado
Como um exemplo hipotético, se uma seguradora coleta $ 1.000 em prêmios de apólice e paga $ 800 em sinistros e despesas relacionadas a sinistros, mais outros $ 150 em despesas operacionais, ela teria um índice combinado de (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Vejamos outro exemplo: a seguradora ZYX incorreu em despesas de subscrição de US$ 10 milhões, perdas incorridas e despesas de ajuste de perdas de US$ 15 milhões, prêmios líquidos emitidos de US$ 30 milhões e prêmios ganhos de US$ 25 milhões. Podemos calcular o índice combinado da base financeira da ZYX adicionando as perdas incorridas e as despesas de ajuste de perdas com as despesas de subscrição incorridas. O índice combinado da base financeira é 1, ou 100% ((US$ 10 milhões + US$ 15 milhões) / US$ 25 milhões).
demonstrações financeiras estatutárias do ano corrente . Também podemos calcular o índice combinado em uma base comercial, onde você divide as perdas incorridas e as despesas de ajuste de perdas pelos prêmios ganhos e adiciona às despesas de subscrição incorridas divididas pelos prêmios emitidos líquidos. O índice combinado da base comercial da seguradora XYZ é 0,93, ou 93% = (US$ 15 milhões / US$ 25 milhões + US$ 10 milhões / US$ 30 milhões).
A diferença entre o índice combinado e o índice de perda
O índice de sinistralidade mede as perdas totais incorridas em relação ao total de prêmios de seguros arrecadados, enquanto o índice combinado mede as perdas e despesas incorridas em relação ao total de prêmios arrecadados. O índice combinado é calculado essencialmente pela soma do índice de sinistralidade e do índice de despesas.
O índice de sinistralidade é calculado dividindo-se o total de sinistros incorridos pelo total de prêmios de seguro arrecadados. Quanto menor o índice, mais lucrativa é a seguradora e vice-versa. Se a sinistralidade estiver acima de 1, ou 100%, a seguradora provavelmente não será lucrativa e poderá estar com problemas de saúde financeira porque está pagando mais em sinistros do que recebendo em prêmios.
Limitações do Índice Combinado
Cada um dos componentes do índice combinado conta uma história e deve ser examinado em conjunto e separadamente para entender o que está levando a seguradora a ser lucrativa ou não. Os dividendos da apólice são gerados a partir dos prêmios gerados pelas atividades de subscrição da seguradora.
O índice de perda e ajuste de perda demonstra quanto custa à seguradora oferecer um dólar de proteção. O índice de despesas mostra o quanto é caro gerar novos negócios, pois leva em conta comissões, salários, despesas gerais, benefícios e custos operacionais.
Destaques
O índice combinado é normalmente expresso em porcentagem.
Um índice abaixo de 100% indica que a empresa está obtendo lucro de subscrição, enquanto um índice acima de 100% significa que está pagando mais dinheiro em sinistros que está recebendo de prêmios.
O índice combinado é uma medida de lucratividade usada por uma seguradora para avaliar o desempenho em suas operações diárias.
Muitas seguradoras acreditam que o índice combinado é a melhor forma de medir o sucesso porque não inclui os rendimentos dos investimentos e inclui apenas os lucros obtidos através de uma gestão eficiente.
