ETF包裹

什么是 ETF 套票？

交易所交易基金 (ETF) 套票是一种特殊的投资组合，投资者在有或没有投资顾问的帮助下仅投资于 ETF。

每个 ETF 类别的组成最初基于预先选择的资产配置模型；它需要定期重新平衡以应对市场价值的变化。

ETF Wrap 的工作原理

打包费用计划的常见资产分配模型是 100% 股权、100% 固定收益或平衡模型——固定收益和股权。模型的选择取决于投资者的年龄、风险承受能力、收入、目标和其他个人因素。投资者可以选择在非全权委托账户中管理 ETF，或者他们可以选择让专业顾问代表他们这样做（在全权委托账户中）。

一般来说，通过打包费用计划，个人投资者被收取特定的费用，而不是直接基于其账户中的投资咨询服务（可能包括投资组合管理或有关选择其他投资顾问的建议）和执行客户交易。

ETF Wrap 的优缺点

简单是包装费计划的主要好处之一。客户为管理投资组合的包装产品支付年度或季度费用，而不是为交易支付个人佣金。对于根据管理资产(AUM)收取费用的顾问，这些包裹产品的资金管理费用通常是额外的——要么单独向客户收费，要么通过更高的顾问 AUM 费用来支付这些费用。

共同基金套票相比，ETF套票的费用比率较低，因此是有益的。此外，全权委托打包计划可能会为投资者提供资产配置和再平衡服务，以使其投资组合符合其投资目标。共同基金打包计划的另一个好处——散户投资者通常无法接触到基金经理——不太适用于 ETF，后者更广泛地直接从ETF 发起人处获得。

打包计划的一个可能缺点是，购买和持有投资者——以及那些不经常交易的投资者——通过选择打包计划（而不是为每笔交易支付佣金）而将自己暴露在不必要的费用中。 Wrap 计划有望保护客户免受多余的帐户活动（也称为流失）的影响。但是如果账户中的交易很少，就会出现相反的问题；财务顾问可能没有为收取的包裹费提供价值。

众所周知，采用 ETF 和共同基金打包计划的顾问收取高额费用——除了未能充分披露他们在打包计划内交易投资时支付的经纪佣金。在某些情况下，包含经纪佣金的打包费用远高于顾问承担的佣金成本。

＃＃ 强调

• 简单是包装费计划的主要好处之一。

• 交易所交易基金 (ETF) 套票是一种特殊的投资组合，投资者在有或没有投资顾问帮助的情况下仅投资于 ETF。

• 一般而言，打包费用计划是指个人投资者被收取特定费用或不直接基于其账户中的投资咨询服务和执行客户交易的交易的费用。

• ETF 打包费用计划的常见资产分配模型是 100% 股权、100% 固定收益或平衡模型——固定收益和股权；模型的选择取决于投资者的年龄、风险承受能力、收入、目标和其他个人因素。

• 打包计划的一个可能缺点是购买和持有投资者——以及那些不经常交易的投资者——通过选择打包计划（而不是为每笔交易支付佣金）而使自己面临不必要的费用。