Carico del debito
Che cos'è il carico di debito?
Il carico di debito è l'importo totale del debito portato da un individuo, governo o azienda. Le società quotate in borsa registrano il loro carico di debito nei loro bilanci,. fornendo agli investitori un'istantanea di ciò che possiedono e devono ogni trimestre.
Capire il carico di debito
Proprio come le persone normali, le aziende utilizzano il debito per fare grandi acquisti che altrimenti non potrebbero permettersi in circostanze normali. Le società di solito possono prendere in prestito denaro prendendo un prestito presso una banca o un istituto di credito o emettendo titoli a reddito fisso (debito) come obbligazioni e commercial paper.
Il modo migliore per pensare al carico di debito che un'azienda sta trasportando è in relazione alle sue attività o al patrimonio netto. In termini assoluti, è probabile che una grande azienda abbia una grande quantità di debiti. Ma rispetto al suo patrimonio o patrimonio netto,. il debito può essere piccolo.
Anche industrie diverse hanno esigenze diverse. Alcune aziende sono più ad alta intensità di capitale e richiedono grandi quantità di denaro per produrre beni o servizi. In altre parole, ciò significa che l'importo "giusto" del debito, o leva finanziaria,. può variare da un'azienda all'altra.
Importante
Un carico di debito sensibile dipende dalle dimensioni dell'impresa e della sua industria: alcuni settori richiedono maggiori risorse finanziarie per operare rispetto ad altri.
Vantaggi e svantaggi del carico di debito
Il debito tende ad avere connotazioni negative. Le aziende con pesanti passività finanziarie rischiano di andare in bancarotta se gli affari si esauriscono, le vendite diminuiscono e non riescono a pagare gli interessi.
Per tale motivo, si consiglia agli investitori di esaminare attentamente i bilanci. È importante valutare se l'azienda ha flussi di cassa sufficienti e se ha diversificato le operazioni a sufficienza per soddisfare gli obblighi nel caso in cui si trovasse nei guai e subisse un paio di grandi battute d'arresto. È anche saggio verificare se qualcuno dei suoi prestiti contiene disposizioni per un potenziale rimborso anticipato.
Gli investitori non devono dimenticare che il debito, se gestito correttamente, può essere positivo. Un'azienda esente da debiti potrebbe perdere importanti opportunità di espansione e non funzionare al massimo delle sue potenzialità.
Inoltre, il debito rappresenta spesso l'unica opzione praticabile per una società per raccogliere capitali senza vendere azioni della società e cedere il controllo e la proprietà. Un altro vantaggio da tenere a mente è che i pagamenti di capitale e interessi sui prestiti possono essere detratti dalle tasse come spese.
Metodi per misurare il carico di debito
Ci sono una vasta gamma di rapporti là fuori per aiutare a determinare se il carico di debito di un'azienda è troppo grande. Loro includono:
Rapporto debito
Il più semplice di questi divide il debito totale di una società per il totale delle attività. Un basso rapporto di indebitamento è solitamente un segno di un'azienda sana. Ma cosa è considerato basso? Dipende dalle dimensioni dell'azienda e dal suo settore. Per determinare se il carico di debito di una società è troppo grande o giusto, confrontalo con società di dimensioni simili nello stesso settore.
Rapporto debito/patrimonio netto
Un altro rapporto utile è il rapporto debito/equità. Per calcolarlo, dividi il debito totale per il patrimonio netto totale. Anche in questo caso, se questa cifra è troppo grande o giusta dipende dalle dimensioni dell'azienda e del settore.
Rapporto di copertura del servizio di debito
Il carico di debito di una società può essere valutato anche in relazione al suo reddito. Il rapporto di copertura del servizio del debito confronta il reddito operativo di un'azienda, il profitto generato dalle normali operazioni commerciali, con i pagamenti del debito.
Tasso di copertura degli interessi
Il rapporto di copertura degli interessi determina la facilità con cui un'azienda può pagare gli interessi sul suo debito in sospeso dividendo i suoi guadagni prima degli interessi e delle tasse (EBIT) durante un determinato periodo per i pagamenti degli interessi dovuti entro lo stesso periodo di tempo.
Mette in risalto
Le società quotate in borsa registrano il loro carico di debito nei loro bilanci, fornendo agli investitori un'istantanea di ciò che possiedono e devono ogni trimestre.
È possibile utilizzare varie metriche per determinare se il livello di debito sui libri contabili di una società rientra in un intervallo sano.
Un carico di debito ragionevole dipende dalle dimensioni dell'azienda e dal suo settore.
Il carico di debito è l'importo totale del debito portato da un individuo, governo o azienda.
