Bungkus ETF

Apakah Bungkus ETF?

Bungkus dana dagangan bursa (ETF) ialah sejenis portfolio pelaburan khas di mana pelabur—dengan atau tanpa bantuan penasihat pelaburan—melabur semata-mata dalam ETF.

Komposisi setiap kelas ETF pada mulanya adalah berdasarkan model peruntukan aset yang telah dipilih sebelumnya ; ia perlu diseimbangkan semula secara berkala sebagai tindak balas kepada perubahan dalam nilai pasaran.

Bagaimana Bungkus ETF Berfungsi

Model peruntukan aset biasa untuk program yuran bungkus ETF ialah 100% ekuiti, 100% pendapatan tetap atau model seimbang—pendapatan tetap dan ekuiti. Pilihan model bergantung pada umur pelabur, toleransi terhadap risiko, pendapatan, matlamat dan faktor peribadi yang lain. Pelabur boleh memilih untuk menguruskan bungkus ETF sendiri dalam akaun tanpa budi bicara, atau mereka boleh memilih untuk meminta penasihat profesional berbuat demikian bagi pihak mereka (dalam akaun budi bicara ).

Secara umum, melalui program bayaran bungkus, pelabur individu dikenakan yuran atau yuran tertentu yang tidak berdasarkan secara langsung pada transaksi dalam akaun mereka untuk perkhidmatan nasihat pelaburan (yang mungkin termasuk pengurusan portfolio atau nasihat mengenai pemilihan penasihat pelaburan lain) dan pelaksanaan transaksi pelanggan.

Kelebihan dan Kelemahan Bungkus ETF

Kesederhanaan adalah salah satu faedah utama program bayaran bungkus. Pelanggan membayar yuran tahunan atau suku tahunan untuk produk bungkus yang menguruskan portfolio pelaburan—dan bukannya membayar komisen individu untuk dagangan. Bagi penasihat yang mengenakan yuran berdasarkan aset di bawah pengurusan (AUM), caj pengurusan wang ini untuk produk bungkus selalunya adalah tambahan—sama ada dibilkan kepada pelanggan secara berasingan atau melalui yuran AUM penasihat yang lebih tinggi untuk menampungnya.

Bungkusan ETF bermanfaat kerana nisbah perbelanjaannya yang rendah jika dibandingkan dengan bungkus dana bersama. Selain itu, program pembalut budi bicara mungkin menawarkan peruntukan aset pelabur dan perkhidmatan pengimbangan semula untuk memastikan portfolio mereka selaras dengan matlamat pelaburan mereka. Faedah tambahan program gabungan dana bersama—akses kepada pengurus dana yang biasanya tidak tersedia kepada pelabur runcit—kurang terpakai kepada ETF, yang lebih banyak tersedia terus daripada penaja ETF.

Kemungkinan kelemahan program bungkus ialah membeli dan menahan pelabur—dan mereka yang jarang berdagang—mendedahkan diri mereka kepada bayaran yang tidak perlu dengan memilih program bungkus (berbanding membayar komisen untuk setiap perdagangan). Program bungkus dijangka dapat melindungi pelanggan daripada aktiviti akaun yang berlebihan—juga dipanggil pengaliran. tetapi masalah sebaliknya boleh berlaku jika terdapat sedikit dagangan dalam akaun; penasihat kewangan mungkin tidak memberikan nilai untuk bayaran bungkus yang dikenakan.

Penasihat yang menggunakan ETF dan program bungkus dana bersama juga diketahui mengenakan bayaran yang tinggi—selain gagal mendedahkan komisen pembrokeran yang mereka bayar dengan secukupnya untuk berdagang pelaburan dalam program bungkus. Dan dalam beberapa kes, yuran bungkus termasuk komisen pembrokeran adalah jauh lebih tinggi daripada kos komisen yang ditanggung oleh penasihat.

##Sorotan

• Kesederhanaan ialah salah satu faedah utama program bayaran bungkus.

• Bungkus dana dagangan bursa (ETF) ialah sejenis portfolio pelaburan khas di mana pelabur—dengan atau tanpa bantuan penasihat pelaburan—melabur semata-mata dalam ETF.

• Secara amnya, program yuran bungkus ialah program di mana pelabur individu dikenakan yuran atau yuran tertentu yang tidak berdasarkan urus niaga dalam akaun mereka untuk perkhidmatan nasihat pelaburan dan pelaksanaan transaksi pelanggan.

• Model peruntukan aset biasa untuk program yuran bungkus ETF ialah 100% ekuiti, 100% pendapatan tetap atau model seimbang—pendapatan tetap dan ekuiti; pilihan model bergantung pada umur pelabur, toleransi terhadap risiko, pendapatan, matlamat dan faktor peribadi yang lain.

• Kemungkinan kelemahan program bungkus ialah membeli dan menahan pelabur—dan mereka yang jarang berdagang—mendedahkan diri mereka kepada bayaran yang tidak perlu dengan memilih program bungkus (berbanding membayar komisen untuk setiap dagangan).