ETF-kääre

Mikä on ETF Wrap?

Pörssissä noteerattu rahasto (ETF) on eräänlainen erityinen sijoitussalkku, jossa sijoittaja sijoittaa – joko sijoitusneuvojan avulla tai ilman – yksinomaan ETF:iin.

Kunkin ETF-luokan kokoonpano perustuu aluksi ennalta valittuun varojen allokaatiomalliin ; sitä on ajoittain tasapainotettava uudelleen markkina-arvojen muutosten vuoksi.

Kuinka ETF Wrap toimii

Yleiset varojen allokointimallit ETF- pakettipalkkio-ohjelmissa ovat 100 % osakepääoma, 100 % kiinteätuotto tai tasapainoinen malli – sekä korko- että osakepääoma. Mallin valinta riippuu sijoittajan iästä, riskinsietokyvystä, tuloista, tavoitteista ja muista henkilökohtaisista tekijöistä. Sijoittajat voivat halutessaan hallinnoida ETF-pakettia ei-harkinnanvaraisella tilillä, tai he voivat valita, että ammattimainen neuvonantaja tekee sen heidän puolestaan ( harkinnanvaraisella tilillä ).

Yleensä wrap fee -ohjelman kautta yksittäiseltä sijoittajalta veloitetaan tietty palkkio tai palkkiot, jotka eivät perustu suoraan hänen tilillään oleviin tapahtumiin sijoitusneuvontapalveluista (joihin voi sisältyä salkunhoitoa tai neuvontaa muiden sijoitusneuvojien valinnassa) ja sijoitusneuvonnan toteuttamisesta. asiakastapahtumat.

ETF-kääreen edut ja haitat

Yksinkertaisuus on yksi kääremaksuohjelman tärkeimmistä eduista. Asiakkaat maksavat vuosi- tai neljännesvuosimaksun kääretuotteista, jotka hallinnoivat sijoitussalkkua – sen sijaan, että he maksaisivat yksittäisiä palkkioita kaupoista. Neuvonantajille, jotka veloittavat hallinnoitavien varojen (AUM) perusteella palkkioita, nämä kääretuotteiden rahanhallintamaksut ovat usein ylimääräisiä – joko laskutetaan asiakkaalta erikseen tai ne katetaan korkeamman neuvonantajan AUM-maksun kautta.

ETF-kääreet ovat edullisia, koska niiden kustannussuhde on alhainen verrattuna sijoitusrahastojen kääreisiin. Lisäksi harkinnanvaraiset wrap-ohjelmat voivat tarjota sijoittajille varojen allokointi- ja tasapainotuspalveluita, jotta salkku pysyy sijoitustavoitteiden mukaisena. Sijoitusrahastojen wrap-ohjelmien lisäetu – pääsy rahastonhoitajille, jotka eivät tyypillisesti ole yksityissijoittajille saatavilla – on vähemmän sovellettavissa ETF:ihin, jotka ovat laajemmin saatavilla suoraan ETF:n sponsorilta.

Käärimisohjelmien mahdollinen haittapuoli on se, että ostavat ja pitävät sijoittajat – ja ne, jotka käyvät kauppaa harvoin – altistavat itsensä tarpeettomille maksuille valitsemalla wrap-ohjelman (verrattuna palkkioiden maksamiseen jokaisesta kaupasta). Wrap-ohjelmien odotetaan suojelevan asiakkaita tarpeettomalta tilitoiminnalta, jota kutsutaan myös churningiksi. mutta päinvastainen ongelma voi ilmetä, jos tilillä on vähän kauppaa; taloudellinen neuvonantaja ei välttämättä tarjoa arvoa veloitetulle pakkauspalkkiolle.

ETF-rahastoja ja sijoitusrahastojen wrap-ohjelmia käyttävien neuvonantajien on myös tiedetty veloittavan korkeita palkkioita – sen lisäksi, että he eivät ole paljastaneet riittävästi välityspalkkioita, joita he maksavat käydessään kauppaa sijoitusohjelmissa. Ja joissakin tapauksissa välityspalkkiot sisältävät pakkauspalkkiot ovat paljon korkeammat kuin neuvonantajan maksamat palkkiot.

##Kohokohdat

• Yksinkertaisuus on yksi kääremaksuohjelman tärkeimmistä eduista.

• Pörssissä noteerattu rahasto (ETF) on eräänlainen erityinen sijoitussalkku, jossa sijoittaja sijoittaa – sijoitusneuvojan avulla tai ilman – yksinomaan ETF:iin.

• Yleisesti ottaen wrap-palkkio-ohjelma on sellainen, jossa yksittäiseltä sijoittajalta veloitetaan tietty maksu tai palkkiot, jotka eivät perustu suoraan hänen tilillään oleviin tapahtumiin sijoitusneuvontapalveluista ja asiakastapahtumien toteuttamisesta.

• Yleiset varojen allokointimallit ETF-pakettipalkkio-ohjelmissa ovat 100 % osakepääoma, 100 % kiinteätuotto tai tasapainoinen malli – sekä korko- että osakepääoma; mallin valinta riippuu sijoittajan iästä, riskinsietokyvystä, tuloista, tavoitteista ja muista henkilökohtaisista tekijöistä.

• Käärimisohjelmien mahdollinen haittapuoli on se, että ostavat ja pitävät sijoittajat – ja ne, jotka käyvät kauppaa harvoin – altistavat itsensä tarpeettomille maksuille valitsemalla wrap-ohjelman (verrattuna palkkioiden maksamiseen jokaisesta kaupasta).