Wakil Berdaftar (RR)
Apakah itu Wakil Berdaftar (RR)
Wakil berdaftar (RR) ialah orang yang bekerja untuk firma kewangan yang berhadapan dengan pelanggan seperti syarikat pembrokeran dan bertindak sebagai wakil untuk pelanggan yang berdagang produk pelaburan dan sekuriti. Wakil berdaftar boleh diambil bekerja sebagai broker, penasihat kewangan atau pengurus portfolio.
Wakil berdaftar mesti lulus ujian pelesenan dan dikawal oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). RR juga mesti mematuhi piawaian kesesuaian. Pelaburan mesti memenuhi keperluan kesesuaian yang digariskan dalam Peraturan FINRA 2111 sebelum disyorkan oleh firma kepada pelabur. Soalan berikut mesti dijawab secara afirmatif: "Adakah pelaburan ini sesuai untuk pelanggan saya?"
Memahami Wakil Berdaftar (RR)
Wakil berdaftar boleh membeli dan menjual sekuriti untuk pelanggan. Mereka dikenali terutamanya sebagai penyedia perkhidmatan berasaskan transaksi. Untuk menjalankan urus niaga ini wakil berdaftar mesti dilesenkan untuk menjual sekuriti yang ditetapkan. Mereka juga mesti ditaja oleh firma yang berdaftar dengan FINRA.
Untuk menjadi berlesen sebagai wakil berdaftar untuk firma penaja, seseorang mesti lulus peperiksaan sekuriti Siri 7 dan Siri 63 . Peperiksaan ini ditadbir oleh FINRA. Lesen Siri 7 membenarkan wakil berdaftar membeli dan menjual saham, dana bersama,. opsyen, sekuriti perbandaran ('munis'), dan kontrak boleh ubah tertentu (cth produk insurans atau anuiti) untuk pelanggan mereka. Sejak Oktober 2018, calon Siri 7 dikehendaki lulus Peperiksaan Securities Industry Essentials (SIE) sebelum menduduki Siri 7.
Lesen Siri 63 membenarkan wakil untuk berdagang anuiti boleh ubah dan amanah pelaburan unit. Sebahagian besar peperiksaan Siri 63 tertumpu pada keperluan sekuriti negeri di seluruh AS Lesen lain juga boleh memohon untuk pelbagai jenis transaksi lain. RR juga boleh mendapatkan lesen Siri 65 dan/atau Siri 66 untuk mengembangkan set aktiviti yang dibenarkan mereka.
Siri 7
Tujuan lesen Siri 7 adalah untuk mewujudkan tahap kecekapan dan etika standard bagi wakil berdaftar dalam industri sekuriti.
Piawaian untuk Wakil Berdaftar
Pelabur mencari wakil berdaftar untuk menjalankan urus niaga pasaran kewangan bagi pihak mereka sebagai broker (atau " ejen "). Wakil berdaftar biasanya mempunyai akses kepada rangkaian penuh keupayaan perdagangan pasaran yang sesuai dengan keperluan pelabur mereka. Mereka juga mungkin boleh melaksanakan sekuriti yang didagangkan secara tipis atau mempunyai akses kepada pelancaran sekuriti baharu.
RR lwn RIA
Wakil berdaftar berbeza daripada penasihat pelaburan berdaftar (RIA). Wakil berdaftar dikawal oleh piawaian kesesuaian manakala penasihat pelaburan berdaftar dikawal oleh piawaian fidusiari. Wakil berdaftar ialah penyedia perkhidmatan berasaskan transaksi. Pengawal selia AS memerlukan wakil berdaftar memastikan pelaburan sesuai untuk pelabur berdasarkan profil pelaburan mereka. Mereka juga memastikan bahawa perdagangan dilaksanakan dengan cekap. Pelabur akan menanggung caj jualan yang ditentukan oleh pengeluar sekuriti apabila berurusan dengan wakil berdaftar.
Penasihat pelaburan berdaftar berusaha untuk menawarkan pelan kewangan dan perkhidmatan pelaburan yang lebih holistik. Mereka menawarkan jadual yuran yang sangat berbeza dan biasanya berasaskan yuran oleh aset di bawah pengurusan. Penasihat pelaburan berdaftar dikawal oleh piawaian fidusiari yang melampaui kesesuaian standard. RIA membangunkan rancangan kewangan yang komprehensif dan mesti memastikan kepentingan terbaik pelanggan.
RIA dianggap bertindak dalam kapasiti fidusiari,. dan oleh itu memegang standard kelakuan yang lebih tinggi daripada wakil berdaftar. Piawaian fidusiari ini memberi mandat bahawa RIA mesti sentiasa mengutamakan kepentingan pelanggan tanpa syarat daripada kepentingan mereka sendiri, tanpa mengira semua keadaan lain.
Mengenal pasti Wakil Berdaftar
Pelabur yang mencari perkhidmatan wakil berdaftar akan menemui pelbagai pilihan dalam pasaran pelaburan. Syarikat seperti Charles Schwab menawarkan diskaun dan perkhidmatan pembrokeran perkhidmatan penuh. Dengan Charles Schwab, sebagai contoh, pelabur boleh meletakkan dagangan elektronik pada kos diskaun. Perkhidmatan pembrokeran diskaun menawarkan pusat panggilan wakil berdaftar di mana pelanggan boleh bercakap dengan broker untuk melaksanakan dagangan. Charles Schwab juga menawarkan broker perkhidmatan penuh yang bekerja sebagai eksekutif akaun untuk pelanggan dan menyokong pelbagai aktiviti perdagangan.
FINRA juga menawarkan perkhidmatan yang dipanggil BrokerCheck. Melalui BrokerCheck pelabur boleh menyelidik pengalaman dan rekod disiplin broker dan firma broker.
Aktiviti Lepas Yang Boleh Melucutkan Kelayakan Anda
Terdapat beberapa acara yang sama ada boleh menghalang seseorang daripada menjadi wakil berdaftar, atau yang akan mengakibatkan kehilangan keahlian atau pendaftaran.
Menurut FINRA, anda boleh tertakluk kepada "kehilangan kelayakan berkanun" di bawah Akta Bursa Sekuriti 1934 jika anda:
telah disabitkan kesalahan, atau mengaku bersalah atau tidak bertanding dengan mana-mana jenayah.
telah didakwa atau disabitkan dengan salah laku yang melibatkan pelaburan dan berkaitan dengan penipuan, pemerasan, rasuah atau aktiviti tidak beretika yang lain.
terlibat dalam timbang tara atau litigasi sivil di mana anda didapati melanggar amalan jualan.
menerima pesanan akhir, daripada suruhanjaya sekuriti negeri, pihak berkuasa negeri, agensi perbankan persekutuan, dsb., yang menghalang anda daripada persatuan dengan pihak berkuasa itu atau daripada melibatkan diri dalam sekuriti, insurans, perbankan dan perkhidmatan kewangan lain.
mengambil bahagian dalam kelakuan penipuan, manipulatif atau memperdaya yang melanggar mana-mana undang-undang atau peraturan yang berkenaan.
pendaftaran telah dibatalkan atau digantung daripada peranan akauntan, peguam atau kontraktor persekutuan.
memfailkan muflis dalam tempoh 10 tahun yang lalu.
membuat kenyataan palsu atau maklumat penting yang ditinggalkan.
Ambil perhatian bahawa item sebelumnya adalah ringkasan ringkas soalan pendedahan yang disertakan pada FINRA Borang U-4. FINRA juga menyediakan ringkasan terperinci tentang proses kehilangan kelayakan berkanun.
Sorotan
Wakil berdaftar (RR) ialah profesional kewangan yang mampu menangani transaksi pelanggan dalam pasaran sekuriti.
RR mesti lulus keperluan pelesenan yang ketat, termasuk peperiksaan Siri 7 & 63, dan mesti mengikut peraturan yang ditetapkan oleh FINRA dan SEC.
RR juga mesti mematuhi piawaian kesesuaian, dan terdapat perbincangan berterusan di kalangan pengawal selia tentang menukar ini kepada piawaian fidusiari yang lebih ketat.
