Carga da dívida

O que é Carga da Dívida?

Carga da dívida é o valor total da dívida realizada por um indivíduo, governo ou empresa. As empresas de capital aberto registram sua carga de dívida em seus balanços,. fornecendo aos investidores uma visão geral do que possuem e devem a cada trimestre.

Entendendo a Carga da Dívida

Assim como os indivíduos comuns, as empresas usam dívidas para fazer grandes compras que, de outra forma, não poderiam pagar em circunstâncias normais. As empresas geralmente podem pedir dinheiro emprestado por meio de um empréstimo em um banco ou instituição de crédito ou emitindo títulos de renda fixa (dívida),. como títulos e papéis comerciais.

A melhor maneira de pensar sobre a carga de dívida que uma empresa está carregando é em relação aos seus ativos ou patrimônio. Em termos absolutos, é provável que uma grande empresa tenha uma grande quantidade de dívidas. Mas em relação aos seus ativos ou patrimônio,. a dívida pode ser pequena.

Diferentes indústrias também têm necessidades diferentes. Algumas empresas são mais intensivas em capital,. exigindo grandes quantias de dinheiro para produzir bens ou serviços. Em outras palavras, isso significa que o valor "certo" de dívida, ou alavancagem,. pode variar de empresa para empresa.

Importante

Uma carga de endividamento sensata depende do tamanho da empresa e do seu setor: alguns setores exigem mais recursos financeiros para operar do que outros.

Vantagens e Desvantagens da Carga Dívida

A dívida tende a ter conotações negativas. As empresas com grandes passivos financeiros correm o risco de falir se os negócios secarem, as vendas caírem e não conseguirem pagar os juros .

Por esse motivo, os investidores são aconselhados a examinar atentamente os balanços. É importante avaliar se a empresa tem fluxos de caixa suficientes e operações diversificadas o suficiente para cumprir as obrigações caso tenha problemas e sofra alguns grandes contratempos. Também é aconselhável verificar se algum de seus empréstimos contém provisões para um possível reembolso antecipado.

Os investidores também não devem esquecer que a dívida, quando gerida corretamente, pode ser positiva. Uma empresa sem dívidas pode estar perdendo importantes oportunidades de expansão e não operando em todo o seu potencial.

Além disso, a dívida muitas vezes apresenta a única opção viável para uma empresa levantar capital sem vender ações da empresa e ceder controle e propriedade. Outra vantagem a ter em conta é que os pagamentos de capital e juros dos empréstimos podem ser deduzidos dos impostos como despesas.

Métodos para Medir a Carga da Dívida

Há uma ampla gama de índices disponíveis para ajudar a determinar se a carga de dívida de uma empresa é muito grande. Eles incluem:

Índice de dívida

O mais simples deles divide a dívida total de uma empresa pelo total de ativos. Um índice de endividamento baixo geralmente é um sinal de uma empresa saudável. Mas o que é considerado baixo? Isso depende do tamanho da empresa e do seu setor. Para determinar se a carga de dívida de uma empresa é muito grande ou quase certa, compare-a com empresas de tamanho semelhante no mesmo setor.

Dívida sobre o Patrimônio Líquido

Outro rácio útil é o rácio dívida/capital próprio. Para calcular isso, divida a dívida total pelo patrimônio total. Novamente, se esse número é muito grande ou correto depende do tamanho da empresa e do setor.

Rácio de cobertura do serviço da dívida

A carga de endividamento de uma empresa também pode ser avaliada em relação à sua receita. O índice de cobertura do serviço da dívida compara a receita operacional de uma empresa – lucro gerado pelas operações comerciais normais – com os pagamentos de sua dívida.

Índice de Cobertura de Juros

O índice de cobertura de juros determina a facilidade com que uma empresa pode pagar juros sobre sua dívida em aberto, dividindo seu lucro antes de juros e impostos (EBIT) durante um determinado período pelos pagamentos de juros devidos no mesmo prazo.

Destaques

• As empresas de capital aberto registram sua carga de dívida em seus balanços, fornecendo aos investidores uma visão geral do que possuem e devem a cada trimestre.

• Várias métricas podem ser usadas para determinar se o nível de dívida nos livros contábeis de uma empresa está dentro de uma faixa saudável.

• Uma carga de dívida sensata depende do tamanho da empresa e do seu setor.

• Carga da dívida é o valor total da dívida realizada por um indivíduo, governo ou empresa.