Beban Hutang

Apakah Beban Hutang?

Beban hutang ialah jumlah keseluruhan hutang yang dibawa oleh individu, kerajaan atau perniagaan. Syarikat yang didagangkan secara awam merekodkan beban hutang mereka pada kunci kira -kira mereka,. memberikan pelabur gambaran tentang apa yang mereka miliki dan berhutang setiap suku tahun.

Memahami Beban Hutang

Sama seperti individu biasa, syarikat menggunakan hutang untuk membuat pembelian besar yang tidak mampu mereka bayar dalam keadaan biasa. Syarikat biasanya boleh meminjam wang dengan sama ada membuat pinjaman di bank atau institusi pemberi pinjaman atau dengan menerbitkan sekuriti pendapatan tetap (hutang) seperti bon dan kertas komersial.

Cara terbaik untuk memikirkan beban hutang yang ditanggung oleh syarikat adalah berkaitan dengan aset atau ekuitinya. Secara mutlak, syarikat besar berkemungkinan besar menanggung hutang yang besar. Tetapi berbanding dengan aset atau ekuitinya,. hutang itu mungkin kecil.

Industri yang berbeza mempunyai keperluan yang berbeza juga. Sesetengah syarikat lebih berintensif modal,. memerlukan sejumlah besar wang untuk menghasilkan barangan atau perkhidmatan. Dalam erti kata lain, ini bermakna jumlah hutang yang "betul", atau leverage,. boleh berbeza-beza mengikut perniagaan.

Penting

Beban hutang yang wajar bergantung pada saiz syarikat dan industrinya: sesetengah sektor memerlukan sumber kewangan yang lebih besar untuk beroperasi daripada yang lain.

Kelebihan dan Kekurangan Beban Hutang

Hutang cenderung mempunyai konotasi negatif. Syarikat yang mempunyai liabiliti kewangan yang besar berisiko bankrap jika perniagaan menjadi kering, jualan jatuh dan mereka gagal membuat pembayaran faedah.

Atas sebab itu, pelabur dinasihatkan untuk meneliti kunci kira-kira dengan teliti. Adalah penting untuk menilai sama ada syarikat mempunyai aliran tunai yang mencukupi dan mempelbagaikan operasi yang mencukupi untuk memenuhi kewajipan sekiranya syarikat itu menghadapi masalah dan mengalami beberapa halangan besar. Ia juga bijak untuk menyemak sama ada mana-mana pinjamannya mengandungi peruntukan untuk potensi pembayaran balik awal.

Pelabur tidak boleh lupa bahawa hutang, apabila diuruskan dengan betul, boleh menjadi positif. Syarikat yang bebas hutang mungkin kehilangan peluang pengembangan penting dan tidak berjalan pada potensi penuhnya.

Selain itu, hutang sering memberikan satu-satunya pilihan yang berdaya maju bagi syarikat untuk mendapatkan modal tanpa menjual saham saham syarikat dan menyerahkan kawalan dan pemilikan. Satu lagi kelebihan yang perlu diingat ialah bayaran pokok dan faedah ke atas pinjaman boleh ditolak daripada cukai sebagai perbelanjaan.

Kaedah Mengukur Beban Hutang

Terdapat pelbagai nisbah di luar sana untuk membantu menentukan sama ada beban hutang syarikat terlalu besar. Mereka termasuk:

Nisbah hutang

Yang paling mudah membahagikan jumlah hutang syarikat dengan jumlah aset. Nisbah hutang yang rendah biasanya merupakan tanda syarikat yang sihat. Tetapi apa yang dianggap rendah? Itu bergantung pada saiz syarikat dan industrinya. Untuk menentukan sama ada beban hutang syarikat terlalu besar atau lebih tepat, bandingkan dengan syarikat bersaiz serupa dalam sektor yang sama.

Nisbah Hutang kepada Ekuiti

Nisbah lain yang berguna ialah nisbah hutang kepada ekuiti. Untuk mengira ini, bahagikan jumlah hutang dengan jumlah ekuiti. Sekali lagi, sama ada angka ini terlalu besar atau lebih tepat bergantung pada saiz syarikat dan industri.

Nisbah Perlindungan Perkhidmatan Hutang

Beban hutang syarikat juga boleh dinilai berhubung dengan pendapatannya. Nisbah perlindungan perkhidmatan hutang membandingkan pendapatan operasi syarikat —keuntungan yang dijana daripada operasi perniagaan biasa—dengan pembayaran hutangnya.

Nisbah Perlindungan Faedah

Nisbah perlindungan faedah menentukan betapa mudahnya syarikat boleh membayar faedah ke atas hutang tertunggaknya dengan membahagikan pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) dalam tempoh tertentu dengan bayaran faedah yang perlu dibayar dalam tempoh masa yang sama.

Sorotan

• Syarikat yang didagangkan secara awam merekodkan beban hutang mereka pada kunci kira-kira mereka, memberikan pelabur gambaran tentang apa yang mereka miliki dan berhutang setiap suku tahun.

• Pelbagai metrik boleh digunakan untuk menentukan sama ada tahap hutang pada buku syarikat berada dalam julat yang sihat.

• Beban hutang yang wajar bergantung pada saiz syarikat dan industrinya.

• Beban hutang ialah jumlah hutang yang dibawa oleh individu, kerajaan atau perniagaan.