Okład ETF

Co to jest opakowanie ETF?

ETF to rodzaj specjalnego portfela inwestycyjnego, w którym inwestor — z pomocą lub bez pomocy doradcy inwestycyjnego — inwestuje wyłącznie w fundusze ETF.

Skład każdej klasy ETF jest początkowo oparty na wcześniej wybranym modelu alokacji aktywów ; będzie musiała być okresowo równoważona w odpowiedzi na zmiany wartości rynkowych.

Jak działa zawijanie ETF

Typowe modele alokacji aktywów w programach opłat za pakiet ETF to 100% kapitał własny, 100% stały dochód lub model zrównoważony — zarówno stały dochód, jak i kapitał własny. Wybór modelu zależy od wieku inwestora, tolerancji na ryzyko, dochodów, celów i innych czynników osobistych. Inwestorzy mogą zdecydować się na samodzielne zarządzanie funduszem ETF na koncie nieuznaniowym lub mogą zdecydować się na skorzystanie z usług profesjonalnego doradcy, który zrobi to w ich imieniu (na koncie uznaniowym ).

Ogólnie rzecz biorąc, w ramach programu opłat zbiorczych, inwestor indywidualny jest obciążany określoną opłatą lub opłatami, które nie są oparte bezpośrednio na transakcjach na jego rachunku za usługi doradztwa inwestycyjnego (które mogą obejmować zarządzanie portfelem lub doradztwo w zakresie wyboru innych doradców inwestycyjnych) oraz realizację transakcje klientów.

Zalety i wady opakowania ETF

Prostota jest jedną z głównych zalet programu opłat za opakowanie. Klienci płacą roczną lub kwartalną opłatę za produkty opakowaniowe, które zarządzają portfelem inwestycji — zamiast płacić indywidualne prowizje za transakcje. W przypadku doradców, którzy pobierają opłaty na podstawie zarządzanych aktywów (AUM), te opłaty za zarządzanie pieniędzmi za produkty opakowane są często dodatkowe — albo są naliczane klientowi osobno, albo poprzez wyższą opłatę doradcy AUM w celu ich pokrycia.

Okłady ETF są korzystne ze względu na ich niskie wskaźniki kosztów w porównaniu do okładów funduszy wzajemnych. Ponadto, uznaniowe programy pakowania mogą oferować inwestorom usługi alokacji aktywów i przywracania równowagi, aby utrzymać ich portfel zgodnie z ich celami inwestycyjnymi. Dodatkowa korzyść płynąca z programów owijania funduszy wzajemnych — dostęp do zarządzających funduszami zazwyczaj niedostępny dla inwestorów detalicznych — ma mniejsze zastosowanie do funduszy ETF, które są szerzej dostępne bezpośrednio od sponsora ETF.

Możliwą wadą programów owijania jest to, że kupują i trzymają inwestorów – oraz tych, którzy handlują rzadko – narażają się na niepotrzebne opłaty, wybierając program owijania (w przeciwieństwie do płacenia prowizji za każdą transakcję). Oczekuje się, że programy do owijania będą chronić klientów przed zbędną aktywnością na koncie — zwanym również odchodzeniem. ale odwrotny problem może wystąpić, jeśli na koncie jest niewielki obrót; doradca finansowy może nie przedstawiać wartości pobieranej opłaty za opakowanie.

Doradcy korzystający z funduszy ETF i programów owijania funduszy wzajemnych byli również znani z tego, że pobierali wysokie opłaty - oprócz tego, że nie ujawniali odpowiednio prowizji maklerskich, które płacą za inwestycje w handel w ramach programów owijania. A w niektórych przypadkach opłaty wrap, w tym prowizje maklerskie, są znacznie wyższe niż koszty prowizji ponoszone przez doradcę.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Prostota jest jedną z głównych zalet programu opłat za opakowanie.

• ETF to rodzaj specjalnego portfela inwestycyjnego, w którym inwestor — z pomocą lub bez pomocy doradcy inwestycyjnego — inwestuje wyłącznie w fundusze ETF.

• Ogólnie rzecz biorąc, program opłat zbiorczych to taki, w którym inwestor indywidualny jest obciążany określoną opłatą lub opłatami, które nie są oparte bezpośrednio na transakcjach na jego rachunku za usługi doradztwa inwestycyjnego i realizację transakcji klientów.

• Typowe modele alokacji aktywów dla programów opłat ETF wrap to 100% kapitał własny, 100% stały dochód lub model zrównoważony — zarówno stały dochód, jak i kapitał własny; wybór modelu zależy od wieku inwestora, tolerancji na ryzyko, dochodów, celów i innych czynników osobistych.

• Możliwą wadą programów owijania jest to, że kupują i trzymają inwestorów – i ci, którzy handlują rzadko – narażają się na niepotrzebne opłaty, wybierając program do owijania (w przeciwieństwie do płacenia prowizji za każdą transakcję).