Envoltura ETF
驴Qu茅 es una envoltura de ETF?
Una envoltura de fondos cotizados en bolsa (ETF) es un tipo de cartera de inversi贸n especial en la que un inversor, con o sin la ayuda de un asesor de inversiones, invierte 煤nicamente en ETF.
modelo de asignaci贸n de activos preseleccionado ; peri贸dicamente deber谩 reequilibrarse en respuesta a los cambios en los valores de mercado.
C贸mo funciona una envoltura de ETF
los programas de tarifas envolventes de ETF son 100 % de renta variable, 100 % de renta fija o un modelo equilibrado, tanto de renta fija como de renta variable. La elecci贸n del modelo depende de la edad del inversor, la tolerancia al riesgo, los ingresos, los objetivos y otros factores personales. Los inversores pueden elegir administrar un ETF envuelto en una cuenta no discrecional, o pueden elegir que un asesor profesional lo haga en su nombre (en una cuenta discrecional ).
En general, a trav茅s de un programa de tarifas integrales, a un inversionista individual se le cobra una tarifa o tarifas espec铆ficas que no se basan directamente en las transacciones en su cuenta por los servicios de asesoramiento de inversiones (que pueden incluir la gesti贸n de carteras o el asesoramiento sobre la selecci贸n de otros asesores de inversiones) y la ejecuci贸n de transacciones de clientes.
Ventajas y desventajas de una envoltura ETF
La simplicidad es uno de los principales beneficios de un programa de tarifas de finalizaci贸n. Los clientes pagan una tarifa anual o trimestral por productos envolventes que administran una cartera de inversiones, en lugar de pagar comisiones individuales por transacciones. Para los asesores que cobran tarifas basadas en los activos bajo administraci贸n (AUM), estos cargos de administraci贸n de dinero para los productos envolventes a menudo son adicionales, ya sea facturados al cliente por separado o a trav茅s de una tarifa AUM de asesor m谩s alta para cubrirlos.
Las envolturas de ETF son beneficiosas debido a sus bajos 铆ndices de gastos en comparaci贸n con las envolturas de fondos mutuos. Adem谩s, los programas de ajuste discrecional pueden ofrecer a los inversores servicios de reequilibrio y asignaci贸n de activos para mantener su cartera en l铆nea con sus objetivos de inversi贸n. Un beneficio adicional de los programas de envoltura de fondos mutuos (el acceso a los administradores de fondos generalmente no est谩 disponible para los inversionistas minoristas) es menos aplicable a los ETF, que est谩n m谩s ampliamente disponibles directamente del patrocinador de ETF.
Una posible desventaja de los programas de envoltura es que los inversores que compran y retienen, y aquellos que comercian con poca frecuencia, se exponen a tarifas innecesarias al elegir un programa de envoltura (en lugar de pagar comisiones por cada operaci贸n). Se espera que los programas Wrap protejan a los clientes de la actividad superflua de la cuenta, tambi茅n llamada rotaci贸n. Pero el problema opuesto puede ocurrir si hay pocas transacciones en la cuenta; es posible que el asesor financiero no proporcione valor por la tarifa de finalizaci贸n que se cobra.
Tambi茅n se sabe que los asesores que emplean ETF y programas de envoltura de fondos mutuos cobran tarifas altas, adem谩s de no revelar adecuadamente las comisiones de corretaje que pagan para negociar inversiones dentro de los programas de envoltura. Y, en algunos casos, las tarifas de finalizaci贸n, incluidas las comisiones de corretaje, son mucho m谩s altas que los costos de comisi贸n asumidos por el asesor.
Reflejos
La simplicidad es uno de los principales beneficios de un programa de tarifas de finalizaci贸n.
Una envoltura de fondo cotizado en bolsa (ETF) es un tipo de cartera de inversi贸n especial en la que un inversor, con o sin la ayuda de un asesor de inversiones, invierte 煤nicamente en ETF.
En general, un programa de tarifas integrales es aquel en el que a un inversionista individual se le cobra una tarifa o tarifas espec铆ficas que no se basan directamente en las transacciones en su cuenta por servicios de asesor铆a de inversi贸n y ejecuci贸n de transacciones de clientes.
Los modelos comunes de asignaci贸n de activos para los programas de tarifas envolventes de ETF son 100 % de renta variable, 100 % de renta fija o un modelo equilibrado, tanto de renta fija como de renta variable; la elecci贸n del modelo depende de la edad del inversor, la tolerancia al riesgo, los ingresos, los objetivos y otros factores personales.
Una posible desventaja de los programas wrap es que los inversores que compran y retienen, y aquellos que comercian con poca frecuencia, se exponen a tarifas innecesarias al elegir un programa wrap (en lugar de pagar comisiones por cada operaci贸n).
