Kombinert forhold

Hva er det kombinerte forholdet?

Combined ratio, også kalt "combined ratio etter forsikringstakeres utbytteforhold," er et mål på lønnsomhet som brukes av et forsikringsselskap for å måle hvor godt det presterer i sin daglige drift. Combined ratio beregnes ved å ta summen av påløpte tap og utgifter og deretter dele dem med opptjent premie.

Formelen for det kombinerte forholdet er

$\begin &\text = \frac{ \text + \text } { \text } \ \end$

Hva forteller det kombinerte forholdet deg?

Kombinasjonsforholdet måler pengene som strømmer ut av et forsikringsselskap i form av utbytte, utgifter og tap. Tap indikerer forsikringsselskapets disiplin i forsikringspoliser. Kostnadsforholdet måler effektiviteten til et forsikringsselskap og hvor godt det bruker ressursene sine for å drive topplinjevekst. Kombinasjonsforholdet er uten tvil det viktigste av disse tre forholdstallene fordi det gir et omfattende mål på et forsikringsselskaps lønnsomhet.

Kombinasjonsforholdet uttrykkes vanligvis i prosent. Et forhold under 100 prosent indikerer at selskapet går med forsikringsoverskudd,. mens et forhold over 100 prosent betyr at det betaler ut mer penger i erstatninger som det mottar fra premier. Selv om combined ratio er over 100 prosent, kan et selskap fortsatt være lønnsomt fordi forholdet ikke inkluderer investeringsinntekter.

Mange forsikringsselskaper mener at combined ratio er den beste måten å måle suksess på fordi den ikke inkluderer investeringsinntekter og bare inkluderer profitt opptjent gjennom effektiv forvaltning. Dette er viktig å merke seg siden en del av utbyttet vil bli investert i aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. Investeringsinntektsgraden ( investeringsinntekter delt på netto opptjente premier) tar hensyn til investeringsinntekter og brukes i beregningen av samlet driftsforhold.

Eksempler på kombinert forhold

Som et hypotetisk eksempel, hvis et forsikringsselskap samler inn $1000 i forsikringspremier og betaler ut $800 i krav og skaderelaterte utgifter, pluss ytterligere $150 i driftsutgifter, vil det ha et kombinert forhold på (800 + 150) / 1000 = 95%.

La oss ta et annet eksempel: forsikringsselskapet ZYX har pådratt seg forsikringsutgifter på $10 millioner, pådratt seg tap og tapsjusteringskostnader på $15 millioner, netto skrevne premier på $30 millioner og tjent premier på $25 millioner. Vi kan beregne ZYXs økonomiske basis combined ratio ved å legge påløpte tap og tapsjusteringskostnader med påløpte garantiutgifter. Den økonomiske basis combined ratio er 1, eller 100 % (($10 millioner + $15 millioner) / $25 millioner).

Det økonomiske grunnlaget gir et øyeblikksbilde av inneværende års lovpålagte regnskap. Vi kan også beregne combined ratio på handelsbasis, hvor du deler påløpte tap og tapsjusteringskostnader på opptjente premier og legger til påløpte forsikringsutgifter dividert med netto premieinntekter. Handelsgrunnlaget for forsikringsselskapet XYZ er 0,93, eller 93% = ($15 millioner / $25 millioner + $10 millioner / $30 millioner).

Forskjellen mellom det kombinerte forholdet og tapsforholdet

Tapsprosenten måler de totale påløpte tapene i forhold til de totale innkrevde forsikringspremiene, mens combined ratio måler de påførte tapene og utgiftene i forhold til de totale innkrevde premiene. Combined ratio beregnes i hovedsak ved å legge til tapsprosent og kostnadsforhold.

Skadeprosenten beregnes ved å dele de totale påløpte tapene med de totale innkrevde forsikringspremiene. Jo lavere forholdstall, jo mer lønnsomt er forsikringsselskapet og omvendt. Hvis tapsgraden er over 1, eller 100 %, vil forsikringsselskapet sannsynligvis være ulønnsomt og kan ha dårlig økonomisk helse fordi det betaler ut mer i erstatninger enn det mottar i premier.

Begrensninger for det kombinerte forholdet

Komponentene i det kombinerte forholdet forteller hver sin historie og bør undersøkes både sammen og hver for seg for å forstå hva som driver forsikringsselskapet til å være lønnsomt eller ulønnsomt. Policyutbytte genereres fra premiene som genereres fra forsikringsselskapets forsikringsvirksomhet.

Taps- og tapsjusteringsforholdet viser hvor mye det koster forsikringsselskapet å tilby én dollar i beskyttelse. Kostnadsforholdet viser hvor dyrt det er å generere ny virksomhet siden det tar hensyn til provisjoner, lønn, overhead, fordeler og driftskostnader.

Høydepunkter

• Combined ratio uttrykkes typisk i prosent.

– Et forhold under 100 prosent indikerer at selskapet går med forsikringsgevinst, mens et forhold over 100 prosent betyr at det betaler ut mer penger i erstatninger som det mottar fra premier.

– Combined ratio er et mål på lønnsomhet som brukes av et forsikringsselskap for å måle hvor godt det presterer i sin daglige drift.

– Mange forsikringsselskaper mener at combined ratio er den beste måten å måle suksess på fordi den ikke inkluderer investeringsinntekter og kun inkluderer overskudd opptjent gjennom effektiv forvaltning.